Mad Money 03/26/26 | Audio Only
발언자
Jim Cramer
— 호스트, Mad Money
- 시장은 장기화된 이란 전쟁에 대한 두려움과 잠재적인 오일 쇼크로 인한 "거시적 수렁"에 빠져 있으며, 강력한 기업 펀더멘털에도 불구하고 광범위한 매도가 발생하고 있습니다.
- Nvidia (NVDA)는 크게 매도되었지만, 해당 사업은 전쟁에 강하며 칩에 대한 강력한 수요가 있습니다. Google의 신기술은 판매를 제한해 온 메모리 부족을 완화할 수 있습니다.
- CrowdStrike (CRWD)가 주도하는 사이버 보안 섹터는 실시간 위협 예방과 독점 데이터 이점의 필요성으로 인해 AI를 혼란 요소가 아닌 주요 수요 동인으로 봅니다.
- Chewy (CHWY)는 견고한 실적과 강세 가이던스를 발표했습니다. 주식은 50% 하락 후 역사적 저평가 영역(PER 17배)에 있어 매수 기회를 제공합니다.
- Lemonade (LMND)는 AI 기반 보험 회사로 처음 구매자를 지배하고 있습니다. 성장은 9분기 연속 가속화되어 시장 약세 시 매력적입니다.
- Dollar General (DG)은 식품 확장에 주력하는 신규 경영진과 할인 소매업체에 유리한 경제 환경의 혜택을 받고 있습니다.
- Paychex (PAYX) 및 Generac (GNRC)과 같은 우량 기업들은 경기 둔화와 고금리에 대한 거시적 두려움으로 인해 저평가되어 있으며, 전쟁 종식 또는 금리 인하까지 촉매는 없습니다.
- Lightning Round에서 Cramer는 Tower Semiconductor (TSEM)에 대해 포물선 움직임 후 이익 실현을 권하며, Reddit (RDDT)은 소송에도 불구하고 매수를, 그리고 투기적 밴쿠버 광산 기업은 관망을 권합니다.
- 주요 불확실성: 시장 방향은 이란 갈등 해결과 연방준비제도 정책에 달려 있으며, 어느 것도 임박하지 않았습니다.
- 틈새 관찰: "Chem7" 화학 주식(예: Huntsman과 같은 암시된 기업)은 전쟁에 대한 일시적 헤지이지만 Nvidia와 같은 기술 리더에 비해 장기적 유효 기간이 부족합니다.
아이디어
Cramer는 GTC 컨퍼런스 이후 Nvidia의 수요가 매우 강력하며, 사업은 이란 전쟁과 무관하고, Google의 기술이 메모리 칩 제약을 완화할 수 있다고 말합니다. 이러한 펀더멘털은 장기 성장을 지원하지만, 단기 매도는 시장 두려움과 쉬운 거래 유동성에 의해 주도됩니다. 낮은 가격의 고품질 주식이므로 매수 기회를 모니터링할 가치가 있으며, 장기 강세 전망입니다. 전쟁 확대로 시장 전반이 하락하거나 금리 인상이 데이터센터 투자에 영향을 미칠 위험이 있습니다.
크레이머는 자신의 신탁을 위해 CRWD를 보유하고 있으며, CEO 조지 커츠는 AI가 사이버보안의 가장 큰 수요 동인이라고 주장하며 CrowdStrike의 플랫폼과 데이터가 경쟁 우위를 제공한다고 밝힘. AI 기반 위협은 실시간 보호의 필요성을 증가시키며, CrowdStrike의 전문성과 기술이 탁월함. 월가의 혼란 우려에도 불구하고 강한 호재가 있는 섹터의 선두주자로서 CRWD에 강세. AI 연구소나 신규 진입자의 경쟁이 있지만, 커츠는 도메인 전문성이 중요하다고 주장.
Chewy의 실적은 견고한 매출 성장, 강력한 가이던스, 그리고 활성 고객 및 자동 배송 판매와 같은 주요 지표의 상승을 보여줍니다; 주가는 PER 17배로 사상 최저 수준입니다. 회사의 시장 점유율 증가와 AI를 통한 비용 효율성은 추가 이익 확장을 지원합니다. 급격한 하락 이후 매력적인 매수 기회이며, 지속적인 랠리 가능성이 있습니다. 소비자 약세 또는 반려동물 용품 시장의 경쟁 심화.
크레이머는 Dollar General이 식료품 경험이 있는 새 CEO를 맞이하고, 매장을 확장 중이며, 현재 경제 환경에 적합하다는 데 동의합니다. 이러한 요인들이 할인 지향적 환경에서 시장 점유율과 주가 상승을 이끌어야 합니다. 전략적 이니셔티브와 소비자 트렌드를 고려할 때 DG에 대해 강세 의견을 제시합니다. 다만 저소득 소비자에 영향을 미치는 경기 침체나 실행 실패 가능성도 있음.
레모네이드는 AI 네이티브이며, 첫 보험 가입자 시장을 지배하고 있으며, 손실이 줄어들면서 성장이 가속화되고 있습니다. 크레이머는 시장 매도세 중에 매수할 수 있다고 제안합니다. 이 회사의 기술과 비즈니스 모델은 전통 보험을 파괴하며, 효율성과 사기 탐지를 위해 데이터를 활용합니다. 수익성으로 나아가는 과정에서 약세 시 분할 매수를 고려하십시오. 장기 성장 잠재력이 있습니다. AI를 사용하는 신규 경쟁자나 규제 문제가 있지만, CEO는 자본 및 데이터와 같은 높은 진입 장벽을 언급합니다.
Paychex와 Generac은 강력한 기초 사업(급여 처리 및 백업 발전기)을 보유하고 있지만 경기 침체와 높은 금리에 대한 거시경제적 우려에 짓눌려 있습니다. '거시적 수렁'이 미시적 강점을 가리며, 이란 전쟁이 끝나거나 금리가 하락할 때까지 촉매가 없습니다. 매력적인 밸류에이션에도 불구하고 거시적 역풍이 지속되고 주가가 추가 하락할 수 있으므로 관망합니다. 전쟁 해결이나 연준 금리 인하와 같은 거시적 조건의 급격한 개선이 필요합니다.
