Trade of The Week - MacroVoices #529
발언자
Patrick Ceresna
— 파생상품 전문가, 매크로보이시스
Erik Townsend
— 창립자 및 진행자, 매크로보이시스
Patrick Ceresna는 에너지 시장의 구조적 변화를 활용하기 위해 이연 WTI 원유에 대한 강세 콜 스프레드를 제시합니다. Erik Townsend는 S&P 500 헤지와 이란 분쟁 속 금의 단기 리스크에 대해 논의합니다. 진행자들은 또한 우라늄, 휘발유, 달러를 검토합니다.
- Patrick Ceresna는 2026년 12월 WTI에 대한 강세 콜 스프레드를 자본 효율적인 방식으로 원유 가격 상승에 베팅하는 방법으로 설명합니다.
- Erik Townsend는 에너지 혼란이 시장 매도를 촉발할 것으로 예상하며 S&P 선물에 대한 새로운 풋 스프레드를 보유하고 있습니다.
- Erik은 금을 장기적으로 강세로 보지만, 유가가 높은 수준을 유지할 경우 하방 리스크가 있다고 봅니다.
- 이란 분쟁과 호르무즈 해협 폐쇄는 시장 예상보다 오래 지속될 것으로 보입니다.
- 우라늄 광산주는 강세 차트를 보이지만 광범위한 시장 조정 리스크에 직면해 있습니다.
- 휘발유 선물은 52주 최고치를 기록하며 원유를 더 끌어올릴 수 있습니다.
- 달러 인덱스는 유로 약세에 의해 움직이며, 갭 필이 가능합니다.
- 전반적으로 진행자들은 주식에 대한 신중한 입장과 에너지 관련 기회를 강조합니다.
아이디어
이월 원유 선물 저평가.
시장은 에너지 공급 차질이 얼마나 오래 지속될지 과소평가하고 있습니다. 선물 곡선은 극심한 백워데이션을 보여주지만, 이월 원유 선물은 예상 지속 기간 대비 저평가되어 있습니다. 2026년 12월 WTI 콜 스프레드는 정의된 위험과 낮은 변동성 민감도로 상향 재평가를 포착합니다.
Erik Townsend
Founder & Host, MacroVoices / Retired Software Entrepreneur turned Hedge Fund Manager
5:54
원유 공급 차질에 대한 S&P 하방 헤지.
이란 분쟁과 호르무즈 해협 폐쇄는 시장이 무시하고 있는 장기적인 에너지 공급 차질을 초래할 것입니다. 지속적인 고유가의 경제적 영향으로 인한 대규모 주식 매도세를 헤지하기 위해 S&P 선물 (6800/6000) 풋 스프레드를 매수했습니다.
Erik Townsend
Founder & Host, MacroVoices / Retired Software Entrepreneur turned Hedge Fund Manager
15:51
유가가 지속되면 금 하방 위험
금은 장기적으로 구조적 강세지만, 예상보다 오래 지속될 수 있는 유가 유발 인플레이션으로 인해 단기적 역풍에 직면해 있습니다. 38.2% 피보나치 되돌림 수준인 4685가 중요합니다; 이 아래로 마감되면 상당한 하방 위험을 시사합니다. 행동에 옮기기 전에 이 수준을 주의 깊게 관찰하고 있습니다.
다음
This Macro Voices video, published April 23, 2026, features Patrick Ceresna, Erik Townsend discussing WTI, SPY, GOLD. 3 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Patrick Ceresna, Erik Townsend · Tickers: WTI, SPY, GOLD