아이디어
엔비디아 수요는 강하지만 공급이 성장을 제한한다.
엔비디아의 실적은 AI 버블 우려를 완화하기에 충분했다. 분기 매출은 두 배 이상 증가해 960억 달러를 넘어섰고, 주당순이익(EPS)은 2.22달러로 시장 예상을 상회했다. CFO는 2028 회계연도에 약 70%의 매출 성장을 가이던스로 제시했다. 수요가 문제가 아니라 공급망 제약이 더 빠른 성장을 제한하고 있으며, 매출총이익률은 약 75%에서 72%로 하락할 수 있지만 여전히 매우 높은 수준을 유지할 것이다.
삼성전자는 메모리 비용 급증의 수혜주다.
엔비디아의 공급 제약은 향후 메모리 비용 급증을 부각시키며, 특히 삼성전자에 수혜가 될 전망이다. AI 수요로 한국 메모리 업체들이 강세를 보이면서 삼성전자 주가는 약 5% 상승했다.
일본 칩 제조사들은 엔비디아의 마진 압박에 직면해 있다.
일본 상류 업체인 칩 제조사들은 엔비디아의 마진 압박이 이들 공급업체에 전가될 것으로 예상되면서 매력이 떨어지고 있다. 반면 한국 메모리 업체들은 상승세를 타고 있다.
AI 트레이드는 유효하지만, 종목을 순환매로 접근해야 한다.
엔비디아의 실적은 AI 내러티브가 여전히 유효함을 확인시켜 주지만, 엔비디아는 P/E 기준 매그니피센트7 중 가장 저렴한 종목 중 하나로, 투자자들이 단일 종목에 집중된 AI 베팅을 꺼리고 있음을 보여준다. AI 트레이드는 섹터와 종목에 걸쳐 순환매로 접근해야 하며, 나스닥은 점점 순환매 주도에 집중하고 있다.
단기 국채 금리 상승 리스크.
PCE 데이터가 예상보다 뜨겁게 나오면서 연말까지 연준의 금리 인상 가능성에 대한 베팅이 커진 가운데, 연준은 잭슨홀에서 매파적인 발언을 내놓을 가능성이 높다. 리스크는 단기물 금리가 추가로 상승할 수 있다는 점이다.
콴타스 기단 갱신, 장거리 노선 경제성 개선.
콴타스는 기단 갱신에 박차를 가하고 있으며, 2028년 중반부터 A380을 퇴역시키고 프리미엄 좌석 밀도가 높고 연료 효율이 개선된 A350-1000과 787 차세대 항공기를 도입하며 시드니-런던 등 새로운 초장거리 노선과 미국, 유럽, 남아프리카 노선을 추가 확대합니다. 퍼스-런던 같은 기존 초장거리 노선은 이미 수익률과 고객 만족도에서 최고 성과를 내고 있습니다.
Abeer
Anchor, Bloomberg Horizons Middle East and Africa
31:38
호르무즈 흐름 완화로 유가 압박.
브렌트유는 이란-오만 수익 분배 합의, 미국 해군 호위, 임시 메커니즘 덕분에 향후 30~60일 동안 더 많은 선박이 호르무즈 해협을 통과할 수 있게 되면서 주간 기준 약 7% 하락했습니다. 완전한 해결이 아닌 휴전일 뿐이고 이란 리스크가 남아 있지만, 단기적으로는 상황이 더 긍정적입니다.
This Bloomberg Markets video, published August 27, 2026,
features Tom Mackenzie, Winnie Hsu, Ven Ram, Vanessa Hudson, Abeer
discussing NVDA, 005930.KS, Japanese chipmakers, Nasdaq Index, U.S. front-end Treasuries, QAN.AX, BNO.
7 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers:
Tom Mackenzie,
Winnie Hsu,
Ven Ram,
Vanessa Hudson,
Abeer
· Tickers:
NVDA,
005930.KS,
Japanese chipmakers,
Nasdaq Index,
U.S. front-end Treasuries,
QAN.AX,
BNO
