Stocks Churn Before Micron’s Earnings as Oil Sinks | The Close 6/24/2026

Смотреть на YouTube ↗ | 24 июня 2026, 22:12 | 1:30:05 | Bloomberg Markets

Спикеры

Qian Wang — Глобальный руководитель отдела исследований рынков капитала Vanguard Investment Strategy Group

Jamey Millar — Исполнительный вице-президент и глава операций в США, Novo Nordisk

Matt Bryson — Аналитик, Woodside Capital Management

Gene Munster — Управляющий партнер, Deepwater Asset Management

Racquel Oden — Глава отдела управления капиталом и персонального банковского обслуживания, HSBC

Norah Mulinda — Рыночный обозреватель, Bloomberg

Jeffrey Sherman — Заместитель главного инвестиционного директора, DoubleLine Capital

Daryl Fairweather — Главный экономист, Redfin

Mandeep Singh — Старший аналитик, Bloomberg Intelligence

The episode covers market churn ahead of Micron's earnings, with AI and semis in focus. Guests express bullish views on the AI chip cycle, NVO's GLP-1 franchise, and specific AI hardware names (Micron, NVIDIA, Qualcomm). Oil declines and bond rallying are discussed, while healthcare costs, housing legislation, and World Cup ticketing are also touched upon. - Micron earnings beat consensus and issued strong guidance, driving chip stocks sharply higher after hours. - Qian Wang (Vanguard) sees the AI semiconductor cycle having a year or two further to run, with Asia benefiting disproportionately. - Jamey Millar (Novo Nordisk) highlights stellar Wegovy pill growth and expanded Medicare coverage as catalysts. - Gene Munster (Deepwater) argues AI buildout is in early innings, with Micron, NVIDIA and Qualcomm well-positioned. - Jeffrey Sherman (DoubleLine) notes relief in Treasuries from oil drop but remains underweight AI bonds due to high valuations. - A bipartisan housing bill targeting supply-side easing is seen as a meaningful step, though structural challenges remain. - Wendy's shares spike on a meme-stock rally, while Alibaba ADRs fall on an Anthropic accusation.

Идеи

Qian Wang Глобальный руководитель отдела исследований рынков капитала Vanguard Investment Strategy Group 10:34

Цикл ИИ-чипов будет продолжаться

Цикл полупроводников для ИИ продлится еще год или два, движимый масштабными инвестициями в инфраструктуру, растущим спросом на инференс и ограничениями предложения; ожидается, что в ближайшей перспективе динамика прибыли усилится, а азиатские производители чипов, особенно в Южной Корее и на Тайване, получают непропорционально большую выгоду от этого развития.

SMH EWY EWT Выс.

Jamey Millar Исполнительный вице-президент и глава операций в США, Novo Nordisk 28:35

Сильный рост франшизы GLP-1 компании Novo Nordisk

Франшиза GLP-1 компании Novo Nordisk демонстрирует ускоренный рост: внедрение таблетированной формы Wegovy проходит блестяще — выписано более 3 миллионов рецептов, новое покрытие Medicare для лечения ожирения, вступающее в силу с 1 июля, расширяет адресный рынок, а стоимость в 50 долларов из собственных средств является привлекательной для пожилых людей; эффект ореола стимулирует продажи как таблетированной, так и инъекционной форм.

Matt Bryson Аналитик, Woodside Capital Management 56:17

Спрос и маржа Micron остаются на здоровом уровне

Результаты Micron указывают на то, что развитие инфраструктуры ИИ находится на более ранней стадии, чем ожидает большинство, при этом рост выручки сохраняется на уровне около 340%+; оценки роста капитальных затрат гиперскейлеров повышаются, что подтверждает, что такие компании по производству чипов, как Micron, будут продолжать расти быстрее и дольше, чем ожидает рынок.

Gene Munster Управляющий партнер, Deepwater Asset Management 65:51

Оценки роста NVIDIA ускоряются, акции недооценены

Оценки роста NVIDIA на 2027 календарный год ускорились с середины 20% до 40%, однако акции показали динамику хуже NASDAQ, несмотря на значительно более масштабное развитие инфраструктуры; этот разрыв предполагает потенциал роста по мере того, как рынок обретает уверенность в устойчивых капитальных затратах гиперскейлеров.

Gene Munster Управляющий партнер, Deepwater Asset Management 66:54

Переход Qualcomm на ИИ-дата-центры недооценен

Qualcomm совершает значимый переход от смартфонов к центрам обработки данных ИИ, и следующая глава ИИ (персонализированный ИИ) создает прямой интерес к Qualcomm; рынок недооценивает, насколько ранняя эта стадия расширения, что дает Qualcomm новую жизнь в качестве полноценного игрока инфраструктуры ИИ.