아이디어
비트코인 주기적 저점 근접, 매수 고려
해시레이트 정점은 역사적으로 비트코인 가격 저점과 일치합니다. 현재의 해시레이트 하락, 연간 범위 하단에 위치한 채굴자 일일 수익, 그리고 추정 생산 원가(약 $76k)를 밑도는 가격은 주기적 저점이 가까워졌음을 시사합니다. 채굴자들의 AI 인프라로의 전환은 채굴 수익성 악화를 간접적으로 확인시켜 주며, 잠재적인 저가 매수 기회를 창출하고 있습니다.
석유 시장 극도로 타이트, 급등 위험
석유 시장은 30년 만에 가장 타이트한 환경에 처해 있습니다. 사상 최고치를 기록한 3-2-1 크랙 스프레드는 정제 설비 부족을 시사합니다. 러시아의 정제 시설 가동 중단, 물류 병목 현상, 낮은 재고 수준, 그리고 제2의 해협 봉쇄 위험은 극도의 취약성을 야기하고 있습니다. 이러한 상황이 지속되거나 악화될 경우 원유 가격은 배럴당 200달러까지 급등할 수 있습니다.
루블화 약세 전망, 달러 매수
루블화는 미국보다 훨씬 빠른 러시아의 M2 증가율로 인해 달러 대비 장기적인 평가절하 추세에 있습니다. 파동 구조상 삼각형 조정이 예상되며, USD/RUB 환율이 110-116까지 상승할 수 있는 D파동의 가능성이 있습니다. 달러의 낮은 수익률에도 불구하고, 향후 1년 내 루블화가 30-40% 급락할 위험에 대비해 달러를 보유하는 것이 더 안전합니다.
4파 조정 시 금 매수
금은 유동성 사이클에 힘입어 상승세를 지속할 것이다. 현재 대형 4파 조정 구간에 있으며 3400 부근에서 지지를 받고 있어, 예상 범위 하단 근처에서 매수 기회를 제공한다. 발언자는 칼라(collar) 포지션을 보유 중이며 5600/5300을 향한 움직임에서 차익을 실현할 계획이고, 궁극적으로 5파 상승을 예상하고 있다.
은(Silver) 하단 범위 근접, 매수 기회
은(Silver)은 금과 마찬가지로 4파 조정 국면에 있으며, 최대 낙폭은 약 40%로 제한적입니다. 가격은 이미 해당 범위의 하단에 근접해 있어, 전반적인 상승 추세 내에서 롱 포지션을 취하기에 유리한 손익비를 제공합니다.
FCX 돌파, 구리 공급 부족이 상승세 견인
구리가 고점 부근에 있으며, 발언자는 FCX를 대용 자산으로 롱 포지션을 취하고 있습니다. 긴 분할 매수 기간을 거친 후 FCX는 돌파에 성공했으며 140까지 상승할 수 있습니다. 펀더멘털 측면에서 구리는 대규모 데이터 센터 설비 투자(capex)로 인한 구조적 공급 부족 상태에 있으며, 차트상 V자형 반전의 징후가 보이지 않아 추가 상승을 뒷받침하고 있습니다.
하이퍼스케일러 관망, 부채 사이클이 발목을 잡을 것
하이퍼스케일러(Amazon, Microsoft, Google, Meta, Oracle, Nvidia)는 누적 자본지출(capex)이 누적 영업현금흐름을 초과하는 국면에 진입하고 있으며, 이로 인해 상당한 부채를 떠안을 수밖에 없는 상황입니다. 재무제표 외 구조를 통해 숨겨진 이러한 레버리지 증가는 잉여현금흐름을 악화시키고 밸류에이션에 하방 압력을 가할 가능성이 높습니다. 발언자는 강력한 비즈니스 모멘텀에도 불구하고 해당 종목들에 대해 관망할 것을 권고합니다.
S&P 500 슈퍼사이클 목표가 15k–16k
단기적으로 S&P 500은 8월~9월까지 조정을 거쳐 7,000선까지 하락할 가능성이 있으며, 이후 상승 추세를 재개할 것으로 예상됩니다. 발언자는 종목 선정과 옵션 헤징 전략(시장 추가 하락 시 보호 풋옵션을 더 높은 행사가로 롤오버)을 활용하여 공격적으로 저가 매수(buy the dip)에 나설 계획이며, 이번 사이클 단계에서는 조정 시 매수 전략이 효과적일 것으로 기대하고 있습니다.
TLT는 상승할 수 있으며, 안전을 위해 옵션을 활용하십시오
인플레이션 기대치가 완화되고 금리가 하락한다면 TLT는 회복할 수 있으며, 이는 장기 금리가 3.5%의 연방기금금리에 고정되어 있다는 점을 고려할 때 더욱 그렇습니다. 20년물 국채의 5% 수익률은 이미 1.5%의 스프레드를 반영하고 있으며, 역사적으로 이 스프레드가 급격하게 확대될 가능성은 낮습니다. 발언자는 리스크를 제한하기 위해 옵션을 사용하여 포지션을 진입할 수 있습니다.
중국 삼각형 패턴의 진입 구간을 주시하십시오
HSCEI는 거대한 삼각형 패턴 내에서 거래되고 있습니다. 발언자는 진입을 위해 하단 지지 구간으로의 움직임을 기다리고 있으며, 박스권 내에서 높은 확률의 반등을 예상하고 있습니다. 삼각형 경계선 상단이나 하단으로의 돌파는 아직 발생하지 않았으며, 따라서 이 설정은 계속 지켜볼 가치가 있는 진행 중인 상황입니다.
매출 가속화로 저평가된 Tencent, 매수
Tencent(0700.HK)는 440-445 부근에서 매수되었으며 목표가는 700입니다. 펀더멘털은 견고합니다. 매출 가속화, 6.5%의 이익 수익률(S&P 500의 거의 두 배), 넓은 경제적 해자, 그리고 중국의 디플레이션 압력 속에서도 매출을 성장시키는 인상적인 능력을 갖추고 있습니다. EV/EBITDA와 같은 밸류에이션 지표는 글로벌 동종 업계 대비 저렴해 보입니다.
MOEX 삼각형 반등, 본격적인 랠리를 위해서는 평화가 필요
MOEX Russia 지수가 방금 급반등하며 4파동으로서의 삼각형 패턴을 형성할 가능성이 보입니다. 2700-2800까지의 상승이 가능하며, 이후 추가적인 조정 흐름이 이어질 수 있습니다. 그러나 군사적 충돌이 종료되기 전까지는 실질적인 5파동 랠리가 나타나기 어려운데, 이는 국내 유동성이 재정 적자 보전을 위해 분산되고 있기 때문입니다.
Gazprom 매수 가능, 독점 기업의 회복탄력성
Gazprom은 살아남을 국영 독점 기업이며 지금 매수할 수 있습니다. 유럽으로의 가스 운송 재개 가능성, Power of Siberia 2에 대한 최종 합의, 그리고 러시아의 거대한 내수 시장에서의 지배적 지위로부터 수혜를 입을 수 있습니다. 이 주식은 좁은 러시아 우량주 시장에서 무시하기에는 너무 큰 종목입니다.
First Solar 컵앤핸들 돌파, 보유 중
First Solar(FSLR)은 대형 컵앤핸들 패턴을 보이고 있습니다. 동사는 중국 공급망과 무관하게 미국 내에서 태양광 패널을 제조합니다. 펀더멘털은 매우 강력합니다: 종합 점수 75/100, 별점 4/5개, 매출 가속화, 그리고 7.6%의 이익 수익률을 기록 중이며, 이는 S&P 500 대비 약 2배 저렴한 수준입니다. 발언자는 돌파를 기다리고 있습니다.
This Dmitry Solodin video, published July 25, 2026,
features Dmitry Solodin
discussing BTC, BNO, USD/RUB, GLD, SILVER, FCX, AMZN, MSFT, GOOGL, META, ORCL, NVDA, SPY, TLT, HSCEI, 0700.HK, IMOEX, GAZP.ME, FSLR.
14 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers:
Dmitry Solodin
· Tickers:
BTC,
BNO,
USD/RUB,
GLD,
SILVER,
FCX,
AMZN,
MSFT,
GOOGL,
META,
ORCL,
NVDA,
SPY,
TLT,
HSCEI,
0700.HK,
IMOEX,
GAZP.ME,
FSLR
