How Much Is $1 Trillion? | Animal Spirits 469
Спикеры
Michael Batnick
— Управляющий партнер, Ritholtz Wealth Management
Ben Carlson
— Директор по институциональному управлению активами, Ritholtz Wealth Management
Michael Batnick and Ben Carlson discuss AI market dynamics, with Michael suggesting a washout could be a buying opportunity rather than a crash. Ben highlights value stocks, emerging markets, and European equities as outperformers and diversifiers. They also touch on oil market efficiency, homebuilder stocks, and the SpaceX IPO frenzy.
- AI hype may lead to a correction but unlikely a dot-com style crash; could be a buying opportunity.
- Value stocks (VTV) outperforming growth (VUG) driven by cheap earnings of memory companies.
- Emerging market equities surging, led by Korea and Taiwan tech, surprising many investors.
- European stocks provide a low-tech hedge against an overconcentrated US market.
- Residential real estate stocks showing signs of life as homebuyers accept high prices.
- Economy remains resilient with strong consumer spending despite inflation.
- Agentic trading platforms raise questions about investor behavior with AI-managed portfolios.
Идеи
Распродажа акций ИИ-компаний — это возможность для покупки
ИИ — это технология, меняющая жизнь, и потенциальный «медвежий» рынок на 25-30%, вызванный ИИ, станет не крахом мирового масштаба, а отличной возможностью для покупки, поскольку мир будет двигаться дальше, а ИИ останется трансформационной силой.
Акции стоимости выигрывают за счет низкой оценки прибыли
Акции стоимости в этом году опережают акции роста: Vanguard Value ETF (VTV) обходит Vanguard Growth ETF (VUG) на 7-8%. Такое опережение обусловлено низкой стоимостью прибыли акций производителей памяти, которые теперь классифицируются как акции стоимости, что доказывает наличие у этих акций реальных фундаментальных показателей, а не только спекуляций вокруг ИИ.
Акции развивающихся рынков (EM) — это сюрприз в плане прибыли от ИИ
Акции развивающихся рынков выросли на 26% с начала года, при этом рост прибыли значительно опережает другие регионы, что в значительной степени обусловлено технологическими компаниями Кореи и Тайваня, связанными с ИИ (например, SK Hynix, Samsung). Индекс развивающихся рынков сместился с доминирования Китая к лидерству Кореи и Тайваня, что сделало развивающиеся рынки неожиданным крупным победителем эпохи ИИ, демонстрируя силу диверсификации.
Европа как тихая гавань от ИИ
Европейские акции предлагают диверсификационный хедж против концентрированной торговли ИИ в США. В них значительно занижена доля технологического сектора и меньше ценовой перегрев, поэтому они, вероятно, упадут меньше в случае снижения S&P 500, выступая в качестве тихой гавани во время шторма.
Застройщики жилья оптимистично оценивают готовность рынка к росту цен
Несмотря на ужасающую доступность жилья, постепенно приходит осознание того, что текущие цены на дома стали новой нормой, а самая многочисленная демографическая группа по-прежнему нуждается в покупке жилья. Это, в сочетании с ростом акций застройщиков жилой недвижимости и ускорением темпов продаж вторичного жилья, делает акции компаний сектора жилой недвижимости привлекательными для покупки, хотя этот прогноз может оказаться преждевременным.
Далее
This The Compound News video, published June 17, 2026, features Michael Batnick, Ben Carlson discussing AIQ, ETF, EEM, VGK, XLRE. 5 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Michael Batnick, Ben Carlson · Tickers: AIQ, ETF, EEM, VGK, XLRE