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YouTube에서 보기 ↗ | 2026년 6월 12일, 08:13 | 1:06:29 | The Market Huddle

발언자

Patrick Ceresna — 파생상품 전문가, 매크로보이시스

Kevin Muir — 호스트, MacroVoices

패트릭 체레스나(Patrick Ceresna)와 케빈 뮤어(Kevin Muir)는 S&P 500의 급격한 매도 이후 중요한 시장 변곡점에 대해 논의합니다. 그들은 실행 가능한 견해를 제시합니다: 케빈은 대규모 주식 공급 속에서 S&P 500 매도/숏을 주장하는 반면, 둘 다 극단적인 재고 부족으로 인해 원유에 강세입니다. 금에 대한 의견이 엇갈립니다 – 패트릭은 기술적 하향 이탈과 약세장 여름을 예상하는 반면, 케빈은 주식에서 금, 특히 제로 심리 금광주로의 순환을 주장합니다. 패트릭은 또한 향후 매수 기회를 위해 우라늄 워시아웃을 주목하고, 케빈은 추가 금리 인상에 반대하는 SOFR 선물 옵션 거래를 상세히 설명합니다. - S&P 500이 300포인트 급락 후 50일 이동평균선에 도달; 분배 및 시스템적 매도 트리거가 약세 리스크를 높입니다. - 기록적인 IPO 및 유상증자(스페이스X, 구글, 메타)가 유동성을 고갈시켜 자사주 매수로 뒷받침된 Mag-7 내러티브를 뒤집습니다. - 원유는 확신도 높은 롱 포지션: 쿠싱 재고가 탱크 바닥 근처, 시장 안일함, 전쟁 리스크가 급격한 급등을 촉발할 수 있습니다. - 금은 2023년 이후 처음으로 50주 이동평균선 아래로 하향 이탈; 패트릭은 추가 하락을 예상하고, 케빈은 장기 진입점으로 봅니다. - 금광주 심리가 제로에 도달하여 케빈은 깊은 과매도 역발상 플레이로 금광주를 매수합니다. - 우라늄 주식이 두개골-어깨 패턴을 완성하고 워시아웃에 진입; 패트릭은 매도세가 소진되면 적극적으로 매수할 계획입니다. - 케빈은 SOFR 선물에 비율 스프레드를 실행하여 금리 인상이 경제를 위협함에 따라 금리가 정체되거나 하락할 것에 베팅합니다.

아이디어

Kevin Muir 호스트, MacroVoices 9:32

급등 시 매도, S&P 500 숏.

시장이 극도로 과매수 상태이며, 시간봉 차트에서 모든 랠리가 매도되는 명확한 분배 패턴을 보이고 있습니다. 시스템적 매도 트리거(CTA)는 S&P 7,300 부근에 위치해 있고, 전례 없는 IPO 및 유상증자 물결(SpaceX, Google, Meta)이 현금을 흡수하고 있습니다. 급등 시 매도하고 S&P 500을 숏할 때가 왔습니다.

Kevin Muir 호스트, MacroVoices 19:49

원유 현물 부족, 강세 전망 요구.

쿠싱 원유 재고가 탱크 바닥까지 떨어져 시스템이 물리적으로 제약받고 있습니다. 시장은 안일하게 호르무즈 해협 합의가 임박했다고 확신하는 반면, 트럼프의 낙관론이 가격 신호를 억제하고 신규 공급을 위축시켰습니다. 시간이 갈수록 유가 강세 논리는 더 강력해지며, 급격한 가격 급등 가능성이 높아지고 있습니다.

Patrick Ceresna 파생상품 전문가, 매크로보이시스 23:12

Mag 7 발행, 시장 고점 신호.

Mag 7 종목들이 대규모 자사주 매입에서 대규모 유상증자(Google, Meta, SMCI)로 갑자기 전환하며 시장 고점과 패시브 자금이 더 이상 흡수할 수 없는 공급 과잉을 시사하고 있습니다. Patrick은 이 그룹이 크게 부진하고 있다며 이를 자신의 주요 숏 포지션으로 지목했습니다.

Patrick Ceresna 파생상품 전문가, 매크로보이시스 33:41

금 하향 이탈, 더 깊은 평균 회귀 진입.

금이 2023년 이후 처음으로 50주 이동평균선 아래로 하향 이탈하며 2년간의 강세장을 마감하고 깊은 평균 회귀 국면에 진입했습니다. 강달러와 금리 상승이 부정적 배경을 조성하면서 금은 어려운 여름을 맞아 측정된 피보나치 목표치까지 추가 하락할 가능성이 있습니다.

Kevin Muir 호스트, MacroVoices 43:31

제로 심리가 금광주 매수를 강력히 시사.

금광주 심리 지수가 0을 기록하며 극단적인 역발상 매수 신호를 보내고 있습니다. 금광주는 깊이 바닥을 쳤으며 금 반등에 강력한 레버리지를 제공해 금속 자체보다 더 매력적입니다.

Patrick Ceresna 파생상품 전문가, 매크로보이시스 44:40

우라늄 와시아웃; 완전히 바닥날 때까지 기다림.

우라늄 주식이 헤드앤숄더 상단을 완성하고 신저점으로 하락하여 수개월간 지속되고 이전 50-56% 하락과 일치할 수 있는 악성 와시아웃 사이클에 진입. 피 흘림이 끝나면 엄청난 매수 기회가 되겠지만, 현재 추세는 확실히 하락.

Kevin Muir 호스트, MacroVoices 51:19

SOFR 선물 롱; 금리가 높은 수준을 유지할 수 없음.

Kevin이 2026년 12월 SOFR 선물에 비율 풋 스프레드(96 풋 롱, 추가 외가격 풋 2개 숏)를 구성하여 금리가 크게 상승하지 않을 경우 수익을 냄. 추가 50bp 인상조차도 경제를 침체시키고 금리를 반대 방향으로 돌릴 가능성이 있어 저위험 거래가 매력적임.