Tech Earnings Are on Fire, Golub Says
발언자
Jonathan Golub
— 수석 미국 주식 전략가, UBS
시포트 리서치 파트너스의 수석 주식 전략가 조나단 골럽은 기업 실적이 특히 반도체와 기술 분야에서 매우 강력하며, 주가 상승에도 불구하고 밸류에이션이 저렴해졌다고 주장합니다. 그는 매도할 근본적 이유가 없으며 약세 시 매수를 권장하며, 엔비디아와 브로드컴이 수익 성장 궤적을 고려할 때 매력적인 밸류에이션을 가지고 있다고 강조합니다. 또한 경기 침체 우려를 축소하며 최근 매도세가 과도하다고 봅니다.
- 골럽은 실적이 '불타고 있다'며 계속 상향 조정되고 있다고 말합니다.
- 반도체 실적은 1월 이후 50% 이상 급증했습니다.
- 거의 모든 곳에서 밸류에이션이 낮아져 주식이 더 저렴해졌습니다.
- 엔비디아와 브로드컴은 강력한 성장에도 불구하고 기술주 하위 밴드의 멀티플로 거래됩니다.
- 경기 침체 확률은 30%에서 25%로 하락했으며 과장되었을 가능성이 높습니다.
- 금요일 매도세는 강력한 펀더멘털 및 경제 데이터와 동떨어져 있습니다.
아이디어
실적은 강력하고 밸류에이션은 낮아졌으니, 주식을 매수할 것.
미국 주식(S&P 500)은 실적이 빠르게 성장하고 밸류에이션이 압축되어 매력적임. 실적은 '불타오르고' 있으며 계속 상향 조정되는 반면, 주가 멀티플은 하락하여 주식이 더 저렴해짐. 경제 데이터가 예상치를 상회하고 경기 침체 확률이 낮아지는 등 펀더멘털 배경은 강력함. 매도할 근본적인 이유는 없으며, 투자자가 정당한 이유 없이 수익을 확정 짓는다면 올바른 대응은 매수임.
NVDA와 AVGO, 실적 성장 대비 저렴함.
엔비디아와 브로드컴은 향후 12개월간 50~60% 이상의 실적 성장이 예상됨에도 불구하고 기술주 섹터 내 하위권 멀티플에 거래되고 있음. 실적이 주가 상승을 앞지르면서 주가는 더 저렴해졌고, 성장 프로필 대비 매력적인 수준이 됨.
다음
This Bloomberg Markets video, published June 08, 2026, features Jonathan Golub discussing SPY, NVDA, AVGO. 2 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Jonathan Golub · Tickers: SPY, NVDA, AVGO