Metals Crash & Bitcoin Breaks $80k
발언자
Jonah Van Bourg
— 트레이딩 책임자, Cumberland / 전 Vitol
Avi Felman
— 프린시펄, GoldenTree Asset Management
• 비트코인은 2025년 10월 고점 대비 40%의 격렬한 조정을 겪으며 74k~78k달러 범위까지 하락했고, '4년 주기' 모델을 깨뜨렸습니다.
• 금과 은은 펀더멘털이 아닌 변동성 타겟팅에 따른 체계적인 CTA(상품 거래 자문가) 청산으로 인해 며칠 만에 폭락했습니다(금 -22%, 약 4,400달러).
• 우라늄과 희토류처럼 강력한 구조적 호재에도 불구하고 귀금속과 함께 매도된 '부당하게 처벌받은' 섹터에 특정 기회가 존재합니다.
• 하이퍼리퀴드(HYPE)는 이번 사이클의 돌파형 거래소 자산으로 지목되었으며, 진행자들은 회복 국면에서 비트코인을 능가할 수 있다고 제안합니다.
아이디어
비트코인이 고점 대비 40% 하락하여 $74k 수준을 뚫고 $78k로 반등했습니다. 매도량이 감소하고 있어 매도자 고갈을 시사합니다. 40% 하락은 '관광객' 레버리지를 청산합니다. $74k-$77k 구역은 장기적인 지지 수준으로 위험/보상 비율이 장기 투자자에게 크게 유리해집니다. '역겨운' 차트는 소매 투자자를 놀라게 하며, 이는 일반적으로 매수 신호입니다. $74k-$77k 구역에서 분할 매수합니다. $74k 아래로 지속적으로 이탈하면 범위 지지가 무효화됩니다. 관세로 인한 추가 거시적 '소화불량'.
Ethereum이 "고거래량에 완전히 폭락"하며 주요 지지선을 이탈했습니다. Solana(100달러 방어)나 Bitcoin(장기 지지선)과 달리 ETH는 상대적 강세나 깔끔한 지지 구조를 보이지 않습니다. 고거래량 매도는 명확한 바닥 없이 기관 이탈 또는 항복을 나타냅니다. 자본을 BTC나 SOL에 집중하십시오. "가치" 명제가 다시 부상할 경우 ETH로의 예상치 못한 순환매가 있을 수 있습니다.
금이 22% 급락, 은은 '폭락'. 가격이 50일 및 100일 이동평균선 아래로 하락. 변동성이 사상 최고로 급등. CTA(시스템 펀드)는 변동성 목표를 통해 위험을 관리한다. 변동성이 급등하면 분산을 일정하게 유지하기 위해 포지션 규모를 줄여야 한다. 또한 이동평균선 하향 돌파는 매도 신호를 촉발한다. Jonah는 CTA가 필요한 매도의 25%만 완료했다고 추정한다. 하락하는 칼날을 잡지 마라. 시스템적 청산은 며칠이 아니라 몇 주/몇 달이 걸릴 것이다. 중앙은행(국가 매수자)이 예상보다 일찍 개입하여 가격 하락을 막을 수 있다.
우라늄(URA ETF $53)과 희토류(REMX $85)가 금과 은과 함께 급격히 매도되었습니다. 이는 상관관계 괴리입니다. 리테일과 알고리즘이 '모든 금속'을 맹목적으로 매도했습니다. 그러나 우라늄과 희토류는 '메가 트렌드'(원자력 발전 증가)에 의해 움직이며 금과 같은 통화 자산이 아닙니다. 매도는 유동성 이벤트일 뿐, 펀더멘털 이벤트가 아닙니다. 조정 시 매수하세요. 이 자산들은 '부당하게 끌려다녔으며' 혼잡한 귀금속 거래보다 더 나은 진입점을 제공합니다. 지속적인 광범위한 시장 위험 회피 심리는 펀더멘털과 관계없이 모든 원자재를 억제할 수 있습니다.
Hyperliquid의 거래량이 크게 증가하고 있으며, 수십억 달러 규모의 실제 자산(은/금)과 암호화폐를 거래하고 있습니다. 토큰은 시장 폭락에도 불구하고 최근 50% 상승했습니다. 암호화폐에서는 "사용량이 왕"입니다. Hyperliquid는 공급 과잉이 없는 우수한 제품이기 때문에 전통적인 거래소(예: 나스닥)와 암호화폐 경쟁자로부터 시장 점유율을 빼앗고 있습니다. 이는 "암호화폐 플레이"에서 수익을 창출하는 금융 인프라 플레이로 전환되고 있습니다. 높은 확신의 롱. Jonah는 물속에 있는 비트코인 포지션을 매도하여 세금 손실을 회수하고 그 자본을 HYPE로 옮길 것을 제안합니다. 규제 개입(트럼프 행정부가 우호적으로 인식되지만); 다른 분산형 거래소와의 경쟁.
다음
This 1000x Podcast video, published February 02, 2026, features Avi Felman, Jonah Van Bourg discussing BTC, ETH, SILVER, GOLD, URA, REMX, HYPE. 5 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Avi Felman, Jonah Van Bourg · Tickers: BTC, ETH, SILVER, GOLD, URA, REMX, HYPE