Gold Is Warning Us: The Financial System Is Changing
발언자
Grant Williams
— 공동창업자, RealVision
그랜트 윌리엄스는 옐로스톤 늑대 은유를 다시 언급하며, 금이 금융 시스템의 경고 신호로 돌아왔다고 주장합니다. 그는 금의 인플레이션 조정 돌파가 2022년 이후 중앙은행 매수, 통화 가치 하락, 달러와 미 국채에 대한 위기 매수세 붕괴를 반영한다고 주장합니다. 그는 가격을 매매하기보다는 구매력을 보호하기 위해 금을 보유할 것을 조언하며, 금 광산주를 금 사이클에서 수익을 얻을 수 있는 레버리지 수단으로 봅니다.
- 금은 45년 만에 처음으로 인플레이션 조정 기준 1980년 고점을 돌파했습니다.
- 중앙은행들은 금 매입을 두 배로 늘렸고, 2022년 러시아 준비금 제재 이후 금 본국 송환을 시작했습니다.
- 달러와 국채를 매수하는 기존의 위기 대응 전략은 붕괴하고 있으며, 금이 오르는 동안 주식과 채권은 하락하고 있습니다.
- 윌리엄스는 투자자들이 20% 가격 움직임에 집착하기보다는 법정통화 가치 하락에 대한 보호 장치로 금을 보유해야 한다고 말합니다.
- 금 광산주는 금 가격에 대한 레버리지 노출을 제공할 수 있지만, 밤에 안심하고 잘 수 있는 구매력 보호 수단은 아닙니다.
- 미국 달러는 50년 만에 구매력의 95%를 잃었으며, 윌리엄스는 법정통화 저축이 계속 가치를 잃을 것으로 예상합니다.
아이디어
금을 보유해 구매력을 보호하세요.
금은 45년 만에 처음으로 인플레이션 조정 기준 1980년 고점을 넘어섰다. 중앙은행들은 금 매입을 두 배로 늘렸고, 2022년 서방의 러시아 보유 자산 제재 이후 금 본국 송환을 시작했다. 그리고 달러와 미국 국채에 대한 기존의 위기 대비 매수세는 붕괴되고 있다. Williams는 투자자들이 20% 가격 조정에 집착하지 말고, 통화 가치 하락과 구매력 손실에 대한 보호책으로 금을 보유하며, 유동성 준비금을 법정통화 현금 대신 금으로 보유해야 한다고 주장한다.
미국 국채의 위기 헤지 기능이 붕괴되고 있습니다.
반사적으로 달러와 미국 국채를 매수하던 기존의 위기 대응 함수가 무너지고 있습니다. 2022년 중앙은행의 행동이 바뀐 이후, 시장은 주식과 채권이 하락하고 금은 상승하는 모습을 보였습니다. 따라서 투자자들은 국채가 예전처럼 언제나 자동적인 위기 헤지 수단이라고 의존해서는 안 됩니다.
달러가 가치를 잃고 있으므로 법정통화 현금을 피하라.
법정통화, 특히 미국 달러는 구조적으로 구매력을 잃고 있다. 달러는 50년 동안 구매력의 95%를 잃었으며, 인플레이션으로 부채를 상쇄하지 않고 부채 기반 지출을 중단할 신뢰할 만한 계획은 없다. Williams는 달러, 파운드, 엔, 유로를 저축으로 보유하면 계속 가치가 떨어질 것이라며, 투자자들은 이러한 통화로 현금을 보유하는 것을 피해야 한다고 말한다.
금광주는 금 가격 상승에 대한 레버리지를 제공합니다.
금광 기업들은 투자자들에게 금 가격에 대한 레버리지를 제공하며, 사이클이 본격화되면 적절한 금광 기업들은 수익을 크게 증폭시킬 수 있습니다. Williams는 이를 실사(듀 딜리전스)를 할 의향이 있는 사람들이 돈을 벌 수 있는 방법으로 보지만, 구매력을 보존하거나 마음 편히 잠자리에 들기 위한 방법으로는 보지 않습니다.
