Buy Semiconductor CapEx Instead of Memory You Monkey (DD on $VECO)

AI 요약

=== 요약 === - 이 게시물은 Veeco Instruments(VECO)를 차세대 메모리(HBM, DRAM)에 필요한 레이저 스파이크 어닐링 장비에 대한 반도체 자본 지출 투자 기회로 제시하며, 전 세계적인 대규모 Fab 건설 붐을 배경으로 합니다. - 작성자는 VECO가 업종 대비 저평가되어 있으며, 혼합 목표 주가는 약 $145라고 주장하지만, 최상위 댓글은 VECO가 Axcelis(ACLS)에 의해 전량 주식 교환 방식으로 인수되고 있어 전환 가치 대비 12% 프리미엄을 형성하고 있다는 점을 밝히며, 이는 매수자에게 주요 리스크입니다. - 품질 평가: 적당히 조사된 분석으로 견고한 업계 데이터를 갖추고 있지만, 진행 중인 합병과 차익거래 영향에 대한 공개가 결정적으로 부재하며, 엄밀함보다는 투기적입니다. === 심리 === 혼조 === 투자 아이디어 === 티커 - VECO - 롱 | 신뢰도: 0.55 | 심리: +0.30 발언자: u/checazzo01 논리: 1. 사실: VECO는 레이저 스파이크 어닐링 분야의 선두주자로, 삼성, Micron, SK하이닉스, CXMT, YMTC가 수십만 장의 웨이퍼 용량을 추가함에 따라 최첨단 메모리(HBM, DRAM)에 중요한 공정입니다. 2. 연결: 메모리 CapEx는 구조적으로 증가하고 있습니다. VECO의 툴 오브 레코드 지위와 중국 익스포저(CXMT/YMTC)는 메모리 제조업체 자체의 상품 가격 리스크 없이 직접적인 매출 성장을 제공합니다. 3. 결론: FWD P/E는 반도체 장비 업종 대비 낮습니다. 혼합 가치 평가는 약 $145/주를 의미하며, Axcelis 합병이 무산되거나 더 높은 입찰가가 나오면 상당한 상승 여력이 있습니다. 4. 리스크: ACLS와의 합병 진행 중 — 현재 VECO 가격은 거래 전환 가치(~$51.10) 대비 12% 프리미엄에 거래됩니다. SAMR이 승인하면 주가는 그 수준으로 하락합니다. 또한 역사적 PER 150배, 중국 지정학적 리스크, 메모리 사이클 둔화. 시간대: 단기 (거래 결과에 따라 다름) 핵심 포인트: - 합병 차익거래: VECO 매수는 거래 실패 또는 더 높은 입찰가를 예상하는 베팅 - 혼합 peer valuation $145는 매우 투기적임 - SAMR 승인이 유일한 남은 규제 장애물 === 댓글 요약 === 최상위 댓글 (u/JustBrowsinAndVibin)은 VECO

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Dear regards,

I am writing to you to inform you on the next best degen ticker for the most restarted regards. No financial advice here buddy, invest at your own risk. I gave you [BITF](https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/1nesqr3/dd_on_bitf_a_speculative_but_undervalued_company/) at $2.2 last year, KEEL (the new ticker) peaked at $7.37 (+235%).

Now, I present to you Veeco Instruments (VECO) at a measly $3.5b market cap.

First, some background on the market dimension. According to SemiAnalysis, Samsung is expected to add 175k in additional DRAM wafer capacity, Micron is expected to add 235k, and SK Hynix with 210k in the coming 3 years. China is expanding rapidly into memory – CXMT will have 235k in additional capacity. Elon’s new fab is expected to cost $119b – Elon is a fantasy man living in dream land but this has been verified to be real by reports of channel checks.

So how do you capitalize on this without taking on the risk of memory prices collapsing? By investing in companies that make equipment fueling this buildout. And this is where VECO comes in. VECO is the leader of laser spike annealing (LSA) equipment used in the most cutting edge fabs.

* LSA improves the density, bandwidth, yield, and power per bit for memory -&gt; incredibly necessary for newer generations of GPU as there is no signs of the needs of memory decreasing
* LSA solves the challenge of increasing the number of DRAM stacks for HBM, directly enabling next generation memory
* Memory CapEx, as previously established, is only increasing
* They are the "Tool of Record" for laser annealing, aka rated as the standard for this type of tech by 2+ leading companies
* Axcelis merger pending approval from only China (approved in other jurisdictions)
* Exposure to China revenue -&gt; VECO can capitalize on CXMT and YMTC buildouts 

At a their current FWD P/E, they are incredibly undervalued. Using AMAT, LRCX, KLAC, ONTO, FORM, ACMR, and ACLS as comps, I get to a sexy $145 blended valuation.

Can VECO 10x? Yes, it can. Can VECO go to bag-holder land? Yes, it can. Invest at your own risk.

Have fun

Regards,

Checazzo

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아이디어

u/checazzo01 Reddit r/wallstreetbets

VECO는 레이저 스파이크 어닐링 분야의 선두주자로, 삼성, Micron, SK하이닉스, CXMT, YMTC가 수십만 장의 웨이퍼 용량을 추가함에 따라 최첨단 메모리(HBM, DRAM)에 중요한 공정입니다. 메모리 CapEx는 구조적으로 증가하고 있습니다. VECO의 툴 오브 레코드 지위와 중국 익스포저(CXMT/YMTC)는 메모리 제조업체 자체의 상품 가격 리스크 없이 직접적인 매출 성장을 제공합니다. FWD P/E는 반도체 장비 업종 대비 낮습니다. 혼합 가치 평가는 약 $145/주를 의미하며, Axcelis 합병이 무산되거나 더 높은 입찰가가 나오면 상당한 상승 여력이 있습니다. ACLS와의 합병 진행 중 — 현재 VECO 가격은 거래 전환 가치(~$51.10) 대비 12% 프리미엄에 거래됩니다. SAMR이 승인하면 주가는 그 수준으로 하락합니다. 또한 역사적 PER 150배, 중국 지정학적 리스크, 메모리 사이클 둔화.

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