AI Cracks: Where Do You Hide?
발언자
Jonah Van Bourg
— 트레이딩 책임자, Cumberland / 전 Vitol
Avi Felman
— 프린시펄, GoldenTree Asset Management
진행자들은 AI 거래의 균열에 대해 논의하며, 하이퍼스케일러 주식이 포화 징후를 보이고 자본이 다운스트림 데이터센터 공급업체, 메모리, 바이오테크로 이동하고 있다고 말합니다. 그들은 수익이 없는 암호화폐 자산은 약하다고 주장하며, 비트코인이 기술적으로 하향 이탈하고 있다고 지적합니다. 비트코인과 알트코인을 숏하고 Saylor 주도의 폭락을 기다려 매수할 것을 추천합니다. Avi는 AI 바이오테크 ETF 롱과 Accenture 숏을 제시하고, Jonah는 하이퍼스케일러 주식 비중 축소를 주장합니다. 대화는 2028년 정치적 리스크가 시장에 미칠 영향에도 언급됩니다.
- 나스닥 변동성 및 AI 거래가 후반부 징후를 보임; 하이퍼스케일러 주식은 과열되었을 수 있음.
- 하이퍼스케일러 자본 지출이 다운스트림으로 흐름: 그들이 지출하는 분야에 투자하고, 그들의 주식/부채는 피하라.
- 메모리 주식은 여전히 저평가; 변동성에도 불구하고 추가 상승 가능성.
- AI 바이오테크 ETF 논리: AI가 신약 개발을 혁신하고 섹터 재평가를 주도.
- Accenture 숏: 컨설팅이 AI 혁신에 직면.
- 암호화폐 복합체 약세: 비트코인 하향 이탈은 더 낮은 레벨 시사, BTC와 WLD 숏.
- Saylor의 MSTR/STRC 구조는 붕괴 가능성, 비트코인 폭락 후 세대적 매수 기회 창출.
- 정치적 리스크: 2028년 블루 웨이브가 자본 흐름을 바꿀 수 있지만, 즉각적인 거래는 없음.
아이디어
AI 컨설팅 붕괴에 베팅, Accenture 숏
AI가 지식 노동을 자동화함에 따라 전통적인 컨설팅 서비스에 대한 수요는 줄어들 것입니다. Accenture는 이러한 취약한 컨설팅 업계를 대표하는 명백한 숏 대상입니다.
AI 신약 개발로 바이오텍 재평가
AI는 더 저렴하고 빠른 신약 개발을 가능하게 하여 바이오텍 산업을 근본적으로 변화시키고, 섹터 전체가 더 높은 수준으로 재평가될 것입니다. 개별 종목 선택이 어렵기 때문에, 이를 활용하는 최선의 방법은 분산된 바이오텍 ETF를 통하는 것이며, XBI(광범위)와 ARCG(고성장)를 70대 30 비율로 구성하는 것입니다.
메모리 주식, 아직 완전히 가격에 반영되지 않음
메모리 주식은 급등했지만 아직 완전히 포화 상태는 아닙니다. 대부분의 사람들이 아직 매수하지 않았으며, 이는 13세 아이의 포트폴리오에 초대규모 클라우드 사업자(Hyperscaler)만 있고 메모리 종목은 없는 것에서 증명됩니다. 이는 메모리 거래에 여전히 상승 여력이 있으며, 변동성이 있더라도 Micron이 핵심 순수 플레이(Pure-Play)임을 시사합니다.
자본 지출(CAPEX)이 하류로 이동함에 따라 초대규모 클라우드 사업자(Hyperscaler) 매도
초대규모 클라우드 사업자(Hyperscaler)는 AI 자본 지출(CAPEX)에 막대한 자금을 쏟아부어 주가를 올렸습니다. 이제 균열이 나타나고 있으며 AI 거래는 하류 공급업체로 옮겨가고 있습니다. 따라서 투자자들은 이러한 지출 자금을 조달하는 초대규모 클라우드 사업자(Hyperscaler)의 주식과 신용을 매도하고, 그들이 사는 것을 사야 합니다. 이는 과잉 보유되고 과도하게 확장된 초대규모 클라우드 사업자(Hyperscaler) 주식에 대한 명확한 자본 흐름 페이드(Fade) 전략입니다.
매출 없는 암호화폐 숏, AI가 자본 흡수
매출을 창출하지 않는 암호화폐는 한계에 부딪혔습니다. AI 거래가 더 높은 변동성과 더 나은 내러티브를 제공하여 자본을 빨아들이고 있기 때문입니다. 비트코인과 이더리움은 특히 문제가 있으며 숏을 쳐야 합니다.
매출 없는 암호화폐 숏, AI가 자본 흡수
Michael Saylor의 과도하게 확장된 비트코인 금융 구조(MSTR/STRC)는 설계가 부실하여 붕괴될 가능성이 높으며, 이는 비트코인과 주식 매도를 강제할 것입니다. 그 폭발은 비트코인에 사상 최고의 장기 매수 기회를 창출할 것이며, 가격은 FTX 저점 근처까지 하락한 후, 규제 명확성과 가치 제안이 대규모 랠리를 이끌 것입니다.
WLD 숏, 하락 추세 속 고점 근처
Worldcoin은 암호화폐 시장이 하락하는 가운데 이상하게도 최근 몇 주간의 고점 근처에서 거래되고 있습니다. 이러한 괴리는 광범위한 암호화폐 하락 흐름을 활용하기에 최적의 숏 기회를 제공하며, 저점까지의 되돌림을 목표로 합니다.
HOOD 롱, 암호화폐 숏, 비대칭성 확보
로빈후드는 비대칭적 상승 여력을 제공합니다. 암호화폐가 잘되면 급등하겠지만, 암호화폐 외 수익원을 다각화하고 있기 때문에 암호화폐가 부진하더라도 여전히 좋은 성과를 낼 수 있습니다. HOOD 롱과 암호화폐 숏을 짝지으면 이러한 비대칭성을 포착할 수 있습니다.
다음
This 1000x Podcast video, published June 24, 2026, features Avi Felman, Jonah Van Bourg discussing ACN, ARCG, XBI, MU, GOOGL, META, AMZN, ETH, BTC, WLD, HOOD. 8 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Avi Felman, Jonah Van Bourg · Tickers: ACN, ARCG, XBI, MU, GOOGL, META, AMZN, ETH, BTC, WLD, HOOD