Five Reasons the Bubble Will Burst in 2027 | WAYT?
발언자
Josh Brown
— CEO, Ritholtz Wealth Management
Michael Batnick
— 매니징 파트너, Ritholtz Wealth Management
Bill Dudley
— 선임 고문, 블룸버그 이코노믹스
Josh Brown과 Michael Batnick은 AI 거래의 현재 상태에 대해 논의하며, 강력한 펀더멘털 성장에도 불구하고 Nvidia의 다가오는 실적과 멀티플 압축 가능성에 초점을 맞춥니다. 그들은 Airbnb와 Delta 같은 비(非)기술 기업들이 AI를 활용해 마진을 개선하고 투자자들을 놀라게 하는 방법을 탐구하며, 이를 강세장 지속의 핵심으로 봅니다. 또한 극단적인 ETF 상품의 확산을 다루고 소재 섹터의 기술적 강세를 강조합니다.
- Nvidia의 멀티플은 시장이 향후 경기순환성과 맞춤형 ASIC의 경쟁 심화를 예상함에 따라 압축되고 있다.
- 강세장의 다음 단계는 'S&P 493'이 AI를 활용해 예상 밖의 실적 성장과 마진 확대를 이끄는 데 달려 있다.
- Airbnb와 Delta Air Lines는 가격 결정 및 운영 개선을 위해 AI를 성공적으로 통합한 전통 기업의 대표적인 사례다.
- ETF 업계는 장중 레버리지 및 이벤트 드리븐 펀드를 포함한 고도로 투기적인 상품으로 경계를 넓히고 있다.
- 소재 섹터(XLB)는 상당한 기술적 강세를 보이고 있으며, 이는 시장 랠리의 확산을 반영한다.
- 기술적 분석은 개인적 편향을 극복하는 데 중요하며, 최근 Target이 Walmart를 아웃퍼폼한 것에서 이를 확인할 수 있다.
아이디어
Live Nation은 정부 소송에서 타격 없이 살아남을 것이다.
Live Nation은 정부 소송에서도 타격 없이 꾸준히 살아남는다. 전 세계적으로 콘서트 공연장 운영의 최고 운영자이며, 소비자들은 결국 통합 티켓팅과 공연장 모델을 선호하기 때문이다.
Nvidia는 경기순환성으로 인해 멀티플 압축에 직면해 있다.
놀라운 실적 성장과 데이터센터 GPU 교체에 대한 구조적 수요에도 불구하고, Nvidia의 멀티플은 압축되고 있는데, 그 이유는 시장이 이를 하이퍼스케일러 및 경쟁사들의 맞춤형 ASIC 경쟁 증가에 직면한 경기순환적 하드웨어 기업으로 인식하기 때문입니다.
Marvell은 하이퍼스케일러 맞춤형 ASIC 사업을 수주하고 있다.
Marvell은 Amazon과 같은 주요 하이퍼스케일러를 위한 맞춤형 ASIC을 성공적으로 개발하고 있으며, 특정 데이터 센터 워크로드에서 범용 GPU에 대한 강력한 경쟁 대안을 제공한다.
AI 통합이 에어비앤비의 핵심 비즈니스를 크게 강화하고 있다.
에어비앤비는 기술적 런어웨이 갭을 경험하고 있으며, 더 나은 검색 매칭, 다이내믹 프라이싱, 스폰서 리스팅, 맞춤형 로열티 프로그램을 통해 핵심 비즈니스를 강화하는 데 AI를 성공적으로 활용하고 있다.
AI 도입이 델타의 수익성을 크게 끌어올릴 것이다.
델타는 세계에서 가장 잘 운영되는 항공사이며, 요금 설정과 수하물 기술에 AI를 적극적으로 도입하고 있다. 경영진은 이를 통해 마진 확대로 수익성이 최대 50%까지 개선될 것으로 기대한다.
소재 섹터는 놀라운 기술적 강세를 보여준다.
소재 섹터는 기술적으로 놀랍다. 투자자들이 매수를 원하는 시장 확대 환경 속에서 잘 알려지지 않은 많은 종목들이 좋은 흐름을 보이고 있다.
Atlassian은 강력한 기술적 회복 강세를 보여주고 있다.
Atlassian은 저점 대비 두 배로 상승하며 52주 신고가를 기록했다. SaaS 침체의 진원지에서 회복하면서 강력한 기술적 강세를 보여주고 있다.
Netflix는 오해받고 있는, 완만히 상승하는 미디어 주식이다.
Netflix는 미디어 업종에서 가장 오해받는 주식이며, 최근 하락에도 불구하고 다시 회복 중이며 상당한 장기 상승 여력을 갖추고 있다.
Spotify는 최고 수준의, 회복 중인 미디어 기업이다.
Spotify는 미디어 분야 최고의 기업 중 하나이며, 주가는 저점에서 벗어나 꾸준히 상승하면서 최근 포지션 비중 확대로 이어졌다.
다음
This The Compound News video, published August 25, 2026, features Josh Brown, Michael Batnick discussing LYV, NVDA, MRVL, ABNB, DAL, XLB, TEAM, NFLX, SPOT. 9 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Josh Brown, Michael Batnick · Tickers: LYV, NVDA, MRVL, ABNB, DAL, XLB, TEAM, NFLX, SPOT