Bloomberg Surveillance 5/15/2026

YouTube에서 보기 ↗ | 2026년 5월 18일, 21:36 | 2:24:17 | Bloomberg Markets

발언자

Sebastien Page — 최고투자책임자 및 글로벌 멀티에셋 책임자, T. Rowe Price

Dan Ives — 매니징 디렉터, Wedbush Securities

Alastair Pinder — HSBC 글로벌 주식 전략가

Lorraine Hutchinson — BofA Securities 선임 소매 분석가

Scott Chronert — 전무이사, Citi

Ted Mortonson — 선임 연구 분석가, Baird

Ola (UBS) — UBS

Subadra Rajappa — Societe Generale 리서치 책임자

Jonathan Ferro — 앵커, Bloomberg Television

이 에피소드는 인플레이션 공포가 심화되면서 미국 10년물 국채 금리가 4.50%를 돌파하고 영국/일본 금리가 수십 년 만에 최고치를 기록하는 등 글로벌 채권 매도세를 다룹니다. 주식은 사상 최고치에서 후퇴했지만, 실적 강세와 AI 테마는 여전히 강력합니다. 출연자들은 인플레이션 헤지, 미국 대형 성장주 비중 확대, 한국 메모리 주식, 오프프라이스 소매업체에 대해 논의하며, 시장은 차기 연준 의장 케빈 월시의 대응 함수를 기다리고 있습니다. - PPI 발표와 유가 충격으로 글로벌 채권 금리 급등; 미국 10년물 4.50% 돌파. - 기술주와 반도체주에 눌려 나스닥이 약 1.5% 하락하는 등 주식은 사상 최고치에서 후퇴. - 세바스찬 페이지는 현금, 단기 채권, 에너지/금속 주식을 통한 인플레이션 헤지를 조언함. - 알리스테어 핀더는 한국 메모리 주식(삼성전자, SK하이닉스)을 PER 6배 수준에서 강세로 평가함. - 로레인 허친슨은 오프프라이스 소매업체(TJX, Ross, Burlington)가 소비 하향세의 수혜를 입을 것으로 예상함. - 댄 아이브스는 AI 수요에 힘입어 AMD가 15-20% 상승하고 나스닥이 6-9개월 내 30,000포인트에 도달할 것으로 봄. - 스콧 크로너는 AI 플레이로 나스닥 100을 선호함. - 영국 정치적 혼란과 일본의 높은 PPI가 글로벌 채권 시장의 불안을 가중시킴.

아이디어

Sebastien Page 최고투자책임자 및 글로벌 멀티에셋 책임자, T. Rowe Price 4:23

현금, 단기 듀레이션, 실물 자산으로 인플레이션 헤지.

인플레이션 변동성 환경에서 국채가 효과적이지 않으므로 인플레이션 리스크에 대한 헤지를 분산하세요. 포트폴리오는 현금을 보유하고, 단기 듀레이션을 유지하며, 실물 자산 주식(에너지 및 금속 기업)을 보유하고, 헤지된 주식을 활용하여 투자를 유지하면서 인플레이션 충격을 방어해야 합니다.

Sebastien Page 최고투자책임자 및 글로벌 멀티에셋 책임자, T. Rowe Price 8:23

AI를 위한 미국 대형 성장주 롱.

AI 테마의 최적 표현으로 국제 주식에서 미국 대형 성장주로 자금을 이동하세요. 향후 12개월간 이익 성장률은 28%, 마진은 높으며 밸류에이션은 5년 평균 이하입니다. 이러한 주식은 높은 기준을 충족하는 경향이 있습니다.

Dan Ives 매니징 디렉터, Wedbush Securities 35:34

AMD, AI 수요로 15-20% 상승.

AMD는 AI 칩 슈퍼 사이클의 핵심 수혜주이며 현재 수준에서 15-20% 상승할 것입니다. AI 인프라에 대한 수요가 계속 가속화되고 있으며 AMD는 점유율을 확대하고 있습니다.

Dan Ives 매니징 디렉터, Wedbush Securities 35:55

AI 붐으로 나스닥 30,000선 전망.

나스닥 100은 펀더멘털 기대치가 지속적으로 개선되고 실적 성장이 강력한 지지대를 제공하므로 AI 인프라 구축에 선호되는 투자처입니다. 이는 AI 테마를 가장 직접적으로 표현합니다.

Alastair Pinder HSBC 글로벌 주식 전략가 58:18

한국 메모리 주식, 주가수익비율 6배.

한국 메모리 종목(삼성전자, SK하이닉스)은 주가수익비율 6배에 거래되고 있으며 하이퍼스케일러와 3~5년 장기 공급 계약을 체결하여 보기 드문 실적 가시성을 제공하므로 매력적인 AI 투자처입니다. 하이퍼스케일러 설비투자의 20%가 한국 메모리로 유입됩니다.

Lorraine Hutchinson BofA Securities 선임 소매 분석가 79:14

오프프라이스 소매업체들은 다운트레이드 혜택을 누립니다.

TJX, Ross, Burlington과 같은 오프프라이스 소매업체들은 가스 가격 상승으로 소비자들이 다운트레이드함에 따라 혜택을 볼 것입니다. 오프프라이스는 필수재처럼 행동하며 가치를 찾는 고소득 쇼핑객을 유치합니다.

TJX BURL ROST 높음