I'd wait on Nvidia right now, says Jim Cramer
발언자
Jim Cramer
— 호스트, Mad Money
- 시장은 지정학적 공포(이란과의 잠재적 전쟁)로 인해 움직이며, 광범위한 매도세(다우 -469, S&P -1.74%, 나스닥 -2.38%)로 이어지고 있습니다.
- 크레이머의 핵심 가르침은 일반적인 전쟁 불안으로 인해 하락하는 주식과 내재된 문제가 있는 주식을 분리하는 것입니다.
- 그는 엔비디아를 사례 연구로 분석합니다: 최근 하락은 전쟁 관련 시장 심리와 거래가 용이한 주식이라는 지위 때문이지 근본적인 비즈니스 문제 때문이 아닙니다.
- 엔비디아에 대한 수요는 GTC 컨퍼런스 참석 후 "매우 강력하다"고 밝혔으며, 새로운 구글 기술이 그동안 걸림돌이었던 메모리 칩 부족을 완화할 수 있습니다.
- 강력한 펀더멘탈에도 불구하고, 크레이머는 엔비디아 매수를 기다리라고 조언합니다. 주가가 단기적으로 더 싸질 수 있지만, 장기적으로는 강세 관점을 유지합니다.
- 그는 "Chem Seven"(예: Celanese, Dow, Huntsman, LyondellBasell, Olin)을 중동 분쟁이 장기화될 경우 수혜를 볼 수 있는 테마성 트레이드로 소개하지만, "유통기한"이 짧고 추천하지 않는다고 경고합니다.
- Chewy와 Lemonade는 극적으로 하락했으며 매수할 가치가 있을 수 있는 주식의 예로 언급되지만, 전쟁 불확실성으로 인한 타이밍이 매우 어렵습니다("바늘 꿰기").
- 통화자 세그먼트에서 크레이머는 메드트로닉(MDT)에 대해 긍정적인 견해를 표명하며, 매력적인 밸류에이션(15배 수익)과 최근 실행력을 언급하며 추가 매수를 권장했습니다.
- 전반적인 시장 관점은 신중함입니다; 바닥은 예측 불가능하며 투자자의 통제 범위 밖에 있습니다.
아이디어
크레이머는 이 화학 회사들을 'Chem Seven'으로 지칭하며, 현재 NVDA보다 '소유하기 더 쉽다'고 말하지만, 'I DON'T WANT THE CHEM SEVEN EITHER THOUGH'라고 결론짓습니다. 이 회사들은 중동 분쟁 장기화와 높은 석유화학 수요에 레버리지되어 있습니다. 그들의 매력은 전적으로 전쟁 지속에 달려 있습니다. 테제의 '유통기한'이 짧고(2주일 수 있음) 순전히 이벤트 기반이기 때문에 투기적이고 신뢰할 수 없는 거래이므로 관망하십시오. 적대 행위의 신속한 종식은 투자 근거를 즉시 무효화할 것입니다.
크레이머는 '모든 조건이 동일하다면 엔비디아를 기다리겠다'고 명시적으로 밝히고, 이후 '장기적으로는 보유하고 싶다'고 설명합니다. 주식은 약한 비즈니스 펀더멘털 때문이 아니라 전쟁 관련 광범위한 시장 공포와 쉬운 거래 수단이기 때문에 하락하고 있습니다. 수요는 강력하고, 구글의 혁신이 공급망에 도움이 될 수 있습니다. 단기적으로 주가가 더 저렴해질 가능성이 있으므로 더 나은(낮은) 진입점을 기다리되, 강력한 기초 비즈니스를 고려하여 장기 강세 관점을 유지하십시오. 갑작스러운 긍정적 지정학적 해결로 인해 주가가 급등하여 투자자들이 낮은 진입을 놓칠 수 있습니다.
한 청취자가 Medtronic에 대해 묻자, Cramer는 '더 매수하겠다'고 말합니다. 주식은 80달러 후반으로 하락했으며, 이는 긍정적인 회사 실행을 고려할 때 놀랍다고 말합니다. 주가는 15배 수익에 거래되며, 이는 '매우 저렴하다'고 간주합니다. 현재 수준은 매수 또는 평균 단가 낮추기의 좋은 기회이며, 회사가 모든 것을 올바르게 하고 있기 때문입니다. 지속적인 광범위한 시장 약세는 매력적인 밸류에이션에도 불구하고 주식을 더 압박할 수 있습니다.
