Iran Conflict Escalates; Chinese AI in Focus | The Asia Trade 7/20/2026

Name: Iran Conflict Escalates; Chinese AI in Focus | The Asia Trade 7/20/2026
Uploaded: 2026-07-20T04:34:20+00:00
Duration: 5704 s

YouTube에서 보기 ↗ | 2026년 7월 20일, 04:34 | 1:35:04 | Bloomberg Markets

발언자

Paul Allen — 리포터, Bloomberg

Wendell Huang — 부사장 겸 CFO, TSMC

Kei Uruma — CEO, Mitsubishi Electric

Homin Lee — 선임 매크로 전략가, Lombard Odier

Lanting Tu — 블룸버그 아시아 주식 담당 편집장

Bloomberg Oil Trading — Oil Trading Reporter, Bloomberg

Mark Cranfield — 크로스 에셋 전략가, 블룸버그

Saam Motamedi — Venture Capitalist, Greylock Partners

Geo Chen — 글로벌 매크로 트레이더; 전 Credit Suisse 외환 트레이딩 책임자

Illiana Jain — 국제 경제학자, Westpac

이번 에피소드에서는 이란-미국 갈등 고조로 유가가 배럴당 90달러를 돌파한 상황을 다룹니다. 문샷(Moonshot)과 알리바바의 중국 AI 기술 돌파구는 글로벌 기술주 투자 심리를 뒤흔들며 칩 수요와 미국의 수출 통제에 대한 의문을 제기하고 있습니다. TSMC는 애리조나에 1,000억 달러 규모의 설비투자(capex) 증액을 발표했고, 미쓰비시전기는 전력 반도체 사업 합병 계획을 밝혔으며, 한국의 KOSPI는 레버리지 ETF 규제 속에서 AI 관련 뉴스를 소화하고 있습니다. 전략가들은 한국 메모리 반도체주, 중국 AI 및 하드웨어, 한국 금융주, 호주 에너지 생산 기업에서 기회를 찾고 있습니다. - 이란-미국 갈등 고조로 브렌트유 90달러 돌파, 호주 에너지 생산 기업에 호재 - 문샷과 알리바바의 중국 AI 모델이 미국의 우위에 도전하며 반도체주에 압박 - TSMC, 강력한 다년간의 수요를 근거로 애리조나 투자에 1,000억 달러 추가 - 미쓰비시전기, 도시바 및 롬(Rohm)과 전력 반도체 사업 합병 및 방산 성장 모색 - 한국 메모리 반도체주, 중국 AI 위협에도 불구하고 밸류에이션 매력적 - 롬바드 오디에(Lombard Odier) 전략가, 하반기 투자처로 중국 AI 주식과 한국 금융주 선호 - 항셍 테크 지수, 저평가된 밸류에이션으로 심층 가치 투자처로 평가 - 한국 금융당국, KOSPI 안정을 위해 레버리지 ETF 상장 제한

아이디어

Paul Allen 리포터, Bloomberg 2:04

유가 급등, 호주 에너지 생산 기업 주가 견인.

브렌트유 가격이 미국-이란 갈등 고조로 인해 월초 70달러에서 배럴당 90달러를 넘어 급등했습니다. 이러한 가격 급등은 호주의 에너지 생산 기업들에게 직접적인 호재로 작용합니다.

Wendell Huang 부사장 겸 CFO, TSMC 31:40

TSMC, 설비투자(capex) 확대 및 지배력 유지.

TSMC는 특히 첨단 기술을 사용하는 주요 미국 고객들로부터 매우 강력한 다년간의 구조적 수요를 확인하고 있습니다. 동사는 고객 성장을 지원하기 위해 애리조나 투자를 1,000억 달러 추가할 예정이며, 경쟁사들에게 어떠한 시장 점유율도 내주지 않겠다는 의지를 보이고 있습니다. 기술적 리더십, 제조 우수성, 그리고 고객과 경쟁하지 않는 사업 모델은 TSMC를 첫 번째 선택지로 만듭니다.

Kei Uruma CEO, Mitsubishi Electric 40:58

합병과 방산 수출이 미쓰비시의 호재로 작용합니다.

미쓰비시전기가 도시바, 롬과 합병하여 세계 최고 수준의 전력 반도체 공급업체 3사를 통합함으로써, 중복된 개발 자원 낭비를 제거하고 통합 법인이 글로벌 경쟁력을 갖추도록 할 예정입니다. 또한, 일본의 방산 수출 금지 조치 해제는 동사의 방산 및 우주 사업을 크게 성장시킬 것이며, 2030년까지 매출 8,000억 엔 달성을 목표로 하고 있습니다.

Homin Lee 선임 매크로 전략가, Lombard Odier 50:31

한국 메모리 반도체 주식 저평가, 수요는 견조.

중국 AI의 위협과 개인 투자자 레버리지 청산에도 불구하고, 한국 메모리 반도체 기업들은 장기 공급 계약과 미국의 수출 통제로 인해 단기적으로 지배적인 위치를 유지할 것입니다. 최근의 매도세로 밸류에이션이 매력적인 수준이 되었으며, 일부 종목은 선행 멀티플 6-7배 수준에서 거래되고 있습니다. 기술적 역풍이 사라지면 연말까지 시장은 상승 궤도를 그릴 것으로 예상됩니다.

Homin Lee 선임 매크로 전략가, Lombard Odier 50:43

하반기 중국 AI 주식 매력적.

하반기에는 중국 당국의 적극적인 지원에 힘입어 중국 AI 생태계로 시장 내러티브가 이동할 것입니다. 중국 주식은 상대적으로 소외된 시장으로서 주목할 가치가 있으며, 변동성이 예상되는 한국 시장 투자와 병행하여 헤지 수단으로 활용할 수 있습니다.

Homin Lee 선임 매크로 전략가, Lombard Odier 53:35

한국 금융주, 가치와 안정성 제공.

한국 금융 섹터는 매력적인 밸류에이션과 상당한 회복 잠재력, 그리고 M&A 및 트레이딩 활동에서 발생하는 강력한 수수료 수익을 제공합니다. 이는 방어력, 밸류에이션 매력, 실적 안정성을 동시에 갖추고 있어 하반기로 갈수록 선호되는 섹터입니다.

Bloomberg Oil Trading Oil Trading Reporter, Bloomberg 64:35

공급 차질로 인한 브렌트유 강세 전망.

호르무즈 해협을 통한 공급 차질과 미국 및 아시아의 여름철 성수기 수요가 맞물리면서 유가에 대한 강세 전망이 형성되고 있습니다. 공급 흐름이 제한적이고 글로벌 수요가 높은 상황에서 석유 시장은 타이트한 상태를 유지할 것으로 예상되며, 유가는 잠재적으로 100달러를 향해 상승할 것으로 보입니다.

Lanting Tu 블룸버그 아시아 주식 담당 편집장 87:51

AI 수요로 인한 중국 하드웨어 기업의 수혜.

중국 하드웨어 기업들(클라우드 컴퓨팅, 칩 제조사, 데이터 센터 공급업체)은 중국의 AI 가속화로 인해 가장 큰 수혜를 입을 가능성이 높습니다. 중국의 AI 모델이 이토록 빠르고 우수하게 발전한다면, 이는 자국 하드웨어 공급업체에 대한 독보적인 수요를 창출할 것입니다.

Lanting Tu 블룸버그 아시아 주식 담당 편집장 88:24

항셍 테크 딥 밸류 투자 아이디어.

항셍 테크 지수는 전 세계 다른 지수보다 훨씬 더 큰 폭으로 매도세가 이어지며 흥미로운 밸류에이션 투자처가 되었습니다. 알리바바와 같은 중국 기업들의 새로운 AI 모델 출시 이후 침체되었던 밸류에이션과 점진적인 관심이 투자자들의 시선을 다시 이 섹터로 돌리고 있습니다.