Alphabet To Develop Their Own Server Chips | The Close 7/20/2026

YouTube에서 보기 ↗ | 2026년 7월 20일, 22:24 | 1:29:06 | Bloomberg Markets

발언자

Brent Thill — 애널리스트, 제프리스

Steve Westly — 매니징 파트너, 웨슬리 그룹

Rich Gelfond — CEO, 아이맥스(IMAX)

Kelly Ortberg — CEO, 보잉(Boeing)

Matt Rowe — 콘텐츠 책임자, Blockworks

Jessica Inskip — Director, Investor Research, StockBrokers.com

Amy Wu Silverman — 파생상품 전략 책임자, RBC Capital Markets

Katie Greifeld — 앵커, Bloomberg

블룸버그(Bloomberg)의 'The Close'는 AI 설비투자(capex) 논쟁, 알파벳(Alphabet)의 자체 칩 개발 노력, 테슬라(Tesla)의 저평가된 에너지 사업부, 아이맥스의 박스오피스 전망, 그리고 보잉의 생산 회복을 다룹니다. 출연자들은 알파벳, 테슬라, 아이맥스, 보잉에 대해 강세 의견을 제시하는 한편, AI 지출 과잉 위험과 문샷(Moonshot)의 중국 AI 도전 과제에 대해서는 신중한 입장을 강조했습니다. - 하이퍼스케일러의 잉여현금흐름이 반도체에서 설비투자로 이동하면서 정당성 논란이 제기됨. - 알파벳이 제미나이(Gemini)를 위한 맞춤형 서버 칩을 개발 중인 것으로 알려져 수직 계열화가 강화됨. - 제프리스(Jefferies)의 애널리스트 브렌트 틸(Brent Thill)은 알파벳을 가장 수직 계열화가 잘 된 AI 종목으로 평가함. - 전 테슬라 이사회 멤버 스티브 웨슬리(Steve Westly)는 에너지 사업부가 테슬라의 밸류에이션을 바꿀 수 있다고 언급함. - 아이맥스 CEO 리치 겔폰드(Rich Gelfond)는 2026년 전 세계 박스오피스 매출 14억 달러를 예상하며 역대 최고의 해가 될 것으로 전망함. - 보잉 CEO 켈리 오트버그(Kelly Ortberg)는 생산 확대와 탄탄한 수주 잔고를 시사함. - RBC의 에이미 우 실버맨(Amy Wu Silverman)은 기술주 실적 발표를 앞두고 헤지 수요가 거의 역대 최저 수준임을 지적함. - 중국 문샷 AI 모델이 효율성 우려를 불러일으키고 있으나 딥시크(DeepSeek)보다는 파괴력이 덜한 것으로 평가됨.

아이디어

Brent Thill 애널리스트, 제프리스 18:02

Alphabet의 수직적 AI 통합이 경쟁 우위를 견인한다

Alphabet은 가장 뛰어난 수직 계열화 AI 종목이다. 자체 칩, 냉각 시스템, 데이터, 사용자를 모두 통제하고 있어 비용 우위와 40%의 영업이익률을 확보하고 있다. 파트너사에 의존해야 하는 Microsoft와 달리 Alphabet은 풀 스택을 직접 보유하고 있어 최고의 AI 투자처로 꼽힌다. 내년 자본지출(Capex) 증가율은 70~80%에서 50%로 둔화될 전망이나 절대적인 지출 규모는 여전히 증가하고 있어 마진 압박은 완화될 것이다.

Steve Westly 매니징 파트너, 웨슬리 그룹 24:44

테슬라 에너지 부문, 미래 성장 견인

테슬라의 에너지 부문이 급성장하고 있으며, 2026년 매출은 35% 증가할 것으로 예상됩니다. 텍사스의 신규 15kW 시설과 50GWh 배터리 생산 네트워크는 AI 데이터 센터의 급증하는 전력 수요를 충족할 수 있는 기반을 마련했습니다. 시장은 이 사업 부문을 저평가하고 있으며, 이는 테슬라를 주요 자동차 및 에너지 기업으로 탈바꿈시킬 수 있습니다.

Rich Gelfond CEO, 아이맥스(IMAX) 60:18

아이맥스, 2026년 박스오피스 매출 역대 최고치 예상

아이맥스(IMAX)는 2026년 전 세계 박스오피스 매출 14억 달러를 예상하며 역대 최고의 해를 보낼 것으로 전망됩니다. '오디세이(The Odyssey)', '스파이더맨(Spider-Man)', '듄 3(Dune 3)', '어벤져스(Avengers)', 그리고 새로운 톰 크루즈 영화 등 아이맥스 카메라로 촬영된 블록버스터 라인업이 이러한 전망을 견인하고 있습니다. '오디세이'의 아이맥스 개봉 첫 주 기록적인 5,200만 달러 매출이 이러한 성장 궤도를 뒷받침합니다.

Kelly Ortberg CEO, 보잉(Boeing) 64:32

보잉의 생산 확대 및 탄탄한 수주 잔고

보잉(Boeing)은 737 생산량을 월 47대에서 63대로, 787 생산량을 월 8대에서 10대로 늘리며 생산 정상화의 전환점을 맞이하고 있습니다. 탄탄한 수주 잔고, 회복력 있는 항공 여행 수요, 그리고 향후 20년간 44,000대의 항공기 수요 전망이 이러한 전망을 뒷받침합니다.