Trade of The Week - MacroVoices #535
발언자
Patrick Ceresna
— 파생상품 전문가, 매크로보이시스
Erik Townsend
— 창립자 및 진행자, 매크로보이시스
MacroVoices #535의 이번 주 거래 세그먼트는 PAVE ETF를 산업 재건 테마에 대한 장기 포지션으로 제시하며, 보호 풋 옵션으로 헤지합니다. Patrick Ceresna와 Erik Townsend는 또한 석유의 비대칭 상승 가능성, 금의 횡보, 우라늄의 장기 전망, 구리 강세, 채권 약세 관점에 대해 논의합니다.
- Patrick Ceresna는 산업 재건 테마를 표현하기 위해 보호 풋이 있는 PAVE 롱 포지션을 소개합니다.
- Erik Townsend는 이란 긴장이 고조되면 유가가 급등할 수 있지만 시장은 여전히 우려하지 않는다고 경고합니다.
- Patrick은 구조적 재고 고갈로 인해 석유를 비대칭 롱으로 봅니다.
- 금은 4개월간의 횡보에 있으며 분배형 가격 움직임과 거시적 역풍에 직면해 있습니다.
- 우라늄은 장기적으로 강세지만 9월까지 계절적 약세 구간에 직면할 수 있습니다.
- 구리는 강한 모멘텀을 보이며 신고점을 돌파할 수 있습니다.
- 10년물 국채 수익률은 상승 편향을 보이며 매수 기회는 없다고 봅니다.
- S&P 500은 과매수 상태이며 조정에 취약합니다.
아이디어
산업 재건을 위해 방어용 풋옵션을 결합한 PAVE 롱 포지션.
정책 기조가 금융 자산 지원에서 물리적 역량(인프라, 공급망, 산업 생산) 재건으로 이동하고 있습니다. 이러한 산업 재건 테마를 활용하기 위해 PAVE ETF(PAVE)를 롱 포지션으로 취하고, 과매수 시장의 단기 리스크를 관리하기 위해 방어용 풋옵션(2026년 7월 17일 만기, 행사가 55달러)을 결합하십시오. 풋옵션은 50일 이동평균선 근처에서 지지선을 제공하여 하락폭을 약 6%로 제한하면서도 상승 참여를 가능하게 합니다.
구조적 하방 경직성을 갖춘 원유 비대칭 롱 포지션.
원유는 재고 고갈과 지속되는 이란 긴장감으로 인해 구조적인 하방 경직성을 확보했습니다. 평화 협정이 없더라도 수억 배럴의 재고 고갈은 새로운 높은 지지선을 형성하며, 하락폭은 제한적인 반면 공급 제약으로 인한 수요 파괴 발생 시 상승폭은 상당한 비대칭적 거래를 매력적으로 만듭니다. 저는 원유 상승에 베팅할 방법을 찾고 있습니다.
다음
This Macro Voices video, published June 04, 2026, features Patrick Ceresna discussing PAVE, WTI. 2 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Patrick Ceresna · Tickers: PAVE, WTI