Markets Weekly June 13, 2026
발언자
Joseph Wang
— 저자, Central Banking 101 / 전 선임 트레이더, 연방준비제도
조셉 왕은 이란 평화 기대에 에너지 가격이 하락하면서 인플레이션이 정점에 도달했다고 논하며, SPR이 고갈되면 임박한 유가 급등을 경고합니다. 또한 SpaceX IPO의 약세 영향과 내부자 매도 및 빅테크 자사주 매입 중단으로 인한 광범위한 주식 공급 급증을 강조합니다.
- CPI 헤드라인은 에너지 가격 상승으로 높지만, 근원 인플레이션은 Fed 목표치에 근접하여 인플레이션 정점을 시사합니다.
- 이란 협상 진전으로 유가가 하락했지만, SPR이 거의 고갈되어 급격한 유가 급등 위험이 있습니다.
- SpaceX IPO는 사상 최대 규모로, 지속적인 손실에도 불구하고 2조 달러로 평가되며 대규모 내부자 매도가 예상됩니다.
- 기업들이 주식을 발행하고 자사주 매입을 줄이면서 광범위한 주식 공급이 증가하여 미국 주식에 역풍이 되고 있습니다.
- 이란 평화 합의가 실현되면 Fed는 중립적으로 전환하고 결국 금리를 인하하여 채권을 부양할 수 있습니다.
- 케빈 의장 아래 첫 Fed 회의는 이란 상황이 유지되면 비둘기파적 서프라이즈가 나올 수 있습니다.
아이디어
SpaceX IPO가 수십억 달러 손실에도 불구하고 2조 달러로 평가됩니다. 직원과 초기 투자자들이 락업 기간 후 이익을 실현함에 따라 엄청난 주식 공급이 쏟아져 나와 상당한 역풍을 만들고 있습니다. 역사적으로 대형 IPO는 첫 해에 어려움을 겪습니다. 이는 SpaceX 주식을 하락시킬 가능성이 높습니다.
주식 공급 부담이 미국 증시에 압력
광범위한 미국 주식 시장은 순 주식 발행으로의 전환으로 인한 역풍에 직면해 있습니다. 빅테크 기업들은 자사주 매입을 줄이고 AI 구축 자금을 조달하기 위해 주식을 발행하고 있어 수십 년간의 지지 기둥을 제거하고 있습니다. 다가오는 IPO(Anthropic, OpenAI)와 결합하여 증가된 공급은 주가에 압력을 가할 가능성이 높습니다.
SPR 고갈로 유가 급등 가능성
미국 전략비축유(SPR)가 공격적으로 방출되고 있으며 최소 운영 수준에 가깝습니다. 석유 CEO들은 이란 상황이 조속히 해결되지 않으면 SPR이 더 이상 공급을 완충할 수 없어 유가가 급등할 것이라고 경고합니다.
이란 평화 협정에 따른 잠재적 금리 인하
진정한 이란 평화 협정이 나오면 유가가 더 하락하여 헤드라인 CPI를 낮출 것입니다. 그 시나리오에서 연준은 중립적 입장으로 전환할 수 있고 시장은 금리 인하를 가격에 반영하기 시작하여 미국 금리 시장(낮은 수익률)에서 상당한 랠리를 이끌 것입니다.
다음
This Joseph Wang video, published June 13, 2026, features Joseph Wang discussing SPCX, SPY, WTI, TLT. 4 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Joseph Wang · Tickers: SPCX, SPY, WTI, TLT