Pepperoni Show #25: о фарминге перпов, Hyperliquid vs Extended, инсайдерской торговле Ирана и AGI
발언자
- 무기한 선물 파밍은 핵심 전략으로 남아 있음: Ivan은 Extended (BTC/ETH 롱) 및 Ethereal (BTC 숏)을 파밍하여 포인트와 펀딩 수익률을 얻으며, 기초 토큰에 대한 기대가 낮음에도 불구하고 연환산 수익률 약 20%+를 목표로 합니다.
- Hyperliquid는 시장 리더로 인식됨: TradFi (석유, 금) 내러티브를 먼저 포착했으며, 강력한 실행력과 지지 커뮤니티의 이점을 누리지만 생태계 개발은 느리다는 평가.
- Extended는 틈새 우위를 가지지만 성장 장벽에 직면: Hyperliquid보다 BTC/ETH 페어에서 더 나은 체결 가격을 제공하고 수수료가 없지만, 약한 마케팅, 제한된 자산 선택, 정체된 사용자 지표로 어려움.
- Lighter는 비즈니스 모델에 어려움: 무수수료 구조는 소매 거래량이 낮은 약세장에서 덜 매력적이며, 유동성 문제와 Hyperliquid 커뮤니티의 부정적 정서에 직면.
- 거시적 리스크가 전망을 지배: 이란-미국 분쟁이 호르무즈 해협을 통한 석유 공급을 위협하여 고유가(~$100 이상) 지속, 글로벌 인플레이션 및 중앙은행 금리 인상 가능성으로 경기 침체를 촉발할 수 있음.
- AI 붕괴는 시스템적 리스크를 제시: AI 코딩 발전(예: Claude)이 화이트칼라 일자리를 위협하여 소비자 지출 감소와 경기 침체를 초래할 수 있으며, 주식 밸류에이션 멀티플(P/E 비율)을 압축.
- 양자 컴퓨팅은 비트코인에 장기적 위협: 구글의 양자 연산 20배+ 효율성 향상 주장은 2029-2031년까지 비트코인 암호화를 해독할 위험을 높이며, 특히 비활성/"사토시" 지갑을 위협.
- 규제 불확실성 지속: 명확성 법안 통과는 스테이블코인 발행사가 수익률을 제공하는 것을 허용하는 것에 대한 은행 로비로 인해 저해되며, 예금 유출을 우려; 법안 실패 시 암호화폐 규제 명확성이 지연될 수 있음.
- 개발자 인재가 AI로 이탈: 암호화폐 업계는 개발자와 신규 졸업생들이 AI에서 기회를 추구함에 따라 두뇌 유출을 경험하며, 암호화폐 내 혁신과 프로젝트 개발이 저해되고 있습니다.
아이디어
cp0x는 보유 중이며 약 0.9 가격대에서 매수를 포함해 Hyperliquid (HYPE) 토큰을 추가 매수하고 있으며, 급락할 근본적인 이유가 없다고 봅니다. Hyperliquid는 TradFi 시장(석유, 금)을 위한 선도적인 탈중앙화 무기한 선물 거래소로, 수요가 높은 제품을 신속하게 출시할 수 있는 능력과 강력한 실행 중심 팀을 보유하고 있습니다. TradFi 무기한 선물에서의 선점 이점, 강력한 운영 실행력, 그리고 전반적인 시장 약세 속에서 현재 가격의 저평가 인식에 따라 HYPE을 롱합니다. 다른 무기한 선물 DEX와의 경쟁 심화, 생태계 성장 실패, 또는 광범위한 암호화폐 시장 하락은 성장과 토큰 성과를 저해할 수 있습니다.
Бобби는 이란-미국 갈등으로 인해 3월 10일경 원유 롱 포지션을 시작했으며, 이로 인해 원유 가격이 배럴당 100달러를 넘었습니다. 갈등의 중심은 전 세계 원유 선적량의 20%를 차지하는 호르무즈 해협 통제입니다. 장기전이나 미군 지상 작전은 공급 차질을 지속시키거나 증가시켜 가격을 상승시킬 수 있습니다. 지정학적 긴장과 공급 제약 고조에 대한 직접적인 헤지 및 투기적 베팅으로 원유를 롱하며, 목표가는 약 120달러입니다. 미국과 이란 간의 신속한 외교적 해결이나 다른 생산국의 증산 보상은 공급 우려를 완화하고 가격을 하락시킬 것입니다.
