Is This The End Of Crypto?
발언자
Jonah Van Bourg
— 트레이딩 책임자, Cumberland / 전 Vitol
Avi Felman
— 프린시펄, GoldenTree Asset Management
Jonah와 Avi는 암호화폐가 자산군으로서의 종말을 논쟁하며, Michael Saylor의 지속 불가능한 비트코인 포지션과 Hyperliquid와 같은 수익 창출 토큰에 유리한 K자형 회복세를 강조한다. 그들은 AI 메모리 슈퍼사이클을 논의하며 OpenAI/Anthropic의 IPO가 그 정점을 알릴 수 있다고 경고하고, 이란 합의가 유가를 폭락시키고 위험 자산 시장을 부양할 가능성을 분석한다.
- Jonah는 Saylor의 '계란 장수' 리스크로 인해 비트코인 노출을 줄이고 더 낮은 수준에서 재매수할 계획이다.
- Hyperliquid는 뛰어난 성과를 보인 수익 창출형 암호화폐로 부각되며, 추가 상승 여력이 있을 수 있다.
- Avi는 상대가치 기준으로 Zcash 이익을 Monero로 순환할 것을 권장한다.
- Robinhood는 암호화폐 의존도에서 벗어나고 있으며 롱 기회다.
- Palantir와 Illumina는 현재 시장에서 내러티브 기반 모멘텀 플레이다.
- 메모리 슈퍼사이클은 심각한 DRAM 부족으로 인해 Micron, SK Hynix, Samsung에 혜택을 준다.
- OpenAI와 Anthropic의 IPO는 메모리 주식의 정점 신호가 될 것으로 예상된다.
- 실제 이란 합의는 유가를 50달러로 밀어내고 인플레이션을 낮춰 위험 선호 랠리를 지원할 수 있다.
아이디어
지금 Bitcoin 매도, 더 낮은 가격에 재매수.
Michael Saylor는 Bitcoin의 유일한 잔류 매수자이며, 그의 포지션은 지속 불가능하고 'eggman' 비유를 연상시키며 시장은 유동성이 부족하다. Bitcoin의 저조한 성과와 촉매제 부재는 현재 노출도를 줄이는 것을 정당화하며, Saylor의 포지션이 무너진 후 더 낮은 레벨에서 재매수할 계획이다.
Hyperliquid 토큰 롱, 목표가 150.
Hyperliquid는 제품-시장 적합성(PMF)을 갖췄고, 현금을 창출하며 매출이 성장 중이다. 시장 비효율성은 명백하며, 기관의 관심(예: ICE CEO의 진지한 접근)을 고려할 때 토큰 가격은 연말까지 150에 도달할 수 있다.
Zcash 수익을 Monero로 순환매.
Zcash는 프라이버시/검열 불가능한 화폐라는 테마로 랠리를 이어왔으나, Monero는 실제로 사용되는 자산임에도 뒤처져 있었다. 상대적 초과 수익을 위해 Zcash의 수익을 Monero로 순환매하라.
Zcash 수익을 Monero로 순환매.
Zcash는 프라이버시/검열 불가능한 화폐라는 테마로 랠리를 이어왔으나, Monero는 실제로 사용되는 자산임에도 뒤처져 있었다. 상대적 초과 수익을 위해 Zcash의 수익을 Monero로 순환매하라.
사업 다각화에 기반한 Robinhood 롱.
Robinhood는 AI 에이전트 통합, 트럼프 계좌 및 기타 사업 부문을 통해 암호화폐 수익 의존도에서 벗어나고 있다. 월가는 이러한 변화를 과소평가하고 있으며, 이는 주식 매수 기회를 창출한다.
내러티브 모멘텀에 기반한 Illumina 롱.
Illumina는 트럼프의 중국 방문 관련주로 언급되면서 순전히 개인 투자자들의 내러티브만으로 22% 급등했습니다. 이러한 투기적 모멘텀 트레이딩은 현재 시장 환경에서도 여전히 유효할 수 있습니다.
AI-방산 내러티브에 기반한 Palantir 롱.
Palantir는 아직 10월 고점 대비 반등하지 못했으나, 뜨거운 섹터 내의 AI-방산주입니다. 이는 시장 모멘텀을 바탕으로 200까지 상승할 수 있는 내러티브 플레이입니다.
슈퍼사이클을 근거로 메모리 반도체 주식 롱 포지션.
메모리 슈퍼사이클은 심각한 DRAM 수급 불균형(Goldman: 지난 15년 중 가장 심각)에 의해 주도되고 있습니다. 계약 가격은 95% 급등했으며 2026년 말까지 130% 상승할 가능성이 있습니다. Micron, SK하이닉스, 삼성전자가 직접적인 수혜 기업입니다.
이란 합의를 근거로 석유 숏 포지션.
실질적인 이란 합의가 이루어지고 호르무즈 해협이 다시 열리면, 대규모 부유식 석유 재고가 시장에 쏟아져 나와 유가가 50달러까지 하락할 것입니다. 유가 하락은 인플레이션 하락과 위험 자산 선호 랠리를 의미합니다.
다음
This 1000x Podcast video, published May 29, 2026, features Jonah Van Bourg, Avi Felman discussing BTC, HYPE, XMR, ZEC, HOOD, ILMN, PLTR, MU, 005930.KS, 000660.KS, WTI. 9 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Jonah Van Bourg, Avi Felman · Tickers: BTC, HYPE, XMR, ZEC, HOOD, ILMN, PLTR, MU, 005930.KS, 000660.KS, WTI