Name: US Stocks to Continue Lagging Peers: 3-Minutes MLIV
Uploaded: 2026-02-24T08:21:27+00:00
Duration: 216 s

발언자

Adam Linton — 마켓 라이브 전략가, 블룸버그

• 미국 주식은 '공기 대체'(AI 혼란)가 소프트웨어 주식을 타격하고 관세 불안이 재부상함에 따라 글로벌 동종 업종에 계속 뒤처질 것으로 예상됩니다. • 한국은 주요 수혜국으로 지목되며, 미국 소프트웨어가 어려움을 겪는 동안 하드웨어 수요에 대한 '삽과 곡괭이' 거래 역할을 합니다. • 엔화에 대한 역발상 시각: 선거 이후의 강세 내러티브는 부진한 GDP와 금리 인상 주저로 실패하고 있으며, USD/JPY는 160까지 상승할 것으로 예상됩니다.

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Adam Linton Markets Live Strategist 0:43

"우리는 소프트웨어가 폭풍의 눈에 있는 것을 보고 있고, 주변이나 인접한 것이 제거되는 것을 보고 있습니다... American Express가 6% 이상 하락... 동일가중 S&P가 하락 마감." 시장은 '대체 효과'(아마도 AI 혼란)를 가격에 반영하고 있으며, 이는 소프트웨어 및 서비스 회사(AXP 등)에 부정적 영향을 미치고 있습니다. '관세 불안' 및 '테이프 폭탄'과 결합될 때, 광범위한 미국 시장(동일가중 및 소형주로 대표)은 글로벌 피어에 비해 구조적으로 약합니다. 미국 소프트웨어 및 광범위한 미국 지수는 숏 또는 관망하십시오. 관세 불확실성의 갑작스러운 해결이나 미국 성장주로의 복귀 회전.

Adam Linton Markets Live Strategist

"이런 종류의 삽과 곡괭이 주식 중 일부는, 아시다시피, 한국과 코스피에서 이익을 보고 있습니다." 미국 소프트웨어가 교란을 겪는 반면, 한국에 위치한 하드웨어 제조사(메모리/반도체)는 기술을 가능하게 하는 '삽'입니다. 투자자들은 미국 정책 위험에 대한 헤지로 교란된 분야(미국 소프트웨어)에서 가능자(한국 하드웨어)로 순환매하고 있습니다. 미국 대비 상대가치 매력으로 한국 주식 롱. 글로벌 경기 침체가 하드웨어 수요를 약화시키거나 아시아태평양 지정학적 긴장 고조.

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"보도에 따르면... 총리가 추가 금리 인상에 대한 우려를 표명했다고 합니다... 저는 일본이 재정적으로 책임을 다할 것이라는 내러티브를 사실 믿지 않았습니다." 엔 강세 논리는 재정 건전성과 BOJ 금리 인상에 의존했습니다. 국채 발행 증가(재정 완화)와 정치적 압력으로 금리 인상이 중단되면서 엔화의 근본적 지지 기반이 사라졌습니다. 이는 달러가 엔화 대비 급등할 길을 열어줍니다. USD/JPY 롱, 160 목표(현재 약 156). BOJ의 예상치 못한 매파적 전환이나 재무성의 직접적인 외환 시장 개입.

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