아이디어
애플 공급난은 일시적이다.
애플의 공급 제약과 부품 부족은 단기적인 현상입니다. 애플은 강력한 가격 결정력과 공급망 관리를 유지하고 있으므로 메모리 인플레이션에 따른 마진 압박은 12~18개월에 걸쳐 해소될 것입니다. 장기적 마진은 위협받지 않습니다.
엔 저평가, 강세 전망.
일본 엔화는 일본의 강한 경제, 인기 있는 총리의 정책, 견고한 펀더멘털을 고려할 때 매우 저평가되어 있습니다. 시장은 결국 저평가를 인식하고 엔화는 강세를 보일 것입니다.
커브 플래트닝 리스크를 추가하라.
연준은 신뢰도를 잃고 있으며 결국 올해 세 차례 금리 인상이 필요할 것입니다. 이는 향후 한 달간 커브 플래트닝 리스크를 추가해 수익률 곡선 평탄화에 대비하는 포지셔닝을 지지합니다.
민간 신용 수요가 Ares를 부양합니다.
Ares Management는 민간 신용에 대한 기관 수요가 가속화되고 있으며, 사상 최대 펀드레이징, 견고한 포트폴리오 성과, AI 도입에 따른 마진 개선을 보이고 있어 사업 전반이 강력하고 다각화되어 있습니다.
채권보다 주식 롱을 유지하라.
주식 매수 모멘텀이 지속되고 있으며, 2026년 실적 성장률은 24%로 전망된다. 이는 명목 GDP 성장, 금리 민감도가 낮은 기술주 실적, 그리고 수익성 확대에 기인한다. 주식은 채권보다 여전히 선호된다.
캐리 확보를 위해 단기 미국 국채 매수.
단기 미국 국채 수익률은 현재 매력적인 캐리를 제공하며, 연준의 1~2회 인상이 시장에 반영되어 있다. 데이터가 크게 예상을 벗어나지 않는 한, 최근 매도세 이후 단기 채권은 매수 기회를 제공한다.
미국 금융 섹터 비중 확대.
금융 섹터는 가장 큰 긍정적 실적 수정을 보이고 있으며, 자사주 매입과 회복되는 자본시장 활동에 힘입어 기술주와 산업재와 함께 매력적인 신규 섹터 추가 대상이 되고 있다.
Amazon의 AI 투자가 주주들에게 보상하고 있다.
Amazon의 대규모 AI 투자는 이미 성과를 내고 있으며 AWS 매출이 거의 4년 만에 가장 빠른 속도로 가속화되고 있다. 회사는 수익 창출에 대한 확실한 전망을 갖고 있으며 AWS만으로도 영업 가치의 2/3를 견인할 수 있다.
Microsoft 기업 AI 도입 가속화.
Microsoft의 유료 시트 4억 5천만 개 중 Copilot 시트는 3천만 개에 불과해 기업 AI 도입 여지가 엄청나며, 기업들은 Copilot 보안에 비용을 지불할 것이므로 상당한 매출 성장을 견인할 것이다.
Google은 소비자 AI 승자다.
Google Cloud 매출은 전년 대비 63% 가속화되었고 막대한 현금 흐름을 보유하고 있으며, 회사는 소비자 AI의 최종 승자가 될 위치에 있다. 강제 매도로 매수 기회가 생긴 만큼 가장 선호하는 투자처가 되었다.
This Bloomberg Markets video, published July 31, 2026,
features Tom Forte, Thierry Wizman, Daleep Singh, Michael Arougheti, Phil Camporeale, Shweta Khajuria, Dan Niles
discussing AAPL, JPY/USD, US Yield Curve Flattener, ARES, SPY, 2-Year US Treasury Note, XLF, AMZN, MSFT, GOOGL.
10 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers:
Tom Forte,
Thierry Wizman,
Daleep Singh,
Michael Arougheti,
Phil Camporeale,
Shweta Khajuria,
Dan Niles
· Tickers:
AAPL,
JPY/USD,
US Yield Curve Flattener,
ARES,
SPY,
2-Year US Treasury Note,
XLF,
AMZN,
MSFT,
GOOGL
