아이디어
엔터프라이즈 소프트웨어 주식은 생성형 AI가 기업이 자체 코드를 작성하고 SaaS 제공업체를 대체할 것이라는 우려로 인해 크게 하락했습니다(30-70% 하락). 강력한 성장을 보이는 수익성 있는 기업의 경우 매도가 과도합니다. * Intuit (INTU): AI는 소비자 TurboTax 사업이나 내부 소프트웨어를 구축할 여력이 없는 중소기업에 위협이 되지 않습니다. * Salesforce (CRM): 역사상 최저 P/E 배수(14배)로 거래 중이며, 2008년 경기 침체 때보다 저렴합니다. * ServiceNow (NOW): 강력한 성장(19%)과 대규모 자사주 매입 프로그램(20억 달러). * Box (BOX): 저렴함(16배 수익)과 일관된 실행. * Atlassian (TEAM): 고점 대비 70% 하락했지만 30%의 이익 성장세. * Workday (WDAY): 15배 미만의 수익으로 거래 중이며, 예상 성장률은 18%입니다. 독점 스크리닝을 통해 25% 이상 하락했지만 시장 평균 이상의 이익 성장과 수익성을 보이는 특정 종목을 식별했습니다. AI에 대한 두려움이 지속되면 시장이 단기적으로 소프트웨어 주식을 비합리적으로 계속 처벌할 수 있습니다.
의료 유통사와 관리 의료(managed care)가 좋은 성과를 내고 있습니다. * McKesson (MCK) 및 Cardinal Health (CAH): "전형적인 의약품 중개인." 꾸준한 승자이며, 조정 시 매수하십시오. * CVS Health (CVS): 유일하게 보유할 건강 보험사. 이제 (Walgreens가 비상장되고 Rite Aid가 문을 닫으면서) 마지막 진정한 전국 약국 체인이며 관리 의료(managed care) 플레이로서 저평가되었습니다.
암호화폐 연동 주식은 변동성이 너무 크고 비트코인의 가치 저장 수단으로서의 의문스러운 지위와 연결되어 있습니다. 암호화폐에 노출되길 원한다면 비트코인 자체를 매수하세요. 코인베이스나 로빈후드 같은 대리 주식은 하락 자산과의 상관관계로 인해 '유해'해지고 있으므로 매수하지 마십시오.
'Mag 7' 실적을 검토한 결과, 이 두 종목은 조정 시 매수 기회로 부각됩니다. * 알파벳(GOOGL): 지난해 그룹 내 최고 성과자; 최근 하락은 단순한 '숨 고르기'입니다. 검색, 클라우드, 소비자 AI를 지배하고 있습니다. * 메타(META): 호실적에도 불구하고 실적 발표 후 상승분을 모두 반납했습니다. 저커버그는 AI 지출이 핵심 광고 수익성을 개선하고 있음을 입증했습니다. 하락은 '선물'입니다. 메타는 매출과 순이익 모두 큰 폭의 어닝 서프라이즈를 기록했습니다.
변동성 속에서도 거래되지 않고 보유되어야 할 두 가지 "Mag 7" 주식입니다. * 애플(AAPL): 강력한 아이폰 판매와 중국에서의 반등. AI 분야에서 구글과 파트너십을 통해 막대한 자본 지출을 피했습니다. * 엔비디아(NVDA): 아마존, 마이크로소프트, 메타가 발표한 수천억 달러의 자본 지출의 주요 수혜자.
Amazon이 2000억 달러의 자본지출(Capex)을 발표하여 시장을 충격에 빠뜨렸습니다. 탄탄한 성장 기업에서 과도한 투자/부채 사이클로의 전환은 투자자들이 받아들이기 어렵습니다. Cramer는 CEO Andy Jassy를 신뢰하지만, 현재 신규 매수자를 적극 추천하기에는 "너무 어렵다"고 인정합니다.
한 청취자가 오라클(Oracle) 하락 후 보유에 대해 물었습니다. Cramer는 그들이 대차대조표에 하고 있는 일을 싫어합니다. 그는 재무 상태가 깨끗한 회사를 선호합니다. 주식이 반등한다면, 이를 출구 유동성 이벤트로 활용하세요.
Coterra와 Devon Energy가 합병하여 최상위 에너지 생산업체를 탄생시킵니다. * 데이터센터 수요: 천연가스는 AI 데이터센터 전력 공급에 있어 '스택 최상위'입니다. * 규모: 합병 회사는 기술 대기업이 요구하는 '투자 등급' 공급업체가 되기에 충분한 재무 건전성을 갖출 것입니다. 신용평가사들은 이를 긍정적 관찰 대상에 올렸습니다.
UiPath(로봇 프로세스 자동화). 주가가 너무 비싸고, 봇이 단순 작업을 대체한다는 투자 논제가 밸류에이션을 정당화할 만큼 설득력이 없습니다.
Toast(레스토랑 POS 소프트웨어). '훌륭한 디바이스, 나쁜 주식'. 좋은 제품이 자동으로 좋은 투자가 되는 것은 아니며, 해당 주식은 '고통의 집(house of pain)'이었습니다.
비트코인이 인플레이션/통화 가치 하락에 대한 헤지로서의 매력을 잃으면서, 자금이 다시 금으로 흐르고 있습니다. Agnico Eagle은 두 번째로 큰 금광업체이자 해당 섹터에서 "가장 빛나는" 주식입니다. 암호화폐에 비해 우월한 안전 자산입니다. 비트코인은 달러 약세에도 불구하고 반등에 실패하여 "가치 저장" 스토리가 깨졌습니다.
사이버보안 주식은 전반적인 소프트웨어 부진에 함께 끌려 내려갔지만, 이는 실수입니다. AI는 사이버보안을 대체하지 않으며, 오히려 더 중요하게 만듭니다. 악의적인 행위자들은 AI를 사용하여 더 정교한 공격을 시작할 것이며, 이들 통합업체가 제공하는 고급 방어 도구가 필요합니다. AI 모델(예: Anthropic)은 Palo Alto나 CrowdStrike의 확고한 보안 인프라를 복제할 수 없습니다. CrowdStrike와 Palo Alto는 최고 통합업체입니다. Okta는 기업 내 AI 에이전트를 보호하는 데 필수적입니다. 광범위한 시장 대비 높은 밸류에이션.
한 청취자가 "Kroner"(아마 Klarna 또는 유사 기업)에 대해 물었지만, Cramer는 Affirm으로 전환했습니다. Affirm은 더 나은 수치를 가진 Buy Now, Pay Later 분야의 우수한 운영업체입니다.
Vertiv는 데이터센터용 전력 및 냉각 장비를 제조합니다. 데이터센터 붐에 대한 직접적인 인프라 투자처입니다. Cramer는 AI 호재로 인해 "Comfort Technology"(아마 Comfort Systems 또는 Skechers)보다 이를 선호합니다.
This CNBC video, published February 07, 2026,
features Jim Cramer, Tom Jorden
discussing NOW, TEAM, CRM, BOX, INTU, WDAY, CAH, MCK, CVS, COIN, HOOD, GOOGL, META, AAPL, NVDA, AMZN, ORCL, DVN, CTRA, PATH, TOST, AEM, OKTA, PANW, CRWD, AFRM, VRT.
14 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers:
Jim Cramer,
Tom Jorden
· Tickers:
NOW,
TEAM,
CRM,
BOX,
INTU,
WDAY,
CAH,
MCK,
CVS,
COIN,
HOOD,
GOOGL,
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NVDA,
AMZN,
ORCL,
DVN,
CTRA,
PATH,
TOST,
AEM,
OKTA,
PANW,
CRWD,
AFRM,
VRT
