발언자

Dan Ives — 매니징 디렉터, Wedbush Securities

Dan Ives는 Yorkville Ives의 파트너 겸 선임 전무이사로서 Wedbush에서의 이직을 논의하고 낙관적인 AI 전망을 제시합니다. 그는 AI 칩 수요가 공급의 13~14배라고 주장하며, 하이퍼스케일러는 AI 자본 지출을 계속해야 하고, Microsoft의 OpenAI 집중 위험은 과장되었다고 말합니다. 그는 물리적 AI와 로보틱스가 다음 황금알이라고 강조하고, 중국을 무시해서는 안 된다고 말하며, 데이터센터 유예가 미국 AI 리더십에 가장 큰 위험이라고 경고합니다. - Dan Ives는 자신의 새로운 머천트 뱅크와 기술 및 에너지 리서치에 대한 초점을 설명합니다. - 그는 AI를 4차 산업혁명으로 보고 있으며 미국이 30년 만에 처음으로 중국보다 앞서 있다고 봅니다. - AI 칩 수요/공급은 13~14 대 1로 보며 균형은 2028년 또는 2029년 초까지는 이루어지지 않을 것으로 예상합니다. - 하이퍼스케일러는 1955년 라스베이거스 스트립의 카지노에 비유되며 뒤처지지 않으려면 AI 자본 지출을 계속해야 합니다. - Microsoft의 OpenAI 수익 집중은 OpenAI와 Anthropic이 광범위한 기업 고객을 보유하고 있기 때문에 일축됩니다. - 물리적 AI, 로보틱스 및 자율주행은 AI 현대화의 황금알로 불립니다. - 중국은 심각한 AI 경쟁자이자 미국 데이터센터 제한의 수혜자로 간주됩니다. - 데이터센터 유예와 정치적 간섭이 AI 혁명에 가장 큰 위험으로 지목됩니다.

아이디어

Dan Ives 매니징 디렉터, Wedbush Securities 4:06

미국 기술, AI에서 중국을 선도

30년 만에 처음으로 미국이 AI 혁신 붐 덕분에 기술 분야에서 중국을 앞서고 있습니다. Dan Ives는 이를 미국의 일자리를 늘리는 미국 기술 르네상스로 규정합니다. 그는 약세론자들이 AI 혁명의 규모와 범위를 과소평가하고 있다고 말합니다.

Dan Ives 매니징 디렉터, Wedbush Securities 4:50

중국 AI를 무시하지 마라

Dan Ives는 투자자들에게 AI에서 중국을 무시하지 말라고 경고합니다. 중국은 원자력, 로봇공학, 물리적 AI에서 앞서 있으며, 미국의 데이터센터 모라토리엄이 국내 구축을 늦추면 중국이 상대적 승자가 됩니다. 미국의 대중국 칩 판매 제한은 오히려 중국을 더 강하게 만들고 기술 격차를 좁힙니다.

Dan Ives 매니징 디렉터, Wedbush Securities 5:22

데이터센터 모라토리엄이 AI 구축을 위협한다

Dan Ives가 보는 AI 혁명의 가장 큰 위험은 데이터센터 건설을 막는 정치적·규제적 모라토리엄입니다. 데이터센터는 AI의 심장이자 폐이며, 부결되는 모든 데이터센터는 중국에 이익이 되고 미국의 AI 구축을 질식시킬 위험이 있습니다.

Dan Ives 매니징 디렉터, Wedbush Securities 6:28

하이퍼스케일러는 AI 설비투자에 지출해야 한다.

Dan Ives는 AI 인프라 구축을 1955년 라스베이거스 스트립에 비유합니다. 하이퍼스케일러들은 스트립이 하나뿐이라는 것을 알고 있기 때문에, 주가 하락 중에도 AI 설비투자를 계속할 것이라고요. 스트립에서 수 마일 떨어진 곳에 남는 리스크를 감수하지 않기 위해서입니다. 그는 하이퍼스케일러 실적이 수요가 이제 주도하기 시작했고 설비투자 사이클이 가속화되고 있음을 보여준다고 말합니다.

Dan Ives 매니징 디렉터, Wedbush Securities 8:30

AI 칩 수요가 2028년까지 공급을 초과한다.

Dan Ives는 AI 칩 수요가 공급의 약 13~14배 수준에 달하고, 칩 및 메모리 제조사들은 그 수가 적고 신규 진입이 쉽지 않기 때문에 협상력을 쥐고 있으며, 반도체 수급 균형은 2028년이나 2029년 초까지는 도달하기 어려울 것이라고 주장한다. 따라서 투자자들은 여전히 AI 인프라 구축을 과소평가하고 있다.

Dan Ives 매니징 디렉터, Wedbush Securities 11:16

물리 AI와 로보틱스는 황금알을 낳는 거위다.

Dan Ives는 AI의 다음 단계는 물리적 AI, 로봇공학, 자율주행이며, 이를 AI 현대화 사이클의 황금알을 낳는 거위라고 부릅니다. 엔터프라이즈 에이전트 AI는 그곳에 도달하기 위한 고속도로일 뿐이며, 중국의 물리적 AI에서의 가시적 진전은 그 단계가 이미 도래하고 있음을 보여줍니다.

Dan Ives 매니징 디렉터, Wedbush Securities 13:08

마이크로소프트 집중 리스크는 과장됐다.

Dan Ives에 따르면 마이크로소프트의 OpenAI로부터의 AI 매출 집중은 실제 리스크가 아닙니다. OpenAI와 Anthropic은 수천 개의 기업 고객을 보유하고 있고 마이크로소프트는 전 세계 기업의 핵심이기 때문입니다. 마이크로소프트를 상대로 베팅하는 것은 가속화되는 AI 설비투자 사이클에 베팅하는 것입니다.

Dan Ives Talks New Moves in the AI Revolution

아이디어

다음