아이디어
AI 설비투자·재정적자, 장기물 수익률 높은 수준 유지
장기물 채권 매도세는 AI 관련 설비투자 지출이 충분한 공급 없이 자금 수요를 촉진하고, 지속적인 미국 재정적자, 연준의 인플레이션 목표 미달성, 더 높은 균형 중립금리 등에 의해 주도되며, 이는 10년물 및 30년물 국채 수익률에 큰 위험 프리미엄을 만들어 내고 있다.
호르무즈 분쟁, 브렌트유 상승 압력 지속
미·이란 회담이 없고 호르무즈 해협에서 공격이 지속되며 UAE에 미사일 위협이 있는 상황에서 유가는 지지를 받고 있다. 이 때문에 브렌트유가 90달러 이상에서 안착하고 있으며, 호르무즈와 홍해에서의 움직임 부재가 에너지 위험 프리미엄을 높게 유지하고 있다.
휴머노이드 로보틱스 변곡점, 유니트리에 우호적
유니트리의 상하이 IPO는 중국 본토에서 최초로 상장된 휴머노이드 로봇 기업으로 급등했다. 해당 섹터는 변곡점에 있으며, 글로벌 출하량이 올해 약 6만 대에서 2030년 170만 대로 성장할 것으로 예상된다. 유니트리는 수익성을 갖춘 몇 안 되는 기업 중 하나로, DeepSeek 투자를 받았고, 제한에도 불구하고 미국 외 지역으로 확장할 수 있다.
ASML, 유럽 칩 자립 지출의 핵심 수혜주
유럽은 클라우드, 반도체 장비, 파운드리 전반에 걸친 기술 자립을 위해 2035년까지 3조 달러가 필요하다. 유럽이 지배적인 분야는 칩을 만드는 리소그래피 장비로, ASML이 시장을 장악하고 있어 EU의 AI 및 칩 자급자족 지출의 핵심 수혜주로 자리매김하고 있다.
영국 노동시장 여유, BOE 금리 인하 시사
영국 CPI 급등은 영국 에너지 가격 상한제에 따른 지연된 에너지 효과이지만, 영국 노동시장의 여유 덕분에 2차 효과는 더 작을 것이므로 인플레이션은 빠르게 하락할 가능성이 높습니다. 영국 중앙은행(BOE)이 올해 금리를 인상할 가능성은 낮고, 최종 금리는 현재보다 상당히 낮아질 수 있어 길트(영국 국채)를 지지합니다.
재레버리징 사이클, 단기적으로 주식 지지
글로벌 재레버리징 사이클이 민간 부문의 강한 수요를 창출하고 있으며, "실제로 주식에 나쁜 환경은 아니다. 적어도 연준이 함께 가는 한 단기적으로는 그렇다"는 평가가 나옵니다. 임금 상승과 부정적 공급 충격은 추세 인플레이션을 높이지만 단기적으로 주식을 반드시 탈선시키지는 않습니다.
우크라이나 채권, 수익률과 지원에 힘입어 랠리
우크라이나 달러 표시 국채는 올해 12%의 수익률을 올려 작년 10%보다 나은 성과를 냈습니다. 투자자들은 12~13%의 수익률을 쫓고 있으며, EU의 재정 지원이 강하고 우크라이나의 전장 드론 기술이 갑작스러운 붕괴 가능성을 낮춰 이 채권들이 매력적입니다.
This Bloomberg Markets video, published August 19, 2026,
features Ven Ram, Abeer Abu Omar, Min Min Low, Oliver Crook, Freya Beamish
discussing TLT, IEF, BNO, 688836.SS, ASML, UKGILT, VT, Ukraine sovereign dollar bonds.
7 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers:
Ven Ram,
Abeer Abu Omar,
Min Min Low,
Oliver Crook,
Freya Beamish
· Tickers:
TLT,
IEF,
BNO,
688836.SS,
ASML,
UKGILT,
VT,
Ukraine sovereign dollar bonds
