Bloomberg Surveillance 7/28/2026

본 프로그램은 중국의 반도체 제조 장비 경쟁력 관련 보도와 자금 조달 우려 고조로 촉발된 AI 및 반도체 주식의 급락세를 다룹니다. 출연진은 메가캡 기술주 실적 발표와 연준(Fed)의 결정을 앞두고 AI 트레이드가 고평가 상태인지, 아니면 장기적인 기회를 제공하는지 토론합니다. 연준은 금리를 동결할 것으로 예상되나, 케빈 워시 의장이 커뮤니케이션 정책을 두고 내부 갈등을 겪으면서 반대 의견이 나올 가능성이 있으며, 이란과의 지정학적 긴장은 완화 조짐을 보이고 있습니다. - 중국이 리소그래피 장비를 대량 생산하고 있다는 보도 이후 ASML과 메모리 반도체 마진을 위협하며 AI 반도체 주식이 급락했습니다. - Cameron Dawson은 반도체 수익은 경기 순환적이며 메가캡 기술주는 구조적으로 낮은 밸류에이션에 직면해 있다고 경고하며, 메가캡 기술주 외의 미국 주식을 선호한다고 밝혔습니다. - Momei Qu는 중국발 경쟁이 반도체 주식의 밸류에이션 상단을 제한할 것이라고 보며, 실질적인 도입 사례로서 물리적 AI와 로봇 공학에 대한 관심이 재점화되고 있음을 강조했습니다. - Mark Lehmann과 Matt Bryson은 AI에 대한 공포가 실적에 나타나지 않고 있으며, 반도체는 여전히 공급 부족 상태로 강력한 ROI를 유지하고 있다고 반박했습니다. - 연준은 이번 주 회의에서 금리를 동결할 것이라는 폭넓은 합의가 이루어졌으나, 반대 의견이 예상되며 30%의 확률로 금리 인상이 가격에 반영되어 있습니다. 향후 가이던스 부재가 불확실성을 키우고 있습니다. - 미국과 이란이 오만을 통해 간접 대화를 진행하면서 유가는 하락세를 보이고 있으나, 호르무즈 해협에는 여전히 기뢰가 매설되어 있고 해운 차질은 지속되고 있습니다. - Microsoft, Meta, Apple, Amazon, SK Hynix 등 메가캡 기술주의 실적은 AI 지출이 여전히 시장의 신뢰를 얻고 있는지 판단하는 데 결정적인 역할을 할 것입니다. - 기술주 중심의 종목들이 고전하는 가운데서도 탄탄한 소비재 실적과 견조한 경제 지표가 전체 주식 시장을 뒷받침하고 있습니다.