Amazon & Apple Both Report Earnings | The Close 7/30/2026

YouTube에서 보기 ↗ | 2026년 7월 30일, 22:15 | 1:45:28 | Bloomberg Markets

발언자

Brian Niccol — CEO, 스타벅스

Mario Harik — CEO, XPO

Gil Luria — 기술 전략가, D.A. Davidson

Mark Gurman — 수석 특파원, Bloomberg News

Tony Wang — 포트폴리오 매니저, T. Rowe Price

Bruce Richards — CEO, 회장 겸 설립자, Marathon Asset Management

Vlad Tenev — CEO, Robinhood

John Bolton — 전 미국 국가안보보좌관 / 대사

Cheryl Cheng — Managing Partner, M12 (Microsoft's Venture Fund)

Jim Citrin — Chair, Global CEO Practice, Spencer Stuart

이 에피소드는 마이크로소프트의 사상 최대 상승과 아마존 및 애플의 시간 외 보고서가 포함된 대규모 기술 실적 발표일을 다룹니다. 인터뷰는 신용 시장, 데이터센터 금융, 로빈후드 성장, 리포메이션 IPO, 스타벅스 턴어라운드, XPO 화물 운송 회복, 그리고 애플의 AI 전략과 향후 제품에 대한 심층 분석을 포괄합니다. 시장 내러티브는 AI 자본적 지출 ROI를 입증한 기업에 큰 보상을 주는 반면, 애플은 혼조된 실적과 CEO 교체에 직면합니다. - S&P 500과 나스닥 100은 실적이 AI ROI를 입증한 후 마이크로소프트의 사상 최대 일일 시가총액 증가에 힘입어 상승. - 아마존은 AWS 클라우드 성장이 37%로 가속화되고 AI 연간 매출 250억 달러를 기록하며 시간 외 주가 상승. - 애플은 아이폰 실적 호조를 보고했지만 서비스 부문은 미달; 관심은 제품 주기(폴더블폰)와 팀 쿡에서 존 터너스로의 CEO 교체로 이동. - 브루스 리처즈는 데이터센터 사모 신용에서 수급 불균형으로 인한 스프레드 확대 기회를 강조하며, CoreWeave와 같은 패자에 대해 경고. - 브라이언 니콜은 스타벅스 턴어라운드 진행 상황(방문객 증가, 객단가 상승, 매장 리모델링, 전망 상향)을 설명. - 마리오 하릭은 XPO가 조기 산업 회복의 혜택을 받으며 마진 확대와 강력한 잉여 현금 흐름 창출을 기대. - 다수의 애널리스트는 애플의 자본 경량 AI 전략과 곧 출시될 폴더블 아이폰이 자본 집약적 경쟁사와 차별화된다고 주장.

아이디어

Brian Niccol CEO, 스타벅스 23:23

턴어라운드가 트래픽 증가로 탄력을 받고 있습니다.

스타벅스의 턴어라운드가 광범위한 모멘텀을 얻고 있으며, 고객 방문 빈도 증가, 식품 추가 구매 및 음료 맞춤 주문에 따른 평균 지출액 증가, 매장 리모델링을 통한 처리 속도 개선, 소득 계층 전반의 회복력이 이를 뒷받침하고 있습니다. 이는 동일 매장 매출 서프라이즈와 전망 상향으로 이어졌으며, 2027년에는 더 큰 성장이 기대됩니다.

Mario Harik CEO, XPO 32:42

산업 회복이 XPO 마진 확장을 견인합니다.

XPO는 초기 산업 회복과 내부 효율성 이니셔티브로 인해 물동량이 가속화되고 있으며, 이로 인해 300bp(베이시스 포인트)의 마진 개선과 1000bp 이상의 추가 확장 경로를 확보했습니다. 회사는 잉여현금흐름(FCF)을 두 배 이상 늘리고 수십억 달러를 창출하여 주주를 위해 복리 효과를 낼 것으로 기대합니다.

Gil Luria 기술 전략가, D.A. Davidson 59:08

AWS 성장은 AI 자본지출의 효과를 입증합니다.

아마존의 AWS 매출 성장률이 37%로 가속화되었으며, 250억 달러의 AI 연간환산 매출을 기록하여 자본지출(CAPEX)에 대한 명확한 투자수익률(ROI)을 입증하고 장외 시간대의 큰 상승을 정당화했습니다. 앤트로픽(Anthropic)과의 파트너십은 클라우드 컴퓨팅 수요의 핵심 동력입니다.

Gil Luria 기술 전략가, D.A. Davidson 63:11

자산 경량 AI 접근법이 애플의 마진을 보호합니다.

애플이 AI 인프라 경쟁에서 한발 물러서서 다른 업체들이 고비용 모델을 구축하도록 두고, 자사 기기를 통해 접근성을 제공하는 전략은 자본 경량 접근법으로, 자본적 지출 리스크를 피하고 프리미엄 밸류에이션을 정당화하며, 어떤 AI 모델이 지배하든 애플을 안전한 승자로 만듭니다.