Bloomberg Surveillance 4/29/2026

YouTube에서 보기 ↗ | 2026년 4월 29일, 15:12 | 2:24:07 | Bloomberg Markets

발언자

Sarah Hunt — 수석 시장 전략가, Alpine Saxon Woods

Stuart Kaiser — 미국 주식 거래 전략 책임자, Citi

Shweta Khajuria — 애널리스트, Wolfe Research

George Goncalves — 리서치 책임자, Blockworks

Tom Porcelli

이 에피소드는 이란에 대한 미국의 확장된 해상 봉쇄와 유가에 미치는 영향, 다가오는 연준 결정과 제이 파월의 불확실한 미래, 메타, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳의 빅테크 실적을 다룹니다. 출연자들은 유가가 계속 상승할지, AI 자본지출이 정당한지, 연준이 공급 충격 속에서 인내심을 유지할 수 있을지 논쟁합니다. 주요 테마는 고유가와 주식 탄력성 사이의 긴장, 하이퍼스케일러 간의 AI 군비 경쟁, 연준 의장 교체를 둘러싼 정치적 드라마입니다. - 트럼프 대통령은 보좌관들에게 이란에 대한 확장된 해상 봉쇄를 준비하라고 지시하며 유가를 높게 유지합니다. - 브렌트유는 8거래일 연속 상승하여 $115에 근접; WTI도 상승. - 연준은 금리를 동결할 것으로 예상; 초점은 파월의 미래와 그가 이사로 남을지 여부입니다. - 빅테크 실적: 마이크로소프트, 아마존, 메타, 알파벳; 월스트리트는 AI ROI를 기대합니다. - OpenAI는 판매 목표 달성에 어려움을 겪고 있어 AI 자본지출 지속 가능성에 의문을 제기합니다. - 출연자들은 유가가 계속 상승할지, 아니면 상승이 일시적인지에 대해 의견이 갈립니다. - 수직적 통합은 알파벳이 OpenAI 및 Anthropic보다 우위에 있는 핵심 요소로 간주됩니다. - 경제 데이터는 내구재 및 주택 착공의 강세를 보여 연준의 전망을 복잡하게 만듭니다.

아이디어

George Goncalves 리서치 책임자, Blockworks 10:11

단기 채권이 최상의 위험 대비 수익률을 제공합니다.

채권 시장에서 최상의 위험 대비 수익률은 단기 국채 롱입니다. 연준이 금리를 인상할 가능성은 낮고 기준도 매우 높으며, 단기물이 장기물 대비 매력적인 수익률을 제공합니다. 2년물 금리는 약 3.85%이며, 연준이 동결함에 따라 단기 국채는 비교적 안전한 선택입니다.

Sarah Hunt 수석 시장 전략가, Alpine Saxon Woods 56:19

봉쇄로 인해 유가가 높은 수준을 유지합니다.

미국의 이란 해상 봉쇄 연장으로 물류 문제에서 비롯된 공급 충격이 발생하여 유가가 높은 수준을 유지할 것입니다. 시장이 이를 일시적인 것으로 보더라도 봉쇄는 지속될 가능성이 높아 브렌트유 가격을 높게 유지할 것입니다. 물류 문제가 해결될 때까지 가격이 급락하지 않을 것으로 예상됩니다.

Stuart Kaiser 미국 주식 거래 전략 책임자, Citi 103:16

Oil to $118 in weeks.

Crude oil (WTI) will rise to $118 per barrel in the next two to four weeks. The extended blockade and supply constraints will push prices higher, and while equity markets are ignoring it for now, the oil price inflection is coming. This is a near-term bullish call based on Citi strategists' outlook.

Shweta Khajuria Analyst, Wolfe Research 114:55

알파벳의 수직 계열화가 유리함.

알파벳(구글)은 자체 칩, 클라우드 서비스, Gemini AI 모델로 수직 계열화되어 있어 OpenAI와 같은 경쟁사 대비 구조적 우위를 가지고 있습니다. OpenAI가 매출 목표 달성에 어려움을 겪는 반면, 구글은 특히 엔터프라이즈 클라우드 및 AI 분야에서 시장 점유율을 확대할 좋은 위치에 있습니다. 이러한 긍정적 전망은 강력한 클라우드 성장과 마진 확대 기대에 의해 뒷받침됩니다.