ITB iShares US Home Construction ETF 로딩 중... : 애널리스트의 강세 및 약세 의견
차트 로딩 중...
최고 콜
피드
17:56
7월 2일
7월 2일
이익률 압박으로 주택 건설업체 약세
주택 건설업체의 이익률이 주택 생산 급감으로 20%에서 11%로 붕괴했지만 고용은 유지되었습니다. 그러나 주택담보대출 금리가 6%대 후반을 유지한다면 이익률은 8%로 더욱 압박받아 건설업체가 대규모 해고를 강요당하고 이는 경제 전반에 스트레스를 연쇄적으로 전이시킬 것입니다. 그는 주택 건설 시장이 계속 압박을 받을 것으로 예상합니다.
중간
18:28
7월 1일
7월 1일
작성자는 랠리 축소, 변동성 재매수, 인플레이션 트레이드 청산, USMCA 비갱신 피해를 주요 오후 변화로 설명하지만, 개인 포지션이나 향후 아이디어는 제시하지 않고 관찰 수준의 코멘트만 제공합니다.
18:59
6월 18일
6월 18일
작성자가 기존의 약세 의견을 수정함에 따라 주택건설 ETF를 매수할 것. 워시(Warsh)의 신뢰할 수 있는 인플레이션 대응 의지와 입증된 연준의 독립성은 장기 금리를 안정시키거나 낮출 것이며, 이는 금리에 민감한 주택건설업체들에 우호적인 환경을 조성할 것임.
중간
14:45
6월 9일
6월 9일
미국 주택 시장이 빠르게 악화되고 있습니다.
미국 주택 시장은 공식 데이터가 나타내는 것보다 훨씬 더 약세입니다. 재고는 약 25% 과소 집계되었으며, 많은 신규 주택이 매물 사이트에서 누락되어 있습니다. 프라임 대출의 초기 연체를 포함하여 연체율이 역사적 저점에서 상승하고 있는데, 이는 봄철 매매 성수기에는 일어나지 말아야 할 현상입니다. 많은 지역 시장에서 급매물이 가속화되고 있으며, 유예 및 대출 수정 프로그램이 만료됨에 따라 4분기나 1분기에는 압류가 실질적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 공급 과잉, 감당 불가능한 가격, 연체 증가가 맞물려 주택 가격은 하락할 것이며, 내년 매매 성수기는 매우 힘든 상황이 될 수 있습니다.
높음
10:58
5월 19일
5월 19일
주택건설업체 신뢰도 조사에서 미래 판매 및 방문객 구성요소가 상승했지만, 주요 기준선인 50을 밑돌며 지속적인 약세를 시사합니다.
높음
15:58
5월 6일
5월 6일
경기민감주, 중동 평화로 혜택
중동 분쟁이 해결될 경우, 경기순환주들이 낮은 단기 금리, 소비자 신뢰 개선, 공급망 압력 완화의 혜택을 볼 것입니다. 구체적인 아이디어로는 소매(XRT), 주택 건설업체, 지역 은행이 있습니다.
높음
19:16
5월 4일
5월 4일
주택 건설 ETF ITB 관망: 자체 매크로 나우캐스트가 인플레이션 가속과 금리 상승을 신호하여 주택 수요와 주택 건설업체 밸류에이션에 압력을 가하는 조합.
중간
01:03
4월 22일
4월 22일
기사는 ITB가 30년 고정 모기지 고정 효과로 인해 높은 금리 속에서 2023년 사상 최고치를 경신했으며, 실질 금리가 하락하
기사는 ITB가 고금리 환경에서 30년 고정 모기지 락인 효과로 인해 2023년 신고점을 기록했으며, 실질 금리가 마이너스로 전환될 경우 섹터가 추가 상승할 것이라고 강조합니다.
위험: 노동 시장 붕괴나 급격한 경기 침체는 락인 테제를 깨뜨릴 수 있으며, 주택 건설 업종의 밸류에이션이 이미 높은 수준입니다.
00:59
4월 21일
4월 21일
작성자는 'ITB와 XLRE의 괴리가 실제로 자본이 어디로 흐르고 있는지 알려준다'고 언급하며, 주택 건설업체가 부동산 기회 집합의 일부임을 시사합니다.
작성자는 'ITB와 XLRE의 괴리가 실제로 자본이 어디로 흐르고 있는지 알려준다'고 언급하며, 주택 건설업체가 부동산 기회 집합의 일부임을 시사합니다.
리스크: 주택 담보 대출 금리 및 주택 수요에 민감함; 괴리는 일시적일 수 있습니다.
19:31
4월 13일
4월 13일
주택 및 소프트웨어 섹터에 비중 확대.
에너지 비중 축소 후 주택 및 소프트웨어 섹터에 비중 확대. 기초 펀더멘털에 기반하여 이들 섹터가 좋은 성과를 낼 것으로 예상.
중간
13:00
4월 11일
4월 11일
미국 주택 가격은 정점을 찍고 보합세를 보일 것입니다.
미국 주택 가격은 이번 사이클에서 정점을 찍었으며, 2026년 1분기가 통계적 정점일 가능성이 높습니다. 그는 올해 가격이 보합세에서 소폭 하락하고 잠재적으로 수년간 횡보할 것으로 예상하며, 주택 구매력 문제와 휴스턴 및 클리어워터의 특정 시장 약세를 언급합니다. 그는 매도자에게 지금 제안을 받아들이는 것을 고려하라고 조언합니다.
높음
13:45
3월 16일
3월 16일
"올해 말에 두 번의 금리 인하가 있어야 한다고 생각합니다... 연준은 이 [유가 급등]을 통찰해야 합니다." 주택 건설업체는 모기지 금리에 매우 민감합니다. 연준이 일시적인 상품 잡음을 통찰하고 두 번의 금리 인하를 실행한다면 모기지 금리는 하락할 것입니다. 낮은 모기지 금리는 주택 구입 능력을 개선하고, 억눌린 구매자 수요를 해방시키며, 금리 인하를 제공할 수 있는 대형 공개 주택 건설업체의 이익 마진을 확대합니다. 롱. 구조적으로 공급이 부족한 주택 시장에서 금리를 인하하는 비둘기파적 연준은 주요 주택 건설업체에 직접적인 혜택을 줍니다. 서비스 인플레이션으로 인해 연준이 금리를 더 오래 높게 유지해야 할 경우 모기지 금리는 높은 수준을 유지하여 주택 수요를 억제할 것입니다.
18:12
3월 14일
3월 14일
우리는 앞으로 몇 달 동안 주택 건설 활동이 여전히 감소할 것이라는 의미에서 여전히 약간의 부정적인 파이프라인이 있습니다. 주택 착공은 현재 주택 완공을 뒤따르고 있습니다. 이는 건설 작업의 백로그가 활발히 줄어들고 있음을 의미합니다. 이 파이프라인이 마르면, 주거용 주택 건설업체는 수익 감소, 마진 압축, 건설 노동 수요 감소를 경험할 것입니다. 회피. 해당 섹터는 여전히 파이프라인 활동의 구조적 축소에 직면해 있으며, 진정한 펀더멘털 바닥이 형성되기 전에 더 공격적인 통화 정책 지원(금리 인하)이 필요할 것입니다. 연준이 예상보다 빠르게 금리를 인하하여 모기지 금리를 낮추고 새로운 주택 착공을 자극하며 부정적인 파이프라인 추세를 역전시키는 경우.
14:00
3월 8일
3월 8일
Pento는 주택 가격이 코로나 이후 100% 상승했으며 현재 "감당할 수 없는" 수준이라고 말합니다. 그는 주요 부동산 허브의 50%가 전년 대비 하락을 경험하고 있으며, 역사적 소득 비율에 맞추기 위해 가격이 "40~50%" 하락해야 한다고 주장합니다. 주택 건설업체(ITB/XHB)는 완벽한 상황과 지속적인 높은 마진에 가격이 책정되어 있습니다. Pento가 예측한 대로 플로리다와 텍사스의 "붕괴"가 전국적으로 전이되면, 신규 주문이 붕괴되고 건설업체는 가격을 대폭 인하해야 하며, 장부 가치와 수익성을 파괴합니다. 주택 가격 적정성의 평균 회귀를 활용하기 위해 주택 건설업체 숏. 연준이나 정부가 새로운 보조금이나 부양책을 도입하여 인위적으로 주택 시장을 부양하고 필요한 조정을 막을 수 있습니다.
13:54
3월 6일
3월 6일
2월 건설업 일자리가 11,000개 감소하여 ADP 데이터의 이전 긍정적 신호와 모순됩니다. 건설 고용은 주택 시장 공급 측면의 선행 지표입니다. 건설사들이 인력을 줄이고 있다면, 이는 높은 조달 비용이나 예상 수요 감소로 인해 프로젝트 착수를 늦추고 있음을 의미합니다. 숏. 고용 데이터는 건설 사이클이 하락 전환하고 있음을 시사합니다. 일자리 손실이 순전히 날씨 관련(클립에서 이전에 암시된 대로)이라면, 다음 달 수치가 반등할 수 있습니다.
15:41
3월 4일
3월 4일
Richardson은 "건설...이 성장을 주도했다"고 명시적으로 밝히며 헬스케어와 함께 "긍정적인 측면"의 주요 동인이라고 말했습니다. 고용은 경제 활동과 신뢰도의 선행 지표입니다. 건설 회사가 "얼어붙은" 노동 시장에서 공격적으로 인력을 늘리고 있다면, 이는 금리 역풍에도 불구하고 주택 및 인프라 프로젝트에 대한 견고한 파이프라인 수요를 신호합니다. 긍정적 모멘텀에서 확실한 이상치인 주택 건설업체 및 건설 ETF 롱. 금리의 급격한 급등은 현재 고용과 관계없이 기초 주택 시장을 얼려버릴 수 있습니다.
14:14
3월 4일
3월 4일
"새 임대료의 더 빠른 하향 수렴을 기대... 주택에 대한 우려가 틀리면... 목표에 미달할 것입니다." Miran의 비둘기파적 입장은 주거비 인플레이션 둔화에 기반한다. 연준이 이 '임대료 수렴' 논제에 따라 금리를 인하하면 주택담보대출 금리는 안정되거나 하락할 것이다. 낮은 자금 조달 비용과 구조적 주택 부족이 결합되어 대형 주택 건설업체에 '골디락스' 시나리오를 만든다. '금리 인하 + 연착륙' 논제의 주요 수혜자로서 주택 건설업체 롱. 주거비 인플레이션 재가속화 또는 구매자 수요를 무너뜨리는 경기 침체.
15:45
3월 3일
3월 3일
"주택은 최근 큰 추가 항목입니다... 주택 수요는 분명히 반등할 것입니다." 이는 채권 거래의 2차 효과입니다. 경제가 둔화되면서(Quad 4), 채권 수익률이 폭락합니다. 낮은 수익률은 낮은 주택담보대출 금리를 의미하며, 이는 광범위한 경제 둔화에도 불구하고 주택 수요를 즉시 자극합니다. 금리 민감 대리주로서 주택 건설주 롱. 수익률이 높게 유지되면(Quad 3 지속), 주택은 계속 압박을 받습니다.
01:00
3월 2일
3월 2일
"화이트칼라 직업은 고용의 50%... 그리고 소비 지출의 75%를 차지합니다... 만약 아무도 좋은 모기지론의 상환을 감당할 수 없다면, 어떤 경제적 구제책도 우리를 헤쳐나가게 할 수 없습니다." 발언자는 고소득 화이트칼라 근로자(세일즈포스 엔지니어)가 저소득 긱 워커(우버 운전기사)가 되는 시나리오를 설명합니다. 이는 "프라임" 차입자의 신용도를 파괴합니다. 소비 지출의 75%가 위험에 처한다면, 주택 건설업(ITB)과 경기소비재(XLY)는 정부 부양책이 충분히 빠르게 해결할 수 없는 지급능력 위기에 직면합니다. Jevans 역설로 인한 "새로운 일자리"가 실제로 나타날 때까지 중상류층의 지출 능력에 의존하는 섹터는 관망하세요. 신용 사이클이 붕괴되기 전에 정부가 경제를 성공적으로 부양합니다(UBI/금리).
14:41
3월 1일
3월 1일
국내 경제로의 전환('총보다 버터' 트레이드) "식료품 가격을 낮추고 있나요?... 주택을 살 수 있도록 돕고 있나요? 그것이 지금까지 일어나지 않은 논의이자 논쟁입니다." 크로우는 두 정당에서 공통적으로 나타나는 포퓰리즘적 전환을 설명하고 있습니다: 외국 군사 지출에서 국내 구매력으로 초점을 전환하는 것입니다. '끝없는 전쟁'의 순환이 깨지면, 정치적 자본과 잠재적 재정 부양책은 중간 선거 전에 화난 유권자를 달래기 위해 주택 공급 위기 해결로 이동할 것입니다. 롱. 주택 건설업체는 '주택을 살 수 있도록 돕는' 정치적 필요성과 일치합니다. 지속적인 높은 금리(크로우가 불평하는 바로 그 부채로 자금 조달됨)는 정치적 수사에 관계없이 주택 건설업체의 성과를 제한할 수 있습니다.
13:00
3월 1일
3월 1일
주거 부문은 "소규모 회사 게임"(종업원 50명 이하)으로 설명되며 "혁신 도입 속도가 느리고" 수동 프로세스에 의존합니다. 생산성이 위축되고 있습니다. 소규모 전통 건설 회사는 생산성 곡선의 잘못된 측면에 있습니다. 규모의 경제나 공장 기반 경쟁업체의 속도를 달성할 수 없습니다. 금리가 여전히 높은 상황에서 건설 기간이 길어지면(더 높은 보유 비용) 모듈식 대안에 비해 경쟁력이 떨어집니다. 전통적인 소규모 건설 익스포저를 피하고 산업화된 건설업체에 투자하세요. 노조 저항이나 지방 규제로 인해 모듈식 채택이 추진력을 얻지 못하면 전통적인 건설업체가 유일한 선택지로 남습니다.
06:00
2월 28일
2월 28일
철도 건설을 위한 지정학적 경쟁이 있습니다. 미국/EU는 로비토 회랑(앙골라-DRC-잠비아)에 자금을 지원하고 있으며, 중국은 타자라 철도(잠비아-탄자니아) 개보수에 14억 달러를 지출하고 있습니다. 이는 정부가 보장하는 인프라 지출입니다. 이는 이들 노선 건설을 계약받은 엔지니어링 및 건설 회사에 이익이 됩니다. 또한, 개선된 물류는 지역 광산 기업의 '총유지비용(AISC)'을 낮추어 광산 기업 자체를 더 수익성 있게 만듭니다. 롱. 인프라 종목 및 이들 특정 회랑을 활용하는 광산 기업. 프로젝트 지연 또는 지정학적 마찰로 자금 지출이 둔화될 수 있음.
20:07
2월 27일
2월 27일
MTA는 2번가 지하철을 위한 동결된 자금(6000만 달러)에 대해 트럼프 행정부를 고소하겠다고 위협하고 있습니다. '블루 스테이트'(NY/NJ 게이트웨이)의 주요 인프라 프로젝트에 대한 연방 자금 지연은 이러한 프로젝트를 담보로 하는 지방채와 건설 계약을 맺은 건설 회사에 불확실성을 만듭니다. 관망. 정치적 교착 상태는 NY 기반 인프라에 실질적인 현금 흐름 위험이 되고 있습니다. 자금이 해제되어 오버행이 제거됩니다.
14:34
2월 27일
2월 27일
Cohn은 "정말 강력한 경제적 호재"를 강조하며, 구체적으로 더 큰 세금 환급(변경되지 않은 원천징수표로 인해)과 재산업화 과정에서의 막대한 "설비투자 붐"을 언급했습니다. 더 큰 환급은 평균적인 미국인에게 더 많은 가처분 소득을 의미합니다(소비재 강세). 설비투자 붐은 구역 규제로 인해 느리지만, 건설 및 산업 기업들에게 오랜 기간의 작업 파이프라인을 보장합니다. 가처분 소득과 물리적 인프라 구축에 연결된 섹터를 롱합니다. 지속적인 인플레이션은 세금 환급 효과가 재량적 지출로 이어지기 전에 잠식할 수 있습니다.
14:24
2월 27일
2월 27일
'30년 고정 모기지 금리가 현재 6% 아래입니다... 대통령이 새로운 개인 및 법인세 감면을 이야기하고 있습니다... 아마 7월 4일까지.' 자금 조달 비용 하락(6% 미만 모기지)과 다가오는 재정 부양(감세/조정 법안)의 결합은 주택 시장과 주택 건설업체에 '골디락스' 환경을 조성합니다. 정책 명확성이 개선됨에 따라 주택 건설업체 진입을 관찰하세요. 10년물 국채 수익률이 다시 급등하면 모기지 금리가 상승하여 수요가 붕괴됩니다.
21:40
2월 26일
2월 26일
30년 만기 주택담보대출 금리가 2022년 이후 처음으로 6% 하락(상대적 하락)했습니다. 주택 구매력이 시장의 주요 걸림돌이었습니다. 금리 급락은 주택 건설업체와 모기지 활동에 즉각적인 유동성 주입으로 작용합니다. 롱. 낮은 금리는 모기지 신청 증가와 신규 주택 착공 증가에 직접적으로 연결됩니다. 금리가 심각한 경기 침체/실업으로 인해 하락할 경우 금리와 관계없이 구매자가 자격을 갖추지 못할 수 있습니다.
20:22
2월 26일
2월 26일
트럼프 대통령이 뉴욕 시장 맘다니를 만나 "더 많은 대형 프로젝트를 위한 길을 닦는 것"과 주택 개발에 대해 논의하고 있다. 정치적 차이(트럼프가 시장을 "공산주의자"라고 부름)에도 불구하고 "대형 프로젝트"에 대한 합의는 연방 차원의 규제 완화 또는 대규모 주택 건설을 촉진하기 위한 자금 지원을 시사한다. 행정부가 "빌드 베이비 빌드" 의제를 추진함에 따라 주택 건설업체와 건설 회사 롱. 고금리(10년물 4.0%)는 공급 측면 정책 추진에도 불구하고 실제 주택 수요를 계속 억제하고 있다.
00:22
2월 26일
2월 26일
Kass는 S&P 500(특히 소프트웨어)에서 가치가 추출되면 반드시 다른 곳으로 가야 한다고 주장합니다. AI는 소프트웨어 생성 비용을 낮추며, 이는 기술 섹터에는 디플레이션이지만 물리적/생물학적 현실에 의존하는 섹터에는 인플레이션입니다. 자본은 "신규 과학"(바이오테크), "현실 세계 구축"(건설), "인간 연결”(환대)로 순환할 것입니다. AI 소프트웨어 디플레이션에 대한 경기 역행적 거래로 바이오테크/건설/환대에 LONG(롱). 높은 금리가 건설 및 바이오테크와 같은 자본 집약적 섹터에 타격.
22:29
2월 25일
2월 25일
SVP는 포트폴리오의 40%를 "실물 자산, 발전소, 비행기, 부동산, 유료 도로"에 대규모 투자하고 있습니다. Khosla는 명시적으로 "우리는 고지식 성장 게임에 참여하지 않습니다."라고 말합니다. 이는 AI 혼란에 대한 방어적 회전입니다. AI가 "지식" 일자리와 SaaS 현금 흐름을 위협하지만, 유료 도로, 발전소, 비행기를 디지털화할 수는 없습니다. 더욱이, AI 데이터센터는 막대한 전력을 필요로 하여 발전 자산에 호재를 만듭니다. 롱. 이러한 자산은 인플레이션 보호와 AI가 소프트웨어에 가져오는 기술적 디플레이션으로부터의 격리를 제공합니다. 심각한 경기 침체는 여행(비행기)과 에너지(전력) 수요를 낮추어 "실물"적 성격에도 불구하고 현금 흐름에 타격을 줄 것입니다.
ITB 애널리스트 커버리지
Buzzberg는 20개 소스에서 ITB (iShares US Home Construction ETF)을 추적합니다. 애널리스트 53명의 강세 콜 29개와 약세 콜 2개가 있습니다. 심리는 대체로 강세입니다 (42%). 총 거래 아이디어 65개를 추적합니다. 최근 발언자: Eric Basmajian, ces921, Labubu Trader.