발언자

Patrick Ceresna — 파생상품 전문가, 매크로보이시스

Erik Townsend — 창립자 및 진행자, 매크로보이시스

Patrick Ceresna와 Erik Townsend가 MacroVoices 주간 트레이드를 논의하며, XES 콜 옵션을 사용하여 오일 필드 서비스 재건에 포지셔닝합니다. 이들은 주식 시장의 과도한 확장, 달러에 대한 조건부 숏, 호르무즈 리스크에 따른 원유 롱 포지션, 금에 대한 단기 약세 전망을 검토합니다. 우라늄은 장기 강세지만 단기적으로는 약세입니다. - 주간 트레이드: XES(오일 필드 서비스 ETF)에 대해 2026년 12월 $135 콜 매수하여 정의된 리스크로 에너지 회복력 재건을 포착합니다. - 원유: 평화 협상 헤드라인에 조정 시 매수; 호르무즈 위기가 지속되면 $150+ 급등 위험. - 달러: 101 재시험 후 숏 예상, 해협 재개방은 달러에 부담. - 금: 원유와 역상관 관계로 단기 회피; 롱 청산 후 낮은 가격에 재진입 대기. - 우라늄: 장기 강세지만 현재 조정 시 매수하지 않음; 8월까지 계절적 약세 가능. - S&P 500: 과도 확장 및 조정 필요; 엔비디아 실적 이후 반도체 모멘텀 약화 가능. - 글로벌 채권 수익률은 미국, 유로, 영국, 일본에서 상승 중이며, 이는 결국 주식에 영향을 미칠 인플레이션 우려를 신호합니다.

아이디어

Patrick Ceresna 파생상품 전문가, 매크로보이시스 1:38

에너지 재건을 위한 오일 필드 서비스

시장은 단기 유가 헤드라인에 너무 집중하여 글로벌 에너지 인프라가 취약함을 드러냈다는 점을 놓치고 있습니다. 평화 협상이 이루어지더라도 흐름 재개, 신뢰 회복, 시스템 강화에는 수개월에서 수년이 걸릴 것입니다. 오일 필드 서비스는 이러한 회복력 재건의 혜택을 볼 것입니다. 그러나 XES ETF는 이미 연초대비 72% 상승했으므로, 더 긴 만기의 콜 옵션을 사용하여 리스크를 정의하면서 상승 참여를 유지합니다. 2026년 12월 $135 콜(프리미엄 $14.25)은 $135 이상의 상승 잠재력을 제공하며 지불한 프리미엄으로 하방이 제한되고, 후퇴 발생 시 행사가를 하향 조정할 수 있는 유연성이 있습니다.

Erik Townsend 창립자 및 진행자, 매크로보이시스 8:25

101 재테스트 후 달러 숏

달러 인덱스는 99.39의 갭을 메우고 거래 범위 상단인 약 101을 재테스트할 가능성이 높습니다. 그 재테스트 후, 호르무즈 해협의 최종 재개방과 달러의 장기적 약세를 고려할 때 달러를 숏하는 것이 합리적입니다. 이 트레이드는 달러가 범위 상단까지 오르도록 여유를 준 후 숏하는 것입니다.

Erik Townsend 창립자 및 진행자, 매크로보이시스 9:25

급등 리스크 대비 원유 롱

시장은 장기화된 호르무즈 위기의 리스크를 과소평가하고 있습니다. 평화 협상이 실패하면 원유는 $130 이상, 아마 $150 이상으로 급등할 수 있습니다. 저는 불 콜 스프레드를 통해 롱 포지션을 취하고 있으며, 최근 9월물 숏 콜을 커버하여 상승 여지를 열어두었습니다. 평화 협상 헤드라인에 저가 매수할 계획입니다. 해협이 결국 재개방되면 초기 안도 매도는 회복에 수개월이 걸리므로 매수 기회가 될 것입니다.

Erik Townsend 창립자 및 진행자, 매크로보이시스 13:33

유가로 인해 단기적으로 금 매수 관망

금은 유가와 역의 상관관계에 있습니다. 유가가 계속 급등하면(모건 예측대로 $150+), 금은 더 하락할 것입니다. 다음 지지선은 4400(200일 이동평균)이지만, 석유 위기가 심화되면 그 수준은 지켜지지 않을 것입니다. 따라서 금 롱을 청산하고 훨씬 낮은 가격을 기다릴 때입니다. 결국 유가가 정점을 찍으면 금은 큰 매수 기회가 될 것이지만, 아직은 아닙니다.

Trade of The Week - MacroVoices #533

아이디어

다음