Bloomberg Surveillance 8/3/2026

이 에피소드는 2011년 이후 처음으로 미국과 일본이 협력한 엔화 개입을 다루며, 미 국채 수익률과 일본 자본 흐름에 대한 우려가 배경이 됐다. 연준 의장 케빈 워시(Kevin Warsh)의 포워드 가이던스 부재는 채권 시장 매도와 인플레이션 신뢰도 쇼크를 촉발했으며, 다수의 애널리스트들은 장기물 수익률 상승과 9월 금리 인상을 주장하고 있다. 중동 긴장과 이란 타격 발언에 관한 헤드라인의 변화는 오일 변동성을 키웠고, AI 인프라 투자는 반도체 수요를 계속 지지하며 AMD가 선호 종목으로 강조됐다. SpaceX는 락업(보호예수) 만료와 신뢰도 우려로 압박을 받고 있다. - 미국과 일본이 2011년 이후 처음으로 엔화 지지를 위해 공동 개입에 나서며, 엔화의 급격한 약세와 미국 국채 매도를 막는 것을 목표로 한다. - 연준 의장 워시가 정책 회의 횟수를 줄이는 방안을 고려하고 포워드 가이던스를 제시하지 않으면서, 장기물 수익률이 2007년 이후 볼 수 없었던 수준으로 급등했다. - 다수의 전략가들이 인플레이션 신뢰도 쇼크라고 묘사하며, BofA와 RenMac은 연준이 9월 인상을 강요받을 것으로 예상한다. - 트럼프 대통령이 이란에 대한 타격 위협과 새로운 협상 제안을 반복하면서 유가가 크게 출렁인다. 테헤란은 협상을 부인한다. - AI 반도체 매도는 T. Rowe Price가 매수 기회로 보고 있다. AMD는 CPU 추론 및 가속기 강점으로 강조된다. - SpaceX는 보호예수 만료와 CEO 일론 머스크의 신뢰도 하락에 직면해 있으며, Cleo Capital은 하방 리스크를 보고 있다. - 다가오는 7월 고용보고서(중앙값 8만 명)는 연준이 통제력을 되찾을 수 있는지 여부를 판가름할 중요한 요소로 여겨진다.