The World's Best AI Investor Just Got Wiped Out
발언자
Josh Kale
— 공동 호스트, Limitless Podcast (Bankless)
Ejaaz Ahamadeen
— 공동 호스트, Limitless Podcast (Bankless)
진행자들은 Leopold Aschenbrenner의 AI 펀드가 대규모 손실과 강제 청산 위기에 처했다는 루머를 논의함. 이어 Ilya Sutskever의 Safe Superintelligence와 NVIDIA의 파트너십, AI 개발 속도 조절을 요구하는 연구자들의 서한, Anthropic의 오픈소스 논쟁을 다룸. 투자 아이디어로는 NVIDIA를 통한 GPU 강세 전망과 Microsoft, Samsung, Intel/AMD, Apple에 대한 실적 기반의 강세 의견이 포함됨.
- Leopold Aschenbrenner의 펀드는 Anthropic 지분을 포함한 포지션을 청산하며 30~50% 하락한 것으로 알려짐.
- Safe Superintelligence(SSI)는 12개월 내 연산 능력을 10배로 확대하는 것을 목표로 NVIDIA와 전략적 파트너십 및 투자 유치를 발표함.
- 1,300명 이상의 AI 연구자들이 재귀적 자기 개선에 대한 우려로 미국 정부에 AI 개발 속도 조절을 요청하는 서한에 서명함.
- Anthropic은 대중국 칩 수출 제한, 모델 증류(distillation) 단속, 의무적 안전 프레임워크 도입을 주장함.
- Dwarkesh는 고부가가치 AI 지능이 확장됨에 따라 GPU와 연산 가치는 계속 상승할 것이라는 역발상적 견해를 제시함.
- Microsoft는 실적 호조를 기록하며 Azure 클라우드 매출이 43% 증가했고, 주가는 15% 상승함.
- Samsung은 주가 하락에도 불구하고 장기 공급 계약을 통해 메모리 사업이 호조를 보임.
- Intel과 AMD는 AI 에이전트 인프라와 관련된 CPU 수요 증가의 수혜를 입고 있으며, Apple은 온디바이스 AI 성장 기대감으로 가장 가치 있는 기업이 됨.
아이디어
GPU의 가치는 오를 뿐입니다.
고품질 AI 인텔리전스의 토큰당 가치는 계속 상승할 것이며, GPU는 그 인텔리전스를 실행하는 희소 자원이므로 GPU의 가치도 계속 오를 것입니다. 공급이 제한적인 반면 인텔리전스에 대한 수요는 잠재적으로 무한하여 GPU 가격을 더 높이 끌어올리기 때문에, 지금 임대 컴퓨팅을 확보하는 것은 좋은 생각입니다.
마이크로소프트의 클라우드와 AI 사업이 호황입니다.
Microsoft는 900억 달러의 매출을 기록하며 실적 전망치를 가볍게 상회했고, Azure 클라우드 매출은 전년 대비 43% 성장하며 주가가 15% 급등했습니다. AI 수요가 클라우드 사업을 견인하고 있으며 이익률 또한 인상적입니다.
삼성전자 메모리 수요, 장기 계약으로 확보되다.
삼성전자의 메모리 사업은 주가 급락에도 불구하고 매우 좋은 성과를 내고 있습니다. 고객사들과 장기 계약을 체결하여 2027~2028년까지의 메모리 공급을 사실상 확정 지었으며, 이는 향후 매우 강력한 수요를 시사합니다.
AI 에이전트로 인한 CPU 수요가 Intel/AMD에 호재로 작용하다.
AI 에이전트는 많은 CPU 인프라를 필요로 하며, Intel과 AMD가 이 분야의 1위 공급업체입니다. 두 기업 모두 강력한 분기 실적을 발표했고, AI로 인해 이익률이 상승하고 있으며, 주가 변동성에도 불구하고 입지가 탄탄합니다.
