SoFi's Liz Young on why she doesn't want the Fed to hike rates
발언자
Liz Young Thomas
— 투자 전략 총괄, SoFi
SoFi의 투자 전략 책임자인 Liz Thomas는 Squawk Box에 출연하여 인플레이션 우려와 지정학적 긴장 속에서도 시장은 상승할 수 있다고 밝힘. 그녀는 인플레이션이 공급 측면에서 기인하며 금리 인상이 반도체나 원유 공급을 늘리지 못할 것이므로 연준이 금리 인상을 재개해서는 안 된다고 주장함. 또한 헤지 수단으로 원재료 비중 확대를 선호하며, 연준의 금리 인상은 빨라도 12월 이전에는 없을 것으로 전망함.
- Liz Thomas, 인플레이션 우려와 지정학적 리스크에도 시장 상승 전망.
- 현 시장 체제에서는 전통적인 포트폴리오가 효과적이지 않다고 언급.
- 지정학적 리스크 및 인플레이션 헤지 수단으로 원재료 추천.
- 에너지 공급 제약 언급, 특히 호르무즈 해협의 원유 리스크 지목.
- 강력한 AI 수요가 반도체 공급 부족 현상과 맞물려 있다고 분석.
- 9월 또는 10월 연준의 금리 인상은 없을 것으로 보며, 빨라도 12월 가능성 제기.
- 금리 인상은 공급발 인플레이션을 해결하지 못하며 오히려 경제에 타격을 줄 수 있다고 주장.
아이디어
시장, 거시 혼란에도 상승
높은 인플레이션, 불편한 채권 시장 변동성, 그리고 지정학적 헤드라인에도 불구하고, Liz Thomas는 시장이 상승할 것이라고 주장한다. 그녀는 기존 포트폴리오 전략이 더 이상 통하지 않으며 투자자들은 다른 접근 방식이 필요하다고 말한다.
원자재는 지정학적 인플레이션 위험을 헤지한다.
전통적 포트폴리오가 더 높은 인플레이션 환경에서 더 이상 유효하지 않고 지정학적 위험이 에너지에 영향을 미치고 있기 때문에, 투자자들은 지정학적 및 인플레이션 위험에 대한 헤지 수단으로 원자재를 비중 확대해야 한다.
AI 수요, 반도체 공급을 초과
그녀는 AI 수요가 매우 강하지만 그 수요를 충족할 반도체 공급이 충분하지 않으며, 금리 인상이 반도체를 더 만들 수는 없다고 말한다. 이는 반도체에 우호적인 수급 환경이다.
에너지 공급 제약이 유가를 지지한다.
그녀는 에너지 부문의 공급 문제를 강조하며, 특히 연준의 금리 인상이 호르무즈 해협을 통해 더 많은 원유를 만들어낼 수는 없다고 주장한다. 이는 원유와 에너지 공급 제약이 가격에 우호적인 지정학적 요인으로 남아 있음을 시사한다.
