Markets weigh geopolitics, tariffs and tech pullback risks
발언자
Michelle Caruso-Cabrera
— MCC Global Enterprises CEO
Ryan Detrick
— Carson Group, 수석 시장 전략가
Marco Papic
— 수석 전략가, Clocktower Group
• **시장 조정:** S&P 500과 다우는 9개월 연속 상승했습니다. Ryan Detrick은 2월 하반기에 고조된 심리와 역사적 계절성을 이유로 약 5%의 "바나나 껍질" 미끄러짐을 예측합니다.
• **지정학:** 이란과의 긴장이 고조되고 있습니다(항공모함 배치, "Operation Midnight Hammer"). 2025년과 달리 이란은 국내적으로 불안정하고 취약한 것으로 간주되어 지속 가능한 유가 상승을 주도하고 있습니다.
• **기술주 밸류에이션:** 소프트웨어 밸류에이션은 2013년 이후 최저 수준입니다. XLK(Technology ETF)에 대한 숏 관심도가 급증하여 역발상 매수 신호를 만들 수 있습니다.
• **관세 완화:** Marco Papic는 연말까지 전체 관세율이 14.2%에서 약 10%로 낮아지고 미국 달러를 약세로 만들기 위해 중국과의 주요 통화 거래가 이루어질 것으로 예측합니다.
아이디어
"특히 중국과 관련하여, 올해 통화 요소를 포함할 수 있는 큰 은행 딜이 있을 것이라고 생각하며, 이는 달러에 더 큰 하방 압력을 가할 것입니다." 행정부는 구매력과 무역 적자로 어려움을 겪고 있습니다. USD 약화(그리고 CNY 강화)를 위한 협상된 딜과 예상되는 관세 인하(14.2%에서 10%)는 강달러에 대한 구조적 지지를 제거합니다. 숏. 정책 변화는 수출을 돕고 인플레이션을 줄이기 위해 달러 약세를 선호합니다. 글로벌 불안정으로 '안전자산 선호'가 달러로 유입되거나 Fed가 금리를 더 오래 높게 유지하는 것이 위험 요소입니다.
"이란은 2025년에 훨씬 더 안정적으로 느껴졌습니다... 2026년 초 현재, 그들은 훨씬 더 취약하다고 느끼는 것 같습니다... 이번에는 유가가 지속 가능하게 상승했습니다." 2025년에는 지정학적 소음이 유가에 달라붙지 않았습니다. 이제 이란의 국내 불안정과 미국의 공격적인 군사 신호(항공모함)가 결합되어 공급에 진정한 위험을 초래합니다. "구석에 몰린" 이란은 에너지 흐름을 방해할 가능성이 더 높으며, 이는 원유 가격 상승을 지지합니다. 롱. 지정학적 위험 프리미엄이 에너지 시장으로 돌아오고 있습니다. 빠른 외교적 해결 또는 글로벌 경기 둔화로 인한 수요 파괴가 위험 요소입니다.
"우리는 2월에 있습니다. 역사적으로 2월은... 그 바나나 껍질 같은 달입니다... 아마 여기서 약간 바나나 껍질 미끄러짐이 있을 때일 수도 있습니다. 알다시피, 5% 정도." 시장은 과도하게 확장되었습니다(9개월 연속 상승). 5%의 전술적 조정은 건강하고 예상됩니다. 투자자들은 패닉 매도보다는 이 하락을 기다려 현금을 투입해야 합니다, 기초 강세장은 그대로이기 때문입니다. 관망. 약 5% 하락을 기다려 새로운 롱 포지션을 시작합니다. 거시 데이터(CPI)가 크게 악화되면 '미끄러짐'이 더 깊은 조정으로 변합니다.
'XLK의 공매도 잔고가 지난 달에 급증했습니다... 소프트웨어 밸류에이션이 2013년 이후 가장 저렴합니다.' 높은 공매도 잔고는 종종 역발상 지표로 작용하여 심리가 반전될 때 잠재적 숏 스퀴즈를 촉진합니다. 소프트웨어 하위 섹터의 역사적으로 낮은 밸류에이션과 결합하여 현재의 '두려움'은 장기 강세론자들에게 매력적인 진입점을 제공합니다. 롱. 현재 기술주 조정을 이용하여 소프트웨어 종목을 축적하십시오. '기술주 조정'의 지속적인 모멘텀 또는 금리 상승으로 멀티플이 더욱 압축됨.
Ryan Detrick
Carson Group, 수석 시장 전략가
'저는 일본이 이번 주에 한 일을 좋아합니다... 일본이 많은 돈을 쓸 것이라고 말했습니다.' 재정 부양('돈 지출')은 경제에 대한 직접적인 유동성 주입입니다. 이는 일반적으로 현지 시장의 기업 수익과 주식 밸류에이션을 높입니다. LONG. 재정 부양책을 따르십시오. 외국인 투자자에게 통화 변동성(엔화 변동)이 주식 이익을 상쇄.
다음
This CNBC video, published February 13, 2026, features Marco Papic, Michelle Caruso-Cabrera, Ryan Detrick discussing USD, XLE, WTI, SPY, XLK, IGV, EWJ. 5 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Marco Papic, Michelle Caruso-Cabrera, Ryan Detrick · Tickers: USD, XLE, WTI, SPY, XLK, IGV, EWJ