Markets Weekly August 1, 2026
발언자
Joseph Wang
— 저자, Central Banking 101 / 전 선임 트레이더, 연방준비제도
Joseph Wang은 네 가지 주제를 논의합니다: 40% 폭락과 레버리지 청산 이후 AI/반도체의 데드캣 바운스 가능성; 임박한 이란 전쟁 확전으로 정제소 공격으로 인해 휘발유 선물이 높은 수준을 유지할 것; 일본은행의 금리 차이 문제를 해결하지 못해 미일 공동 엔화 개입이 실패할 것이며 USD/JPY는 계속 상승할 가능성; 그리고 연준이 회의를 연 4회로 줄이는 제안으로 금리 변동성과 위험 프리미엄을 높여 채권 수익률을 상승시킬 것 등입니다.
- AI 반도체 트레이드는 아마 끝났습니다; 반등은 데드캣 바운스이며 투기 세력이 갇혀 있습니다.
- 우크라이나, 후티, 이란의 정제소 공격으로 휘발유 공급이 제약되어 RBOB 선물이 높은 수준을 유지합니다.
- 미일 공동 엔화 개입은 금리 차이를 해결하지 못하며, USD/JPY는 계속 상승할 가능성이 높습니다.
- 연준 회의를 연 4회로 축소하는 제안은 금리 변동성과 위험 프리미엄을 높여 수익률 곡선 전반을 상승시킬 것입니다.
- Leopold의 헤지펀드 청산은 현재 청산되고 있는 AI 트레이드의 과도한 레버리지를 보여줍니다.
- 지정학적 긴장이 더 확대되어 원자재 및 금리 변동성을 키울 수 있습니다.
아이디어
AI 반도체 반등은 데드캣 바운스일 가능성이 높다.
AI 거래는 끝났을 가능성이 높다. 최근 반등은 모멘텀과 레버리지에 의한 데드캣 바운스이지 펀더멘털에 의한 것이 아니다. Leopold의 헤지펀드 같은 고레버리지 투기자들의 대규모 청산과 반도체 지수의 40% 하락에 따른 깊은 심리적 손상은 많은 매수자들이 높은 가격에 갇혀 있어 반등 시 매도할 것임을 의미하며, 상승 여력을 제한한다.
정제소 공격으로 휘발유 선물 상승.
휘발유 선물이 높은 수준에 머물러 있으며, 정제소 공급이 전 세계적으로 제약을 받고 있어 추가 상방 압력을 받고 있습니다. 우크라이나의 러시아 정제소 공격과 후티 및 이란의 걸프 정제소 공격은 정제 제품 생산을 제한하고 있으며, 원유는 배럴당 90달러 부근에 머물러 있습니다. 이러한 병목 현상은 휘발유 같은 정제 제품을 높은 수준으로 유지시켜 인플레이션과 경제적 피해를 유발할 것입니다.
엔화 개입 실패, USDJPY 상승 지속.
미일 공동 엔화 개입은 엔화 약세 추세를 되돌리지 못할 것입니다. 이는 광범위한 금리 차이라는 근본 원인을 해결하지 못합니다. 일본은행은 금리 인상을 더디게 해왔고 정치적으로 제약을 받을 수 있는 반면, 미국 수익률은 더 높아질 수 있습니다. 따라서 USD/JPY는 계속 상승할 가능성이 높습니다.
다음
This Joseph Wang video, published August 01, 2026, features Joseph Wang discussing SOX (Philadelphia Semiconductor Index), UGA, USD/JPY. 3 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Joseph Wang · Tickers: SOX (Philadelphia Semiconductor Index), UGA, USD/JPY