Tech Selloff Drags Stocks Lower | The Close 6/22/2026

Смотреть на YouTube ↗ | 22 июня 2026, 22:23 | 1:29:53 | Bloomberg Markets

Спикеры

Veronica Willis — Глобальный инвестиционный стратег, Wells Fargo Investment Institute

Mehdi Hosseini — Старший аналитик по исследованиям акций, Susquehanna International Group

Kim Forrest — Директор по инвестициям, Bokeh Capital Partners

Aaron Mulvihill — Руководитель отдела контента, Blockworks

Tom Ara — Weil, Gotshal & Manges Entertainment, Sports & Media Head

Bloomberg The Close Top Calls segment

Laurence Meyer — Former Fed Governor & Monetary Policy Analytics Chairman

Norah Mulinda — Рыночный обозреватель, Bloomberg

Markets closed mixed with tech under pressure while cyclicals and small caps gained. Wells Fargo's Veronica Willis advised buying the dip in large-cap stocks, while Susquehanna raised its TSMC price target on expected multiyear capex. Micron rallied on an Anthropic memory partnership, and Kim Forrest called it a near-term winner. JPM's Aaron Mulvihill recommended real estate as a hedge against tech concentration. The program also reflected on Alan Greenspan's legacy and the Fed's new hawkish stance. - S&P 500 falls as large-cap tech slides; Russell 2000 and Dow rise on rotation. - Veronica Willis: Stay long large-caps/AI, use pullbacks to add; Fed likely on hold. - Mehdi Hosseini raises TSMC target; sees multiyear capex above $200B, deep customer commitment. - Micron surges on Anthropic partnership; Kim Forrest sees strong near-term margins in memory. - Aaron Mulvihill suggests real estate as an anti-tech portfolio hedge with improving cycle. - New Fed Chair Kevin Warsh signals hawkishness; inflation risks remain front and center. - Alan Greenspan's legacy discussed; comparisons drawn to 1990s productivity optimism. - Small business survey shows soft optimism but high Gen Z growth ambition and AI adoption.

Идеи

Veronica Willis Глобальный инвестиционный стратег, Wells Fargo Investment Institute 7:47

Отдавайте предпочтение компаниям с большой капитализацией перед компаниями с малой капитализацией

У ФРС высокая планка для изменения процентных ставок, и она, вероятно, не будет предпринимать никаких действий в этом году. Инфляция достигнет пика этим летом, а затем пойдет на спад. Акции компаний с большой капитализацией обеспечивают качество и устойчивость в условиях сохраняющейся волатильности, в то время как компании с малой капитализацией более уязвимы. Используйте откаты в акциях компаний с большой капитализацией для увеличения доли в портфеле, а сектор ИИ сохраняет позитивную динамику при поддержке показателей прибыли.

Mehdi Hosseini Старший аналитик по исследованиям акций, Susquehanna International Group 18:18

Многолетний прогноз капитальных затрат TSMC способствует росту акций

Клиенты Taiwan Semiconductor стали более привержены долгосрочным соглашениям о поставках. Ожидается, что TSMC выпустит многолетний прогноз капитальных затрат на сумму более 200 миллиардов долларов, что отражает возросшую приверженность клиентов и конкурентное преимущество компании. Геополитический риск преувеличен; основной риск заключается в конкуренции со стороны Samsung и Intel, однако лидерство TSMC в области НИОКР остается решающим. Дискуссия вокруг цикла ИИ является здоровой и способствует его устойчивости.

Kim Forrest Директор по инвестициям, Bokeh Capital Partners 40:54

Micron настроена оптимистично в краткосрочной перспективе на фоне дефицита памяти

Поставки памяти в настоящее время являются «узким местом» для ИИ, и немедленного решения этой проблемы не существует, поэтому в краткосрочной перспективе Micron будет демонстрировать высокую маржинальность. Компания наращивает производственные мощности, что свидетельствует об уверенности в будущем спросе. В долгосрочной перспективе технологии могут предложить альтернативные решения, но этот риск не является угрозой в ближайшем будущем. Сосредоточьтесь на заказах и наращивании мощностей как на опережающем индикаторе.

Aaron Mulvihill Руководитель отдела контента, Blockworks 66:25

Недвижимость диверсифицируется в сторону от технологий

Инвесторы чрезмерно подвержены влиянию технологического сектора и акций MAG7. Недвижимость предлагает убежище и защиту от снижения, выигрывая от попутных ветров ИИ, таких как спрос на центры обработки данных, но при этом не являясь полностью зависимой от ИИ. Цикл рынка недвижимости достигает дна, демонстрируя позитивные фундаментальные показатели в перспективе роста, что обеспечивает диверсификацию и защиту от волатильности технологического сектора.