Trade of The Week - MacroVoices #520
발언자
Eric Townsend
— Host
Patrick Ceresna
— 파생상품 전문가, 매크로보이시스
• 진행자들은 최근 유로화 강세에도 불구하고 자본 흐름에 기반한 미국 달러에 대한 구조적 매수세를 식별합니다.
• 특정 "이주의 트레이드"는 스퀴즈 위험을 관리하기 위해 단기 콜 스프레드로 헤지하면서 유로 선물(2026년 6월)을 숏하는 것입니다.
• 미국 증시는 2026년 11월 중간선거를 앞두고 점점 더 큰 역풍에 직면하고 있습니다. S&P 500은 50일 이동평균선 아래에서 거래되며 6,800에 중요한 "트립 와이어"가 있습니다.
• Nvidia(NVDA) 실적은 이진법적 시스템적 위험 이벤트로 프레임됩니다. NVDA는 SMH ETF의 20%를 차지하며 최근 반도체 랠리에 참여하지 않았습니다.
• 우라늄과 원유는 건설적인 기술적 설정("축적된 시장")을 보여주지만, 우라늄은 광범위한 시장 하락 위험을 수반합니다.
아이디어
Eric은 시장이 "50일 이동평균선 아래에서 거래"되고 있으며 "많은 시스템 트레이딩이 하방에서 가속화될 6,800 트립 와이어" 바로 위에 있다고 지적한다. 다가오는 중간 선거는 "거대한 갈림길"을 나타내며 불확실성을 창출한다. 시장은 불확실성을 싫어한다. 따라서 선거일이 다가올수록 하방 위험이 증가하여 왼쪽 꼬리가 오른쪽 꼬리보다 더 두꺼워진다. 정치적 불확실성과 기술적 약세로 인해 주식 익스포저 숏/헤지. 공화당이 예상외로 조기에 지지를 얻으면 불확실성이 줄어들 수 있음; 기적적인 의회 유지는 강세 요인.
Patrick은 반도체 ETF(SMH)가 "엔비디아의 참여 없이" 강세 추세에 있었지만, NVDA가 지수의 20%를 차지한다고 지적합니다. 'MAG 7'이 합류하지 않으면 시장은 랠리를 유지할 수 없습니다. NVDA 실적이 실망스럽고 주가가 더 낮은 저점을 돌파하면, "반도체 지수를 무너뜨리고 하방의 수문을 열 가능성이 높습니다." NVDA 실적을 광범위 기술 섹터의 이분법적 변곡점으로 주시. 실적 호조가 랠리를 재점화할 수 있습니다.
Patrick은 10년물 금리에서 '매우 결정적인 하락'을 지적하며, 4.25%에서 4.05%로 하락했습니다. 금리가 하락함에 따라 채권은 강세를 보이고 있습니다. 시장은 4% 수준에서 '석탄 하나 던질 거리'입니다. 이 추세가 지속되면 낮은 금리와 높은 채권 가격으로의 전환을 신호합니다. 국채 롱(낮은 금리에 베팅). 인플레이션 기대 또는 경제 데이터의 반전이 위험.
Erik Townsend
Host
Eric은 "스윙 저점이 아마 형성되었고 기술적 설정이 추가 상승에 유리해 보인다"고 말합니다. Patrick은 "조정 시 매수세가 유입되고 있다"며 강세 추세가 유지되고 있다고 덧붙입니다. 해당 섹터는 주요 지지선과 이동평균선을 유지하고 있습니다. 광범위한 시장 청산이나 AI 거래 청산이 없는 한 기술적 지표는 상승을 지지합니다. 스윙 트레이드로 우라늄 채굴업체 롱. 광범위한 시장 약세나 "AI 거래 청산"은 개별 기술적 지표가 좋더라도 이 섹터를 끌어내릴 수 있습니다.
Patrick Ceresna
Host/Derivatives Specialist
Patrick은 원유가 "50일 이동평균선 위에서 한 달 넘게 머물며, 상승 고점과 상승 저점을 형성하며... 구조적으로 축적된 시장"이라고 관찰합니다. 나쁜 뉴스 이벤트에도 불구하고 하락은 적극적으로 매수되고 있습니다. 이러한 기술적 탄력성은 저항이 가장 적은 경로가 상승임을 시사하며, 잠재적으로 지난여름 고점(70달러 초반)을 목표로 합니다. 기술적 강세 및 축적 패턴에 따른 원유 롱. "이란 공습" 루머가 허풍으로 판명되고 실제 조치가 없을 경우 단기 매도가 발생할 위험(Eric의 견해).
다음
This Macro Voices video, published February 19, 2026, features Erik Townsend, Patrick Ceresna discussing SPY, NVDA, SMH, IEF, TLT, URNM, URA, USO. 5 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Erik Townsend, Patrick Ceresna · Tickers: SPY, NVDA, SMH, IEF, TLT, URNM, URA, USO