Trade of The Week - MacroVoices #536

YouTube에서 보기 ↗ | 2026년 6월 11일, 19:45 | 27:32 | Macro Voices

발언자

Patrick Ceresna — 파생상품 전문가, 매크로보이시스

Erik Townsend — 창립자 및 진행자, 매크로보이시스

Patrick Ceresna는 보호 콜라를 이용한 XLV를 통한 저평가 헬스케어로의 순환매 포지셔닝을 위한 이번 주의 거래를 제시합니다. Erik Townsend는 대형 IPO와 제한주 해제로 인한 약세 거시적 부담에 대해 논의하며, 두 진행자는 S&P 500, 미국 달러, 원유, 금, 우라늄의 기술적 지표를 검토합니다. 주요 관점은 단기 달러 및 원유 상승, 추가 금 및 우라늄 광산 업종 하락, 그리고 주목해야 할 중요한 S&P 500 지지선입니다. - 이번 주의 거래: 헬스케어(XLV) 롱, 군중이 몰리는 성장/모멘텀에서 소외된 섹터로의 순환매를 포착하는 콜라 전략. - S&P 500은 7,300 지지선을 테스트 중이며, 체계적 매도가 발생하면 이 수준이 무너질 경우 7,000까지 하락할 수 있습니다. - 미국 달러 인덱스는 이란 긴장 고조로 101.5까지 상승한 후 고점을 형성할 것으로 예상됩니다. - 원유는 대통령의 발언에 의해 억제되고 있지만, 물리적 시장이 재조정되어야 할 때 투기적 급등이 발생할 가능성이 있습니다. - 금은 200일 이동평균선을 이탈했으며, 지속적인 조정 시 3,900 또는 3,400까지 하락할 수 있으며, 호르무즈 위기가 확대되면 3,000 가능성도 있습니다. - 우라늄 광산 업종은 장기적 펀더멘털이 매력적이지만 단기적 변동성과 가능한 손실에 직면합니다. - SpaceX, OpenAI, Anthropic의 IPO와 3조 달러의 제한주 해제로 인한 거시적 부담은 2027년 주식 시장에 역풍이 될 수 있습니다. - 10년물 국채 수익률은 횡보 중이며, 진행자들은 중립을 유지하면서 유가 주도의 인플레이션 충격을 주시합니다.

아이디어

Patrick Ceresna 파생상품 전문가, 매크로보이시스 1:23

XLV 콜러 전략으로 헬스케어 순환매 롱.

헬스케어는 베이비붐 세대의 고령화라는 장기적 인구 통계적 지지에도 불구하고, 투자자들이 AI, 반도체, 대형 기술주로 몰리면서 공격적으로 매도되어 가장 저평가되고 소외된 섹터 중 하나입니다. 과밀한 성장주와 모멘텀에서 가치주, 실물 자산, 소외된 섹터로의 순환매가 진행 중이며, 이는 헬스케어 롱 포지션에 유리합니다. 해당 트레이드는 XLV를 통해 리스크가 정의된 콜러 전략으로 표현됩니다: 주식 보유와 함께 8월 145 풋 매수 및 8월 165 콜 매도로 단기 하방을 정의하면서 상방 참여를 허용합니다.

Patrick Ceresna 파생상품 전문가, 매크로보이시스 7:16

S&P 500, 7,300 지지선 주시.

S&P 500은 7,600에서 조정을 받아 50일 이동평균선 부근인 7,300을 테스트했습니다. 이는 매우 중요한 되돌림으로, 7,300이 이탈할 경우 시스템 매도(예: CTA 청산)가 촉발되어 지수가 7,000 재테스트로 이어질 수 있습니다. 현재로서는 강세론자들이 이 수준을 방어하여 시장이 고점을 유지할 가능성도 있지만, 7,300 트리거 포인트는 주시해야 할 중요한 기술적 수준입니다.

Erik Townsend 창립자 및 진행자, 매크로보이시스 9:29

달러, DXY 101.5까지 상승.

달러 랠리가 DXY 99.5를 돌파하여 저항선 100까지 도달했습니다. 이란 분쟁이 추가로 확대될 가능성이 높으므로 DXY 기준 최소 101.5까지 추가 상승 여력이 있습니다. 달러는 결국 분쟁이 진정된 후 고점을 형성하고 급락하겠지만, 아직 고점이 형성되지는 않았습니다.

Erik Townsend 창립자 및 진행자, 매크로보이시스 11:03

원유, 폭력적인 가격 급등 임박.

트럼프 대통령의 반복적인 입김에 겁먹은 투기 세력이 원유 시장에서 이탈하면서, 주요 군사적 확전과 해협 봉쇄에도 불구하고 가격이 억제되고 있습니다. 현물 시장은 선행적이지 않으며, 저장 버퍼가 소진되면 결국 가격을 통해 재조정되어야 합니다. 그 순간이 도래하면, 현재 소셜 미디어 게시물에 갇힐 것을 두려워하는 투기 세력이 한꺼번에 몰려들어 갑작스럽고 극도로 폭력적인 가격 급등이 발생할 것입니다. 이 시나리오는 이란과의 진정한 평화 협상이 핵 문제의 해결 불가능성으로 인해 어렵다는 관점에 기반합니다.

Erik Townsend 창립자 및 진행자, 매크로보이시스 17:09

금은 추가 하락 여력이 있습니다.

금은 200일 이동평균 지지선인 4,415를 이탈하여 하락 가속화가 발생했으며, 이미 이전 저점인 4,100을 하회했습니다. 호르무즈 위기가 해결되지 않으면 추가 하락 여력이 충분합니다. 위기가 연말까지 지속되는 시나리오에서는 3,000 라운드 넘버 지지선 테스트가 가능합니다.

Erik Townsend 창립자 및 진행자, 매크로보이시스 19:54

우라늄 채굴주, 단기적으로 더 많은 변동성 직면.

우라늄 채굴주는 고점을 형성한 느낌이며, 광범위한 시장 리스크 이벤트가 발생하면 2024년 말에서 2025년 4월까지의 급락과 유사하게 훨씬 더 하락할 수 있습니다. 장기적인 펀더멘털 전망은 여전히 매우 강세지만, 개인 투자자 비중이 높고 광범위한 주식 매도세에서 마진콜 위험이 존재하여 채굴주에 실제 재앙 시나리오를 초래할 수 있습니다. 결과적으로 그는 포지션을 추가하지 않고 있으며 상당한 단기 변동성에 대비하고 있습니다.