How Twitter Traders BEAT Wall Street.. (Fejau)

- 2월 말 이후 호르무즈 해협 폐쇄로 인한 오일 쇼크; 석유, LNG(카타르에서 글로벌 공급의 20%), AI/데이터 센터에 중요한 헬륨에 영향. - 미국은 셰일 붐으로 에너지 자급자족하며 아시아/유럽에 비해 상대적으로 우위; Fejau는 이로 인해 다른 경제가 경기 침체 위험에 직면함에 따라 미국 달러 랠리가 촉발될 것으로 봄. - 원유 선물 곡선은 근월물이 냉각(약 $114에서 $96)되었지만 원월물(예: 2027년 2월)은 신고가를 기록하며 장기 위기를 가격에 반영. - Fejau는 미국 달러(DXY) 롱, 금 매도하여 달러 강세에 베팅; 달러 랠리 속에서 금을 부정적으로 봄. - 비트코인은 신중하게 강세: 조정을 거쳐 레버리지 청산, ETF 유입(예: 'sailor stretch' 지원)으로 지지선 확보, 그러나 강력한 내러티브 부족. - 원자재 슈퍼 사이클 논제: 수년간의 저투자가 AI/데이터 센터 수요와 만나 초유동성 시장에서 순환적 버블(예: 은, 석유)을 유발. - 대통령 영향력, 패시브 플로우, 옵션 시장 감마 역학, 광범위한 풋 헤징으로 인한 스큐 상승으로 주식 약세 포지션 취하기 어려움. - 프라이빗 크레딧 리스크는 인정하지만 오일 쇼크에 비해 부차적; 정크 등급 부채를 공개 시장에서 숨겨 하이일드 신용 스프레드를 억제. - 독립 Twitter 트레이더('CT' – Crypto Twitter)는 빠르게 움직이는 사건(예: 오일 쇼크)에서 전통 뉴스보다 우위를 점하며 하이퍼온라인 기술 활용. - 암호화폐 알트코인은 주식과 같은 현금 흐름 청구권이 없어 어려움을 겪음; 거버넌스만 있는 토큰은 하락하는 반면 구조적 문제를 해결하는 토큰(예: Morpho)은 보상. - Fejau의 접근법: 대부분 현금 또는 롱, 복잡성 때문에 직접 원유 선물 회피, 파생상품 표현 사용, 오일 쇼크 지속 기간에 대한 명확성 대기.