Bloomberg Surveillance 6/16/2026

Смотреть на YouTube ↗ | 16 июня 2026, 15:55 | 2:22:42 | Bloomberg Markets

Спикеры

Keith Lerner — Директор по инвестициям, Truist Wealth

Victoria Fernandez — Представитель, Crossmark Global Investments

Julie Biel — Портфельный менеджер, Kayne Anderson Rudnick

Sarah Kunst — Основатель, Cleo Capital

Ariana Salvatore — Стратег по политике США, Morgan Stanley

Jeetu Patel — Президент и директор по продуктам, Cisco

Dan Ives — Управляющий директор, Wedbush Securities

Torsten Slok — Партнер, Apollo Global Management

Andrew Hollenhorst — Chief Economist, Piper Sandler

Kate Rooney — Технологический репортер

The episode examines market broadening and sector rotation in equities, the start of the Kevin Warsh era at the Fed, and fallout from a potential US-Iran deal reopening the Strait of Hormuz. Guests offer bullish calls on financials, equal-weight indices, tech, cybersecurity, and oil, while advising caution on SpaceX and discussing how midterm election outcomes could limit downside in consumer and healthcare stocks. - Markets rally on rotation into equal-weight S&P 500, small caps, and industrials, with financials upgraded. - Tech remains a core long-term position, but near-term rotation into lagging areas is seen as healthy. - NVIDIA, cybersecurity names, and Adobe are highlighted for high earnings yields and strong profitability. - A worldwide rebuild of strategic reserves is expected to create a floor for crude oil prices. - SpaceX's post-IPO surge is called unsustainable, with caution advised at current levels. - A Democratic sweep in November could protect consumer and healthcare sectors from steep spending cuts. - Cisco's president declares a networking super cycle driven by AI agent traffic and distributed inference. - The new Fed chair is expected to remove the easing bias, keeping the risk of rate hikes alive.

Идеи

Keith Lerner Директор по инвестициям, Truist Wealth 6:00

Расширение ротации способствует росту равновесных индексов и компаний с малой капитализацией.

Экономика демонстрирует устойчивость, цены на нефть падают, а многие индексы достигают новых максимумов. Равновесный индекс S&P 500, акции компаний малой капитализации и промышленный сектор совершают прорыв, что свидетельствует о здоровой ротации и расширении рынка в рамках «бычьего» тренда.

Keith Lerner Директор по инвестициям, Truist Wealth 7:32

Технологический сектор остается ключевой покупкой, несмотря на ротацию.

Технологический сектор остается доминирующей, ключевой долгосрочной позицией. Сделки, связанные с ИИ, вероятно, в целом более значимы, и после текущего движения в сторону расширения рынка капитал со временем вернется в технологический сектор.

Keith Lerner Директор по инвестициям, Truist Wealth 8:13

Улучшайте финансовые показатели на фоне позитивных тенденций.

Финансовый сектор демонстрирует значительно более низкие показатели, однако относительные тренды улучшаются, а незначительное улучшение состояния экономики способствует сделке по наверстыванию упущенного. Данное повышение рейтинга является частью ротационной стратегии.

Victoria Fernandez Представитель, Crossmark Global Investments 55:02

Покупайте NVDA, cyber, Adobe на фоне высокой доходности.

NVIDIA, компании в сфере кибербезопасности и Adobe предлагают высокую доходность по прибыли, хороший рост прибыли и низкие коэффициенты цена/прибыль по отношению к рынку, а также сильные показатели рентабельности. Они привлекательны в рамках текущей ротации.

NVDA CIBR ADBE Выс.

Ariana Salvatore Стратег по политике США, Morgan Stanley 68:34

Победа демократов может обеспечить защиту потребителей и сферы здравоохранения.

Если демократы получат большинство как в Палате представителей, так и в Сенате, они могут объединить усилия для работы с президентом над отсрочкой или продлением сокращений расходов на 2027–2028 годы, что ограничит потенциал снижения акций потребительского сектора и сектора здравоохранения, наиболее подверженных влиянию этих сокращений.

Sarah Kunst Основатель, Cleo Capital 83:02

SpaceX столкнулась с нетипичными событиями ликвидности, исключительно ранним включением в индекс и бизнес-моделью, которая еще не является полностью жизнеспособной. Акции резко выросли на фоне механических покупок и ограниченного предложения, однако истинное ценообразование еще впереди, что делает текущую оценку непривлекательной для новых покупателей.

Julie Biel Портфельный менеджер, Kayne Anderson Rudnick 100:48

Ценовой пол на нефть поддерживает длинные позиции по сырой нефти.

Глобальное восполнение стратегических нефтяных резервов создает крупного и постоянного естественного покупателя сырой нефти. Это формирует твердый ценовой пол для нефти, и маловероятно, что цены значительно упадут ниже текущих уровней.

Jeetu Patel Президент и директор по продуктам, Cisco 117:19

ИИ стимулирует покупку в рамках суперцикла сетевых технологий.

AI-агенты, работающие в режиме 24/7, потребляют огромную пропускную способность сети и создают сетевой суперцикл. Новые настольные вычислительные системы распределяют процесс вывода данных, что еще больше увеличивает спрос на сетевую инфраструктуру.