BOLSAS ACENDEM O ALERTA, RISCO AUMENTANDO?
Спикеры
Fernando Ulrich
— Финансовый обозреватель, независимый
Fernando Ulrich analisa a fragilidade recente dos mercados, destacando quedas erráticas em Nasdaq e Bitcoin, inflação persistente e o boom de CAPEX em IA que está inflacionando custos de big techs enquanto fabricantes de memória disparam. Ele aponta a alavancagem recorde em ETFs e na Ásia, zomba da apresentação surreal do SoftBank como sinal de euforia e alerta sobre a divergência macro entre dólar forte e correção do ouro. Conclui que o momento exige cautela do investidor.
- Nasdaq e Bitcoin mostram movimentos erráticos e quedas rápidas sem notícias relevantes.
- Inflação PCE nos EUA acima de 4% e ameaça de alta de juros pelo Fed.
- Apple e Microsoft sobem preços devido ao custo de chips e memórias, pressionando margens.
- Fabricantes de memória como Micron e Sandisk disparam ao receberem os cheques do CAPEX de IA.
- ETFs alavancados 3x (Nasdaq e semicondutores) batem recorde de AUM e amplificam liquidações.
- FOMO e alavancagem tomam conta de Taiwan e Coreia do Sul com empréstimos margem no pico.
- SoftBank apresenta meta surreal de um quadrilhão de ienes usando analogia do ganso dos ovos de ouro.
- Dólar forte versus correção de 25% do ouro cria contradição macro e sinaliza fragilidade.
Идеи
Memory chip makers win from AI capex
O boom de CAPEX em inteligência artificial está gerando uma divergência clara: os fabricantes de chips e memórias (check receivers) estão capturando todo o investimento e se valorizando fortemente, enquanto as empresas que gastam nessa infraestrutura (check writers) estão sofrendo com aumento de custos e queda nas ações. Micron e Sandisk exemplificam essa dinâmica de alta.
Hyperscalers hurt by AI capex costs
As grandes empresas de tecnologia que estão escrevendo os cheques para infraestrutura de IA (Apple, Microsoft, Google, Amazon, Meta) enfrentam inflação de custos em chips e memórias, o que está pressionando suas margens e provocando quedas significativas em suas ações. O repasse de preços não está revertendo o pessimismo, indicando que seus papéis devem ser evitados.
Leveraged ETFs amplify liquidation risk
ETFs alavancados três vezes (Nasdaq e semicondutores) atingiram recorde de ativos sob gestão, amplificando movimentos para ambos os lados. Com a recente queda, muitos investidores alavancados foram liquidados, acelerando as vendas. Esses produtos representam um risco extremo e devem ser evitados enquanto a fragilidade persistir.
SoftBank narrative signals AI euphoria
A apresentação anual do SoftBank, com metas de valorização absurdas (um quadrilhão de ienes) e a analogia ridícula do ganso dos ovos de ouro, é um sinal clássico de euforia no ciclo de IA. O nível de 'bullshitagem' sugere que a ação está excessivamente especulada e deve ser evitada.
Далее
This Fernando Ulrich video, published June 25, 2026, features Fernando Ulrich discussing MU, SNDK, AAPL, GOOGL, META, MSFT, AMZN, TQQQ, SOXL, T. 4 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Fernando Ulrich · Tickers: MU, SNDK, AAPL, GOOGL, META, MSFT, AMZN, TQQQ, SOXL, T