US UST US Treasury Bonds 로딩 중... : 애널리스트의 강세 및 약세 의견

미국 기술주에서 해외 가치주로 순환매하십시오.

AI 실적을 고려하여 기술주 비중 확대

작성자는 레포 시장의 역학 관계가 UST를 일시적으로 몇 틱 하락시켰을 수 있다고 추측하지만, 프라이머리 딜러들의 강제 청산 위험은 없다고 보고 있습니다.

미국 부동산 관망.

해당 트윗은 원자재 가격이 낮고 풍부하지 않으면 미국 국채가 가치 저장 기능을 상실하여 연준의 매수와 장기 인플레이션을 초래한다고 주장하지만, 명시적 거래 방향 없이 거시적 테제에 해당합니다.

해당 트윗은 테라 붕괴에 대한 내부 정보의 필요성을 비꼬며 제인 스트리트에 대한 의혹을 언급하지만, 미래 거래 관점은 제시하지 않습니다.

작성자는 일단 유조선 바닥에 도달하면, 대체 공급처로부터의 석유 구매 자금을 조달하기 위해 미국 국채의 글로벌 매도가 강화될 것이라고 경고합니다.

Luke Gromen은 재무부 발행을 단기물로 전환하고 스테이블코인으로 재정 적자를 조달하려는 계획을 비꼬며 비판하며, 지속 불가능한 부채 역학과 단기 금리 상승을 암시합니다.

Luke Gromen은 연준 또는 재무부가 베이시스 트레이드를 용이하게 하기 위해 미국 국채 선물을 고평가 상태로 유지하고 있는지 의문을 제기하며, 국채 시장 기능에 보이지 않는 손이 있음을 시사합니다.

인플레이션 우려로 채권 숏.

채권 수익률은 상승 압력을 받고 있습니다.

발언자는 필리핀이 이란 전쟁의 영향으로 미국에 대한 좌절/절망감을 신호하고 있으며, 중국과의 소통을 재개하고 주요 상원의원들이 남중국해 공동 에너지 탐사 협정을 지지한다고 밝혔습니다. 미국이 주도한 전쟁은 동맹국에 에너지/경제 위기를 초래하여 실용적인 헤지를 강요했습니다. 민감한 문제에 대해 친미 입장에서 중국 쪽으로의 재조정은 장기적인 영향을 미치는 중요한 지정학적 변화를 나타냅니다. 이는 동맹 역학의 구조 조정을 보여주는 강력하고 구체적인 신호이므로 관망하십시오. 변화가 실질적(에너지 탐사)이고 급격한 경제적 압박에 의해 주도되므로, 추가적인 재정렬을 모니터링하는 데 중요한 발전입니다. "악마는 세부 사항에 있다"; 필리핀의 헌법, 법률 및 정치적 장애물이 공동 협정을 지연시키거나 변경할 수 있습니다. 즉각적인 에너지 위기 시간대는 자원 개발의 긴 리드 타임과 일치하지 않습니다.

장기 국채 수익률이 상승하는 장기적 변화에 있으며, 특히 다음 경기 침체에서 40년 패턴을 깰 것이라고 주장합니다. 재정 경로를 '완전히 지속 불가능'하다고 부르며, 높은 수익률이 '최소 저항 경로'라고 말합니다. 연간 2조 달러 적자가 누적되고 있으며, 약 3.8%로 만기가 도래하는 채권은 더 높은 금리(4-5%)로 재융자되어 이자 비용이 폭발할 것입니다. 이는 시장이 강제로 중단을 초래하여 수익률을 높일 것입니다. 높은 수익률은 장기 국채 가격 하락을 의미합니다. 그는 거의 제로 익스포저를 유지하며, 구조조정 리스크를 완화하기 위해 최저 쿠폰 채권으로 스왑했습니다. 심각한 경기 침체는 국채에 대한 안전자산 선호로 이어져 일시적으로 수익률을 낮출 수 있습니다.

미국 10년물 국채 수익률이 50bp 상승했으며, 채권은 현재 인플레이션/스태그플레이션 환경에서 '피난처가 아니다'라고 언급되었습니다. 전쟁으로 인한 원자재 가격 급등이 인플레이션을 부추겨 고정 수익에 부정적이며, 정부 채권의 전통적인 안전자산 특성을 없앴습니다. 채권이 보호를 제공하지 않고 현재 거시 환경에서 실질적인 가격 하락을 겪고 있으므로 관망하십시오. 분쟁의 빠른 해결이 원자재 가격과 인플레이션 기대를 꺾는 상황.

Jablonski는 "30년 국채 롱은 나쁜 뉴스 서프라이즈 이벤트에 대한 약간의 헤지 역할을 한다"고 말했습니다. 불확실한 지정학적 환경에서 장기 국채는 마이너스 성장 충격이나 안전자산 선호 자금에 대한 헤지를 제공합니다. 장기 국채는 방어적 헤지이며 핵심 강세 포지션이 아니지만 포트폴리오 보호를 위해 모니터링할 가치가 있습니다. 지속적인 인플레이션이나 예상보다 강한 성장은 추가 수익률 상승으로 이어집니다.

발언자는 "미국은 그 프리미엄 밸류에이션을 받을 자격이 없다"고 주장하며 "미국에서 멀어지는 글로벌 주식 리더십의 구조적 변화"가 진행 중이라고 말합니다. 미국은 "EM화" 특성(변덕스러운 정책, 제도적 침식)을 보이지만 프리미엄 PER(~21배)로 거래되는 반면, 이익 성장 우위는 EM 및 기타 지역에 비해 약화되었습니다. 명시적 견해는 미국 주식 리더십이 종말을 맞고 있으며 프리미엄이 침식될 것이라는 점입니다. 실행 가능한 시사점은 미국의 아웃퍼폼에 대한 비중 축소 또는 의존 회피입니다. 미국 생산성의 급격한 급증 또는 성장 프리미엄과 정책 신뢰도를 회복하는 지정학적 반전.

@ronit9q @amateurlvl @leadlagreport @bullTat2 2022년 이후로 그 빨간 선이 닿을 때마다 UST 시장이 빠르게 폭등했습니다... 이번에는 다를까요?

@rev_cap 해외 주식이 많이 하락했으며, 환율을 고려하면 더욱 그렇습니다. 이는 미국으로의 "안전" 자산 이동/재순환으로, 미국 시장에 도움이 되고 있습니다.

@SOBRBC "미국 매도"는 아직 관련이 없습니다 그보다는 "국민이 나를 기둥에 매달지 않도록 식량과 에너지를 사기 위해 미 국채를 매도하는 것"에 가깝습니다.

@John26633154 @EvanFeigenbaum 그들은 전쟁으로 인해 유가가 상승했을 때 2022년에 미 국채를 대거 매도했습니다

금 선물 상승($53.40 언급). 국채 매수세(금리 하락). 전형적인 "위험 회피" 순환. 이란의 권력 공백과 잠재적 핵 확대에 대한 불확실성이 자본을 국채와 실물자산으로 유입시킵니다. 안전 피난처(금, 미국 국채, 미국 달러)를 롱합니다. 고유가로 인한 인플레이션 우려가 결국 금리를 다시 상승시킴(스태그플레이션 시나리오).

1. 사실: 중국이 위안화를 강화하고 일본에 대한 '이중 용도' 수출 금지를 시행하고 있습니다. 중국은 일본 최대의 수입 파트너입니다. 2. 연결고리: 이 조치는 일본의 수입 인플레이션을 상승시켜 일본 국채(JGB)에 부정적 영향을 미칠 것입니다. 전염 효과는 미국 국채(UST)와 영국 국채(Gilts)로 확산될 것으로 예상됩니다. 3. 판단: 중국의 일본에 대한 보복 조치는 일본 인플레이션을 높여 JGB에 타격을 주고, 다른 선진국 국채(UST, Gilts)로 전이될 수 있습니다.

1. 사실: 중국과의 디커플링은 미국이 UST 시장이나 USD 중 하나를 희생하기로 선택해야 함을 요구하며, 이는 "복식 부기 항등식"으로 설명된다. 2. 연결: 미국은 중국과 디커플링하면서 강력한 UST 시장과 강력한 USD를 모두 유지할 수 없다. 이는 둘 중 하나 또는 둘 다 상당한 평가절하를 겪을 것을 의미한다. 3. 판결: 중국과의 디커플링은 UST 시장 또는 USD 중 하나의 희생을 강요하며, 둘 다에 부정적 전망을 시사한다.