PATIENCE IS LIKE A MUSCLE (Guest: Leslie Harris)

YouTube에서 보기 ↗ | 2026년 6월 20일, 14:01 | 2:29:25 | The Market Huddle

발언자

Leslie Harris — 게스트, 임원 코치

Kevin Muir — 호스트, MacroVoices

Patrick Ceresna — 파생상품 전문가, 매크로보이시스

게스트 Leslie Harris는 모리스 삭스(Morris Sachs)와의 트레이딩 심리 및 자신의 경력에 대해 논의한 후, 현재 투자 내역을 공유합니다: 원자재 생산자 주식 바스켓과 신흥 시장 원자재 수출 ETF입니다. Kevin Muir는 매파적 연준의 변화를 분석하고 30년 만기 미국 국채와 엔화 매수를 주장하며, Patrick Ceresna는 석유, 금, 주식, 에너지에 대한 기술적 차트를 제공하며 단기 S&P 강세와 원유 회복을 주장합니다. - Leslie Harris는 인내, 적은 거래, 높은 확신 아이디어에 집중할 것을 강조합니다. - 그는 원자재 생산자(Noble, Glencore, Vale, Rio, Alcoa) 바스켓과 EM 국가 ETF를 원자재 사이클 플레이로 보유하고 있습니다. - Kevin Muir는 Warsh 의장 하의 연준 매파적 전환을 설명하며, 테일러 준칙이 상승하고 있으며 물가 안정이 가장 중요하다고 지적합니다. - Kevin은 현재 30년 만기 미국 국채를 매수하고 있으며, 매파적 연준을 좋아하는 롱 채권이라고 주장하며, 위험 회피 반전을 위해 롱 엔 포지션을 유지하고 있습니다. - Kevin은 전략적 석유 비축분 보충을 구조적 수요 동인으로 인용하여 원유 조정 시 매수했습니다. - Patrick Ceresna는 S&P 500이 AI IPO 사이클을 통해 매수세를 유지하다가 결국 고점을 형성할 것으로 보며, 구조적으로 에너지 주식에 강세입니다. - Patrick은 원유 폭락을 강제 청산으로 보고, $85-95로의 회복을 예상합니다. - 금 차트는 달러와 금리 역풍 속에서 분배 패턴을 유지하고 있으며, 반도체는 거품 속에서 계속 급등하고 있습니다.

아이디어

Leslie Harris 게스트, 임원 코치 53:21

전문 상품 생산자 바스켓, 강세 사이클 대비

상품 시장은 초기 강세 사이클에 있을 수 있습니다. 상품을 직접 거래하는 대신, 주요 상품 생산/마케팅 회사(Noble, Glencore, Vale, Rio Tinto, Alcoa)의 바스켓을 보유하면 배당 수익과 전문 상품 거래자의 전문성을 바탕으로 사이클에 노출될 수 있습니다. 그는 이 종목 그룹에 계속 투자하고 있습니다.

Leslie Harris 게스트, 임원 코치 54:51

신흥국 상품 수출국, 상품 사이클 수혜

상품 강세 사이클은 상품을 수출하는 신흥국에 혜택을 줄 것입니다. 그는 이전에 국제 주식을 보유한 적이 없지만, 현재 콜롬비아, 칠레, 페루, 아프리카(주로 남아프리카 금광), 터키, 이스라엘 및 인도의 국가 ETF를 보유하고 있으며, 이는 상품에 접근하는 다른 방법입니다.

Patrick Ceresna 파생상품 전문가, 매크로보이시스 81:18

S&P 500은 IPO 사이클 진입을 앞두고 매수세가 유지되고 있다.

5% 조정 이후 S&P 500은 통상적으로 즉각적인 2차 급락 없이 기존 방향성을 재개한다. 평화 협정으로 인한 갭 상승은 매도 사이클을 중화시켰으며, 3분기에 예정된 대형 AI IPO(OpenAI, Anthropic)로 인해 시장은 발행 사이클 동안 매수세가 유지되다가 결국 고점을 형성할 가능성이 높다.

Kevin Muir 호스트, MacroVoices 95:30

매파적 연준에 장기 채권 매수

연준의 매파적 전환은 장기 채권에 긍정적입니다. 물가 안정에 전념하는 중앙은행이 채권 보유자를 보호하기 때문입니다. 30년물 국채 수익률은 5% 주요 지지선을 테스트하고 유지했으며, 장기 채권은 매파적 소식에 강세를 보였고, 역사적으로 채권은 매파적 연준을 선호합니다. 그는 지금 30년물을 매수할 수 있다고 생각합니다.

Kevin Muir 호스트, MacroVoices 103:47

리스크 오프(위험 회피) 반전을 대비해 엔화 롱 포지션 진입.

지속적인 미국 달러 강세는 결국 위험 회피 이벤트를 촉발할 가능성이 있으며, 위험 회피 환경에서는 일본 엔이 안전 자산으로서 강세를 보여야 합니다. 그는 현재 달러 강세에도 불구하고 엔화 롱 포지션을 유지하며, 위험 회피 반전이 수익을 가져올 것으로 기대하고 있습니다.

Kevin Muir 호스트, MacroVoices 122:00

SPR replenishment drives oil demand higher

The sharp crude oil sell-off was a forced liquidation cascade driven by too many crowded longs, not a fundamental surplus. Inventories remain tight after wartime drawdowns, and oil should recover toward the $85-95 range once forced selling abates and the replenishment cycle begins.

Patrick Ceresna 파생상품 전문가, 매크로보이시스 136:08

Long-term bull market in energy stocks

Energy stocks are breaking out of a multi-decade bear market. Structural underinvestment, renewed geopolitical focus on energy security, and a long-term commodity bull cycle support a multi-year bull market in energy equities (XLE), despite potential short-term tactical pullbacks.