The Biggest IPO in History Is Undervalued
발언자
Josh Kale
— 공동 호스트, Limitless Podcast (Bankless)
Ejaaz Ahamadeen
— 공동 호스트, Limitless Podcast (Bankless)
Limitless 진행자들은 다가오는 SpaceX IPO가 Starlink의 기하급수적 성장, 우주 내 AI 데이터센터, 그리고 비교할 수 없는 하드웨어 실행력 덕분에 2.1조 달러 밸류에이션에서도 저평가되었다고 주장합니다. 또한 OpenAI의 거대한 데이터센터 계약과 기밀 S-1 서류 제출, Anthropic의 Fable 5 모델, Apple의 Siri AI 컴백을 다루며, 마지막으로 Apple에 대한 강한 강세 의견을 제시합니다.
- SpaceX IPO는 역사상 최대 규모로, 최대 2.1조 달러에 750억 달러를 조달하며, 30% 소매 배정과 4배 수요를 기록했습니다.
- 연사들은 SpaceX를 저평가된 것으로 봅니다: Starlink는 1,200만 명의 가입자를 보유하며 기하급수적으로 성장 중; V3 위성은 발사당 20배 대역폭을 제공합니다.
- AI-1 데이터센터 위성 공개: 150kW 컴퓨팅, 핫스왑 가능 GPU, 레이저 그리드, 체결 계약 560억 달러, 2027년까지 궤도 1기가와트 목표.
- SpaceX의 완전 재사용 스타십은 발사 비용을 kg당 100달러 미만으로 낮춰, 궤도 대량 수송에 사실상 독점을 창출할 수 있습니다.
- OpenAI는 SoftBank/NVIDIA가 지원하는 10기가와트 데이터센터 계약을 체결하고 기밀로 IPO를 신청했습니다.
- Anthropic의 Fable 5는 장기 과제와 성격을 개선했으며, 반증류 정책은 비판 후 철회되었습니다.
- Apple의 Siri AI 베타는 온디바이스, 프라이버시 우선 성능으로 호평을 받아 Apple에 독특한 이점을 제공하며 진행자들을 AAPL에 매우 강세로 만듭니다.
아이디어
SpaceX의 약 2.1조 달러 밸류에이션 IPO는 저평가되었는데, 회사는 세 가지 거대한 성장 축을 보유: Starlink의 폭발적 가입자 증가(1200만 이상)와 차세대 V3 위성(발사당 20배 대역폭), 우주 내 AI 데이터센터(AI-1 위성, 핫스왑 가능 GPU, 150kW 컴퓨팅, 레이저 연결 그리드, Anthropic/Google/Cursor와 연간 560억 달러 계약 체결), 그리고 완전 재사용 가능한 Starship으로 발사 비용을 kg당 100달러 이하로 낮추는 독보적인 하드웨어/제조 실행력. 일론 머스크의 하드웨어를 제로에서 원으로 확장하는 입증된 능력, 깊은 경쟁 해자(Blue Origin보다 10년 앞섬), 그리고 Tesla/Optimus/XAI와의 미래 합병 가능성은 이 주식을 장기 매수로 만듦; AI 및 우주 인프라 병목은 원자(하드웨어)로 이동하며, SpaceX는 독보적인 위치에 있음.
Apple Siri AI는 게임 체인저
Apple의 새로운 Siri AI는 놀라운 컴백; 초기 베타 리뷰에 따르면 데모보다 빠르고 우수하게 작동하며, 모든 개인 데이터를 상황에 맞게 인식하는 진정한 온디바이스 AI. Apple은 35억 대의 기기와 최첨단 모델을 로컬에서 실행할 맞춤형 실리콘을 보유하여, 다른 AI 연구소가 따라올 수 없는 독특한 이점(프라이버시 우선, 백도어 없음, 클라우드 의존성 없음)을 제공. 이는 일반 사용자에게 월 20달러의 LLM 구독을 보조하고 대체할 수 있어, Apple을 그랜드 슬램으로 만들고 장기적으로 매우 강세.
