TN TNK Teekay Tankers Ltd. 로딩 중... : 애널리스트의 강세 및 약세 의견

작성자는 유조선 주식 TNK와 FRO 대 크루즈선 NCLH의 과거 거래, 그리고 폭발한 World Liberty Financial의 숏 포지션을 회상하며, 미래 지향적인 시장 관점을 제시하지 않습니다.

중동 원유의 미국행 우회가 톤-마일 수요를 극적으로 증가시키고, 선대 확장은 3~5년이 소요되는 과정이므로 높은 일일 용선료를 지지하므로 유조선 주식(예: TNK)을 매수하라.

현재의 지정학적 환경은 1980년대 유조선 전쟁과 유사하며, 이는 유조선 소유주에게 장기적이고 유리한 환경을 조성할 것입니다.

호르무즈 해협의 극심한 지정학적 위험으로 유조선 운임이 급등하여 유조선 운영사에 막대한 차익 거래 기회와 초과 이익을 창출하고 있습니다.

"페르시아만에서 추가 선박이 공격을 받았습니다." 주요 수로에서 상선이 공격을 받으면 보험료가 급등하고 운송 능력이 조여집니다. 유조선 회사는 고위험 구역을 통과하거나 우회하여 석유를 운송하는 데 훨씬 더 높은 운임(Worldscale)을 청구할 수 있습니다. 걸프만의 물리적 위험에 대응하여 운임이 급등할 가능성이 있으므로 유조선 주식을 롱합니다. 호르무즈 해협의 완전 폐쇄는 물량을 완전히 중단시켜 운송 회사에 도움이 되기보다 해를 끼칠 것입니다.

이란은 20척의 선박을 침몰시켰고 '소형 선박의 대규모 함대'와 기뢰를 사용하여 걸프만에서 해운을 방해하고 있다. 적대적인 해상 환경은 가용 유조선의 공급(손상 또는 공포로 인해)을 감소시킨다. 이는 항해할 의향이 있는 선박의 운임(유조선 일일 요금)을 하늘 높이 치솟게 하거나 분쟁 지역 주변의 더 긴 항로를 강제하여 글로벌 톤수 공급을 축소시킨다. 롱. 유조선 주식은 중동 해상 분쟁 시 역사적으로 운임에 대한 '전쟁 리스크 프리미엄'으로 급등한다. 해협의 완전 폐쇄(물량 0으로 감소) 또는 미 해군 호위가 위협을 즉시 무력화.

선박은 해협을 항해하기 위해 미군의 보호가 필요합니다. 항로가 '전쟁 지역'이 되면 보험료가 급등하고 많은 운영자가 통행을 거부하여 가용 유조선의 글로벌 공급이 실질적으로 감소합니다. 이러한 공급 충격은 항해하려는 선박이나 분쟁 지역 밖에 함대를 배치한 선박의 운임(Daily Tanker Rates)을 상승시킵니다. 급등하는 운임의 수혜자로서 유조선 주식(Frontline, Teekay) 롱. 해협의 완전 폐쇄(물량 0) 또는 미 해군이 모든 위협을 즉시 제압하여 운임을 정상화.

"지난 금요일, 중국으로 원유를 운송할 슈퍼탱커를 고용하려면 약 20만 달러가 들었습니다. 현재 그 요금은 약 50만 달러로 인용되고 있습니다." 호르무즈 해협의 '사실상 폐쇄'는 물류에서 막대한 공급 충격을 초래합니다. 탱커가 항로를 포기하면 가용 공급은 줄어들고 수요는 일정하게 유지되어 요금이 기하급수적으로 상승합니다. 탱커 회사(Frontline, DHT, Teekay)는 이 스프레드를 순수 이익으로 직접 포착합니다. 미국 호위 계획에 대한 시장의 회의론은 이러한 위험 프리미엄이 지속됨을 의미합니다. 현물 운임 급등을 포착하기 위해 원유 탱커 운영업체 롱. 미국 해군 호위의 성공적 시행이 보험료와 운임을 빠르게 낮춥니다.

대통령은 미국이 유조선을 "보호하고 보장"하며 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 보험을 제공할 것이라고 발표했습니다. 유조선 주식은 종종 "운임"에 따라 거래됩니다. 전쟁은 일반적으로 보험 비용을 급등시키거나(마진에 악영향) 운송을 중단시킵니다(수익에 악영향). 그러나 미국 정부가 보증하는 보험과 해군 호위는 "리스크 프리미엄"을 운임에 높게 유지하면서 비용/리스크 장벽을 제거합니다. 석유가 흐르지만 불안감이 높다면, 유조선 회사는 보조금을 받은 보안과 함께 프리미엄 운임을 청구할 수 있습니다. 롱. 이는 선주에게 리스크를 보조하는 "호위" 뉴스에 대한 특정 플레이입니다. 호위에도 불구하고 이란의 기뢰 공격이나 미사일 공격으로 유조선이 침몰하면 운송이 완전히 중단될 것입니다.

대서양 유역의 유조선 운임이 두 배로 증가하여 하루 20만 달러에 달했습니다. 보험료는 200%에서 1200%까지 올랐습니다. 선박들은 경로를 변경하거나 운항을 중단하고 있습니다. 페르시아만의 혼란은 유효 선대 공급을 감소시킵니다(더 긴 항해 = 더 적은 회전). 공급이 위축되고 불안이 고조되면 가용 유조선(Frontline, Scorpio, Teekay)의 일일 운임이 급등합니다. 이들 회사는 보험 비용을 절박한 고객에게 전가할 수 있습니다. 운임 급등을 포착하기 위해 유조선 주식에 LONG(롱). 유가가 너무 높아지면 수요 파괴; 갈등의 빠른 해결.

시겔은 호르무즈에서 유조선 선적이 중단되었다고 보고합니다. 켄달은 컨테이너선이 "페르시아 만을 가로질러 우회"되고 있다고 보도합니다. 해협을 통한 물량이 차단되었지만(물량에 나쁨), 걸프 외부의 나머지 유조선 함대는 엄청난 가치를 가지게 됩니다. 전쟁 중에는 위험 프리미엄과 더 긴 항해 시간(우회가 가능/필요한 경우)으로 인해 가용 선박의 운임이 일반적으로 급등합니다. 관망. 변동성이 큽니다. 봉쇄가 완전하면 물량이 0이 됩니다(나쁨). 부분적이면 운임이 폭발합니다(비걸프 유조선에 좋음). 지역 내 글로벌 해상 무역의 완전 중단 또는 정부의 자산 징발.

"예를 들어, 저 유조선의 유령 선단을 계속 추적하는 것을 확인하는 것." 리케츠는 명시적으로 "유령 선단"(제재된 이란산 원유를 운반하는 불법 유조선)을 타겟으로 한다. 이에 대한 단속은 글로벌 시장에서 공급을 제거(원유/CL1!에 강세)하고 해운 시장에서 "그림자" 톤수를 제거하여 합법적 선박의 공급을 타이트하게 하고 규정 준수 유조선 회사(FRO, EURN, DHT)의 일일 요금을 상승시킨다. 롱. 상품(석유)과 운송 수단(유조선) 모두의 공급 제약은 규제된 시장에 유리하다. 단속 실패 또는 이란이 15일 시한 내에 합의를 협상하여 제재 압력 완화.

O'Hanlon은 이란이 "가끔 선박을 침몰시키고" "지역에 혼란을 일으켜" 무역을 방해할 가능성을 명시적으로 언급합니다. 주요 수로에서 유조선이 물리적 위협을 받으면 보험료가 치솟고 항로가 길어지거나 기꺼이 운항할 선박 공급이 줄어듭니다. 역사적으로 이는 운임을 크게 상승시켜 유조선 운영사에 수혜가 됩니다. 공급망 혼란에 대한 변동성 플레이로 유조선 롱. 해협의 완전 폐쇄(괴롭힘 대비)는 운임 상승이 아닌 물량 자체를 중단시켜 선사에 타격을 줄 수 있습니다.

"제재로 인해 유지된 많은 유조선이 25년 된 선박이기 때문에 대규모 선대 퇴역이 발생할 것입니다." "다크 플리트"가 인위적으로 해운 공급을 높게 유지했습니다. 이 선박들이 노후화나 제재 완화로 인해 폐기됨에 따라(보험 불가/불법화), 이용 가능한 유조선 공급이 급감하여 합법적이고 상장된 유조선 회사의 용선료가 급등할 것입니다. 롱(원유 및 정제유 유조선). 전반적인 원유 수요를 감소시키는 글로벌 경기 침체는 선박 공급 감소에도 불구하고 용선료를 낮출 수 있습니다.