How Singapore and Australia Took Opposite Paths on Housing

- **글로벌 주택 구입 가능성 위기**: 미국 첫 주택 구입자의 중간 연령이 2020년 33세에서 2025년 40세로 상승했습니다. OECD 가격-소득 비율은 2022년 최고치에서 하락했지만 여전히 사상 최고 수준에 가깝습니다. - **호주의 악화되는 주택 구입 가능성**: 주택 가격은 1인당 가계 가처분 소득의 13배 이상이며, 중간 가격은 약 A$100만 (≈$700,000 USD)로 30년 전 평균 주간 소득의 약 4배에서 상승했습니다. - **호주의 정책 비판**: 경제학자 Saul Eslake는 퇴직연금(슈퍼)에서 주택 구매를 위한 인출(예: 40% 인출 제안)을 허용하면 가격 상승 압력을 가중시키고, 저축이 적은 첫 주택 구매자에게 도움이 되지 않으며, 은퇴 소득을 감소시킨다고 주장합니다. - **호주의 정치적 무관심**: Eslake는 주택 구입 가능성 문제가 의도적으로 해결되지 않을 수도 있다고 제안합니다. 정치인들은 주택 소유자(부의 약 2/3가 부동산) 대다수가 가격 하락을 원하지 않으며, 주택을 주거지가 아닌 자산 축적으로 본다는 것을 알기 때문입니다. - **싱가포르의 대조적 모델**: 의무 중앙공제금(CPF) 기여금을 주택 계약금 및 월 납입금에 사용할 수 있으며, 인구의 약 75%가 분리를 피하기 위해 모든 지역에 분산된 공공 주택에 거주합니다. - **싱가포르의 수요 측면 통제**: 두 번째 주택에 대한 추가 구매자 인지세(ABSD) 30%는 여러 주택에 대한 투자를 억제하고, 주택 접근성을 민주화하며, 가격 상승을 억제하여 주택을 단순한 투자가 아닌 소비재로 취급합니다. - **퇴직 기금 접근에 대한 상반된 견해**: Sumit Agarwal은 401k와 같은 기금을 사용하는 것의 장점(계약금 지원, 장기 부 축적)과 단점(더 많은 돈이 주택으로 몰리면서 인플레이션 압력)을 보는 반면, Eslake는 일관되게 회의적입니다. - **첫 주택 구매자 경험**: 싱가포르에서 Jeff Chie는 초기 계약금 5%로 첫 주택 구매가 가능하다고 생각했습니다. 호주에서 Jordan Davies는 몇 년 동안 저축한 후 가격 상승을 기대하지 않고 구매했습니다.