Bloomberg Surveillance 6/17/2026

YouTube에서 보기 ↗ | 2026년 6월 17일, 15:40 | 2:24:17 | Bloomberg Markets

발언자

George Goncalves — 리서치 책임자, Blockworks

Mike Wilson — 최고투자책임자, Morgan Stanley

Bob McNally — 사장 겸 설립자, Rapidan Energy Group

Saira Malik — 누빈 최고 투자 책임자

Annmarie Hordern — 리포터, Bloomberg

Adam Posen — 피터슨 국제경제연구소 소장

Steven Cook — 시니어 펠로우, 외교협회

Henry Schwartz — CBOE

Holly Liss — BTG Pactual

Blake Gwinn — RBC Capital Markets

Kevin Warsh가 첫 FOMC 회의를 주재하고, 미국-이란 잠정 합의가 호르무즈 해협을 재개방하고 이란 석유 수출을 허용할 것을 약속하는 시장의 중대한 날입니다. 채권 전략가들은 금리 정점과 하반기 랠리를 예상하며, 주식 전략가들은 테크에서 경기순환주로의 순환매를 주장합니다. SpaceX는 상장 후 열풍을 이어가고 있으며, 원유 분석가들은 유가 급등과 추가 하락 사이에 의견이 갈리고 있습니다. - 투자자들은 Fed 의장 Kevin Warsh의 첫 금리 결정과 기자회견을 기다리고 있습니다. - 미국-이란 양해각서 세부 사항은 즉각적인 이란 석유 면제와 호르무즈 해협 재개방을 시사하며 유가에 하방 압력을 가하고 있습니다. - 채권 전략가는 인플레이션과 금리가 정점을 찍었다며 하반기 랠리를 예측합니다. - 주식 전략가들은 테크에서 지역 은행 및 소비재로 시장이 확장되고 있다고 봅니다. - 원유 분석가들은 분열: 일부는 과매도된 원유가 급등할 것이라고 보는 반면, 다른 일부는 공급이 탄력적이라고 주장합니다. - SpaceX는 상장 며칠 만에 5번째로 큰 기업이 되었습니다. 옵션 스큐는 투기적 상승 베팅을 시사합니다. - 소매 판매가 예상치를 상회하여 높은 휘발유 가격에도 불구하고 탄력적인 미국 소비자를 보여줍니다. - 연준의 커뮤니케이션은 Warsh 체제에서 사전 안내를 줄이는 방향으로 전환될 것으로 예상됩니다.

아이디어

George Goncalves 리서치 책임자, Blockworks 5:08

금리는 정점을 찍었으며, 여름 채권 랠리가 시작됩니다.

인플레이션은 주로 유가 충격에 의해 주도되었으며, 호르무즈 해협 위기에도 불구하고 유가가 억제됨에 따라 인플레이션은 정점에 도달했을 가능성이 높습니다. 금리의 고점은 지났으며, 우리는 '채권 시장의 여름'으로 진입하고 있습니다. 유가와 인플레이션이 정점을 찍는다면 연준은 연말까지 금리를 인하할 여력이 생길 것이며, 이는 채권 랠리로 이어질 것입니다.

Mike Wilson 최고투자책임자, Morgan Stanley 52:21

연말까지 S&P 500 지수 8000 도달 전망.

주식 시장은 실적 주도의 강세장입니다. 멀티플은 압축되었으나 실적 성장은 강력하며, 특히 기술주 이외의 분야에서 두드러집니다. 여름 조정이 있더라도 저평가된 경기민감주로의 순환매가 지수를 밀어 올리면서 S&P 500은 연말까지 8000에 도달할 수 있습니다.

Mike Wilson 최고투자책임자, Morgan Stanley 53:16

경기민감주로 순환매하고 기술주는 피하십시오.

강세장은 여전히 유효하지만 기술주에서 경기민감주로 이동하고 있습니다. 유가가 진정되고 이란 전쟁 리스크가 사라짐에 따라 지역 은행과 소비재의 실적 성장이 저평가되어 있습니다. 이러한 순환매는 강세장을 끝내지 않으며 지수를 새로운 고점으로 이끌 수 있습니다.

Mike Wilson 최고투자책임자, Morgan Stanley 57:35

원유 공급은 회복력이 있으며, 가격은 정점을 찍었습니다.

원유 매도세는 근거가 부족하며 시장은 이란 합의에 대해 지나치게 낙관적입니다. 재고는 다년간 최저 수준이며, 여름 수요 시즌에 아시아가 정상적인 매수세로 복귀하면 공급 부족이 재발할 것입니다. 가격은 다시 상승할 것입니다.

Saira Malik 누빈 최고 투자 책임자 101:51

유럽 주식과 경기민감주를 매수하십시오.

중동 분쟁이 완화되고 유가가 하락함에 따라 인플레이션은 진정될 것이며, 시장의 상승세 확산이 재개될 것입니다. 글로벌 주식, 특히 유럽 주식과 경기민감 섹터가 성장주보다 우수한 성과를 낼 것입니다. 강력한 경제와 지속적인 저가 매수세가 이러한 순환매를 뒷받침합니다.