Positioning for Big Tech's next move
발언자
Joe Terranova
— 선임 전무이사, Virtus Investment Partners
Scott Wapner
— 호스트, CNBC
Bryn Talkington
— 매니징 파트너, Requisite Capital Management
Shannon Saccocia
— 투자 위원회 위원
Brian Belski
— 최고 투자 전략가, BMO Capital Markets
투자 위원회는 Yardeni가 S&P 목표치를 8400으로 상향 조정한 이후 실적 모멘텀이 시장을 계속 끌어올릴 수 있을지 토론합니다. 발언자들은 전반적으로 실적 주도의 상승세에 강세 의견을 보이며, 특히 기술주와 AI 분야를 주목하지만, NVIDIA의 다가오는 실적 발표를 앞두고 기대치가 높아진 점을 경고합니다. 포지셔닝, 자금 흐름, 밸류에이션, 그리고 NVIDIA 관련 기술적 요인들이 모두 AI 트레이드가 지속될 수 있는 이유로 논의되었습니다.
- Ed Yardeni는 실적 주도의 멜트업 모멘텀을 근거로 S&P 500 목표치를 8400으로 상향 조정함.
- Joe Terranova는 영업이익률이 17%에 육박하고 체계적인 매수세가 S&P를 8000까지 견인할 것으로 전망함.
- Bryn Talkington은 지수 내 NVIDIA, Broadcom, Micron을 실적을 견인하는 핵심 종목으로 강조함.
- Shannon Saccoccia는 기술주 P/E 압축과 메모리 약세를 기술적 현상으로 보며, 다음 AI 단계에 유리하다고 평가함.
- Brian Belsky는 강력한 기술주 어닝 서프라이즈 비율과 기술주 및 반도체로 유입되는 주요 기관 자금을 지적함.
- Joe Terranova는 NVIDIA의 실적 발표 전 강력한 셋업을 상세히 설명하면서도 실적 발표 이후의 상황에 대해서는 주의를 당부함.
- Bryn Talkington은 NVIDIA가 저평가 상태이며 230 기술적 저항선을 돌파할 경우 추가 상승이 가능하다고 주장함.
아이디어
S&P 500 지수가 8000포인트 이상을 향해 나아가고 있다.
Ed Yardeni의 S&P 8400 목표는 광란의 20년대 실적 주도 멜트업을 반영합니다. 이익률은 17%까지 오를 수 있으며, S&P가 8월 5일 고점인 7793을 돌파하면 시스템 펀드가 더욱 참여하여 시장을 8000으로 끌어올릴 것입니다.
NVDA, AVGO, MU 실적 파워 지수.
S&P와 나스닥의 이익 구성이 바뀌었습니다. NVIDIA, 브로드컴, 마이크론이 지수 내 상위 10개 종목이며, 이들의 막대한 실적이 지수 차원의 이익 성장률을 계속 끌어올려 Yardeni의 8400 목표를 설득력 있게 만듭니다.
NVDA, AVGO, MU 실적 파워 지수.
NVIDIA 실적을 앞두고 컨센서스 매출 성장률은 96%로 다시 가속화되고 있으며, EPS 성장률은 114%, 잉여현금흐름(FCF)은 470억 달러에 이를 것으로 예상되며, 다음 분기 가이던스는 1,000억 달러에 달할 수 있습니다. 따라서 시장은 강한 분기를 선반영하고 5월 고점(236)으로 되돌아가고 있지만, 실적 발표 후 주의가 필요합니다.
테크 밸류에이션은 다음 AI 단계를 지지합니다.
테크의 PER이 압축됐고 시장은 AI의 다음 단계로 전환하고 있습니다. 최근 메모리 반도체 조정은 펀더멘털보다는 기술적 요인으로 보이며, NVIDIA의 MOU와 신용/사모 펀딩 확대는 더 광범위한 AI 투자를 시사하며, 이는 실적 기반의 테크 리더십을 지지할 것입니다.
자금 유입이 테크, 칩, 모멘텀 회복을 지지합니다.
테크의 85.1% 실적 서프라이즈율과 사상 두 번째로 큰 기관 자금 유입(헤지펀드 고객의 디레버리징 이후 주도됨)은 포지셔닝이 더 깨끗해졌고 자금이 테크, 칩, 모멘텀으로 돌아오고 있음을 보여줍니다.
다음
This CNBC video, published August 12, 2026, features Joe Terranova, Bryn Talkington, Shannon Saccocia, Brian Belski discussing SPY, AVGO, MU, NVDA, SMH, XLK, MTUM. 5 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Joe Terranova, Bryn Talkington, Shannon Saccocia, Brian Belski · Tickers: SPY, AVGO, MU, NVDA, SMH, XLK, MTUM