BI BIP Brookfield Infrastructure Partners L.P. Limited Partnership Units 로딩 중... : 애널리스트의 강세 및 약세 의견

전력 공급이 AI 컴퓨팅의 희소 투입 요소가 됨에 따라 데이터센터 REIT 및 인프라 소유주를 주목하라.

실물 자산, 인플레이션 헤지, 규율 있는 자본 배분

인플레이션 헤지 인프라 복리 성장주.

Flatt는 '수요가 너무 커서 충분히 빠르게 건설할 수 없습니다.'라고 말합니다. 그는 AI 데이터 센터를 현대 경제의 '유료 도로와 파이프라인'에 비유합니다. 소프트웨어 밸류에이션이 변동하는 동안 AI 모델을 실행하는 데 필요한 물리적 인프라(전력, 냉각, 부동산)는 신용도가 높은 거래 상대방(하이퍼스케일러/국가)에 의해 계약적으로 보장됩니다. 이는 방어적 성장 해자를 만듭니다. Brookfield 및 관련 인프라 플레이에 롱. 하이퍼스케일러 수요가 갑자기 증발하면(Flatt에 따르면 가능성 낮음) 계약이 재협상될 수 있습니다.

Wellum은 AI와 디지털화가 연간 2-3%의 에너지 수요 성장을 주도하고 있으며, 유틸리티 회사들이 이를 충족하는 데 어려움을 겪고 있다고 말합니다. 그는 Brookfield Renewable(BEP), Brookfield Infrastructure(BIP), Cameco(CCJ), Prologis(PLD), Eaton(ETN), Schneider Electric(SBGSY)을 명시적으로 언급합니다. 빅테크는 규제된 유틸리티를 우회하여 데이터 센터에 전력을 공급하기 위해 자체 발전소(원자력/재생 에너지)를 건설하고 있습니다. 이는 규제되지 않은 전력 생산자(Brookfield), 우라늄 공급업체(Cameco), 전기 부품 공급업체(Eaton/Schneider) 및 데이터 센터 부동산(Prologis)의 "곡괭이와 삽" 제공자에게 이익이 됩니다. 롱. 이것들은 실물 자산과 인플레이션 헤지를 보유한 AI 자본 지출 사이클의 인프라 관련주입니다. 해당 섹터의 높은 밸류에이션; 에너지 소비에 대한 규제 반발.

웰럼은 건설, 엔지니어링, 그리드 업데이트의 필요성을 강조하며 슈나이더 일렉트릭, 브룩필드 인프라, 칼라일(지붕), 존슨 컨트롤스, '버타'(버티브), '퀀트 서비스'(콴타 서비스)를 언급합니다. 전기와 냉각 없이 AI는 불가능합니다. 이들 기업은 새로운 데이터 센터 및 리쇼어링된 제조 공장을 건설하고 유지하는 데 필요한 필수 인프라(HVAC, 지붕, 그리드 엔지니어링, 전력 관리)를 제공합니다. 롱. 이들은 테크 슈퍼사이클의 산업적 조력자입니다. 건설 지출의 주기적 침체 또는 정부 허가 지연.